Поздравляю уважаемое сообщество Смартлаба с наступившим Новым Годом и в качестве новогоднего подарка размещаю свое авторское исследование на тему перспектив российского фондового рынка в 2019 году.
Дело в том, что практически каждому трейдеру из книжек по биржевой торговле давно известно, что все рыночные инструменты (акции и т.д.) можно разделить на «сильные» и «слабые» («растущие» и «падающие»)
в моменте.
Если применять это утверждение к фондовому рынку, то в какой-то определенный момент времени некоторые акции уверенно и долгое время растут, становясь «сильными» бумагами (т.е. которые надо покупать), а некоторые другие акции, наоборот, превращаются в «слабые» бумаги (которые НЕ надо покупать).
Проще говоря, если какая-то акция растет вопреки всему, без коррекций и даже при отсутствии видимых причин для ее роста, то такую акцию имеет смысл покупать, а если какая-то акция продолжительное время падает без отскоков, то такую акцию покупать не следует.
Основываясь на вышесказанном, я, барон Мюнхгаузен, смею утверждать, что эта трейдинговая аксиома применима и справедлива не только для отдельных рыночных инструментов (акций и т.д.), но и для мировых рынков в целом.
Это означает, что фондовые рынки отдельных стран, которые продемонстрировали свою силу в 2018 году (то есть были «лучше» фондовых рынков других стран), и в наступившем 2019 году будут также сильны, поскольку именно «сильные» рынки интересны большим и умным деньгам. Именно сильные рынки вызывают интерес у крупных инвесторов и именно такие сильные рынки предпочитают покупать так называемые «смартмани». А слабые рынки долгое время остаются за пределами внимания и не привлекают внимания крупных инвесторов до тех пор, пока они остаются слабыми.
И вот основываясь на вышеприведенной аксиоме, я решил провести небольшое исследование и выяснить, какие же из мировых рынков были сильными, а какие слабыми в 2018 году.
Результаты своего авторского исследования я свел в нижеприведенную таблицу.
В этой таблице приведена статистика изменения фондовых индексов некоторых стран за последние 12 месяцев:
Из этой таблицы можно сделать интересные выводы.
Оказывается фондовые рынки «мамонтов» мировой экономики, а именно всех стран большой восьмерки весь 2018 год вели себя «хуже рынка».
Потери фондовых индексов всех крупнейших европейских держав по итогам года оказались значительно больше -10%, а у некоторых стран (таких как Великобритания и Германия) индексы потеряли почти 20%.
Могут ли такие аутсайдеры мировой экономики вырасти
и расчитывать на приток инвестиций в 2019 году ?
Это маловероятно. Но даже если это и случится, то их рост будет очень незначительным. Скорее всего все эти рынки-аутсайдеры в наступившем году ждет продолжение сползания вниз. Поскольку ни один здравомыслящий инвестор не станет вкладывать свои деньги в «падающие» рынки.
Ну а теперь предлагаю обратить пристальное внимание на
те несколько стран, чьи индексы по итогам 2018 года выросли и даже умудрились удержаться на положительной территории. Они выделены в таблице зеленым цветом.
ВНИМАНИЕ!
В тройке лидеров стран, показавших наибольший прирост индексов за 2018 год оказались Бразилия, Россия и Саудовская Аравия!
Именно эти три страны (включая Россию) оказались государствами, чьи индексы оказались «лучше рынка» и именно эти страны имеют все шансы, что на их фондовый рынок перетекут значительные инвестиционные капиталы, уходящие с других более «слабых» рынков.
Таким образом, как это ни удивительно, но российский рынок по итогам года может оказаться в числе сильнейших мировых фондовых рынков, а, следовательно, и одним из самых перспективных рынков в наступившем 2019 году.
С чем я всех российских трейдеров и поздравляю!
С НОВЫМ ГОДОМ!
P.S. напоминаю, что вышеприведенное исследование является авторским, поэтому при цитировании и перепечатке материалов просьба обязательно ссылаться на меня — барона Карла Фридриха Иеронима фон Мюнхгаузена.)))
Так ведь и индекс РТС в 2018 году оказался «лучше» многих других мировых рынков.
Потери РТС составили всего -5,86% за год. Тогда как некоторые европейские индексы потеряли в 4 (!!!) раза больше. Не говоря уже о Китае, потери которого оказались в 5 (!) раз больше потерь российского РТС.
Так что и долларовый индекс РТС завершил 2018 год гораздо «лучше» других рынков.
Мюнхгаузен, теперь наложите это на рост нефти. Сколько он там составил?!..35%?! И учтите девальвацию рубля в 20% за год под соусом Скрипалей и неких санкциях против госдолга, которые приняты не были, но девал провели, а соусом полили все экономические ресурсы, жаль западные хозяева его не поддержали, ну те самые, у которых рынки не растут, а растёт лишь госдолг, который придёт время Россия с них взыщет, как сделала это с США в прошлом году, продав трежаки, и лишив себя возможности скинуть их по редкой для них прибыли в 3%.
Суть в том, что западные рынки показали хаи, и деньги из них вышли в рынок облигаций. Переложили из левого кармана в правый. А наш рынок будут держать до последнего всякими девалами, чтобы к моменту когда на американском рынке замаячит слово «кризис», можно было падать по 5% в день как в старые добрые времена.
Вы утверждаете что хвост собаки перспективнее самой собаки?! Тогда не забудьте, что Бразилия, Россия и Саудовская Аравия в одной связке с Казахстаном, а это о многом говорит))) Лучше бы мы вместе с Британией падали, чем жили наравне с Казахстаном и Бразилией))))
Развитые рынки упали из-за начала цикла ужесточения ДКП в результате перегрева, пошло дисконтирование. Это вовсе не означает, что в их экономиках проблемы.
Сырьевые рынки выросли из-за манипуляций на сырьевых рынках, которые все равно не сдержали в итоге обвала, за чем последуют обвалы и на этих рынках, ибо в отличии от развитых рынков ни у нас ни у саудитов ни черта нет никакой диверсифицированной экономики и последствия падения цен на сырье ещё предстоит увидеть в этом году.
trader_95, у саудитов есть, поэтому мы к ним летом ездим, а не они к нам. И к тому же количество населения у них в разы меньше, плюс они с США не под столом дружат, как Россия, а официально, значит поток баксов в страну уже нельзя назвать нефтедолларами, всё что будет недодадено через жижу — притечёт в виде инвестиций и безвозвратных кредитов. У нас же ситуация иная, снова война, ракеты, обрушенные подъезды на НГ и уход Шипулина из биатлона, как центральная новость дня по всем телеканалам, включая РБК.
Так что за саудитов я бы не переживал, как и за Японию с её квадриллионным госдолгом. Пока они в связке с США — всё будет типтоп. А мы будем ямалский газ трансформировать в телевизионные ракеты до тех пор, пока будет проходить девальвация и соц.реформы для сокращения населения. Никакая нефть не даст такой прибавки как девал нац. валюты по 20% за год на высосанной из британско-российского пальца истории отравленного Джеймса Бондрипаля. Взгляните на Бондрипаску и его историю, сразу всё станет ясно и реальных хозяев страны заодно найдёте.
наверное я нездравомыслящий инвестор — но цены на мерседес, БМВ мне уже нравятся, 8% дивидендов, можно понемногу покупать. А вот в АВТОВАЗ я верю гораздо меньше и в динамику и в дивидендную доходность.
Нас вытянула нефть с металлами, но рубль завалился. Но т.к. инфляция не 20%/год, это терпимо, далеко не у всех даже 10% годовых расходов в валюте.
Вы не поверите, но я опять категорически против.
Считаю верным оценивать все рынки на разных временных этапах в ЗОЛОТЕ -вот тогда получится картина неискажённая количественными смягчениями, девальвациями рубля и т.д.
сейчас фигня какая то получается — пример смотрим Германия- минус 21% это в долларах к 2017 году. А вот посмотреть стоимость активов фондового рынок германии в золотом эквиваленте на 2005-2010-2018 год — вот тогда станет понятнее — фондовый рынок немцев просел или вырос
я более серьёзно подхожу к инвестированию. Не могу сейчас быстро найти ссылку, но медианнная средняя одного пункта S&P? c 1880 года - 0,1 тройская унция, конечно пересчёт идёт черехз доллары, но когда пересчитываешь пустьи через доллрары в золото — ты очищаешь информацию от инфляции — т.е. от того сколько бумажек напечатали к тому или иному году.
В разные годы отклонения есть. Увы я не просчитывал стоимость индекса ММВБ и других фондовых рынков в презренном метале — у меня нет отдела с сотрудниками, кто поднимет статистику по рынкам.
я к этому пришё на основании когда то услышанной фрахы — на протяжении веков мужские ботинки стоили доллар (золотой доллар -1,672 грамма чистого золота, так называемый «орёл свободы»).
И если вы думаете, что у золотых монет не было инфляции, передавайте привет Испании :)