Ликбез: анализируем отчетность банков 2

Итак, в первой части я немного написал про некоторые признаки проблемности баланса по 101 форме. 

Сегодня я бы поговорил о построении системы оценки финансового положения банка.

Вообще, важно помнить основную аксиому: «Банк не умирает за один день!».
Да, всегда есть предпосылки.
Где-то явные, из серии «разместите у нас депозит (в пределах АСВ) и получите Айфон», где-то неявные типа «минимальный депозит в нашем банке 10 миллионов рублей».
Если в первом случае вроде бы все понятно — банк «пылесосит» физиков (ФЛ) сооружая т.н. депозитно-кредитную схему. То на второй обычно не обращают внимание " с жиру бесятся богатые". Хотя по факту, это Надзор скорее всего уже применил к банку МВКО (меры воздействия на кредитную организацию). Надо отдать должное Регулятору, эти оба варианта уже совсем не на слуху в московском регионе, однако в других местах… особенно, там где много банков работающих с базовой лицензией можно встретить подобные «рекламные кампании». К слову — «депозит за айфон» — вполне может быть вкладом в тетрадку — т.е. забалансовым и соответственно возмещение от АСВ по нему будет не получить… Что-то меня несколько увело в сторону…

Так вот.… Всегда есть предпосылки...
И основная задача анализа отчетности — распознать «проблемы» и подтвердить «тренд» как можно раньше. 

Здесь, кстати, действует то же правило, как и при ТехАнализе: «Чем больше индикаторов на графике, тем страшнее жить...»

К примеру, проблемы у Восточного стали видны до того, как на суд компетентным органам и СМИ вынесли ссору двух собственников. 
И по мере прогресса ситуации начинают появляться дополнительные лакмусовые бумажки подтверждающие тренд. 

Анализируя баланс необходимо обращать внимание на любые резкие изменения. Любые экстремумы это всегда нехорошо. Баланс должен быть плавным. Еще Регулятор давным-давно говорил о том, что системы выявления «проблем» строятся на том, что есть «общая конва и границы зоны». А когда кто-то «выпадает» из границ — зажигается лампочка. И в зависимости от ситуации лампа может быть разных размеров. И ее «огонь» вполне может спалить банк дотла :). 

Что, на мой взгляд, стоит анализировать (для анализа используем 101ф., 123ф. и 135ф.):

• Структуру баланса (101ф.; 135ф. — нормативы, активы, пассивы, МБК, прибыльность)
• Ликвидность и капитал (135ф. — Н1.1, Н3, Н4; 123ф. — 000 и 200.7)
• Внебаланс (в частности портфель выданных БГ)
• Кредитный портфель (101ф. — «тяжесть» и качество, просрочка)
• МБК (101ф. — нетто-позиция, обороты и остатки овернайт)

Изучив показатели стоит просто взять и посмотреть на динамику баланса.
К примеру — агрегированный баланс по разным датам можно посмотреть здесь (КУАП). По ссылке открыт баланс Сбербанка.

Рейтинги и т.д. можно смотреть на Банкодроме. Опять же на 1481 (Сбер).

Более интересны с моей точки зрения, но более «аналитический» ресурс — Анализ Банков. Графики различных показателей. 

Это общедоступные ресурсы, у последнего есть различные варианты подписки на анализ. 
Вцелом, можно использовать методики приведенные на ресурсах, хотя по мне — аналитика и риски дело достаточно «индивидуальное».
Другое дело, что работая с банками мы запрашиваем их отчетности на момент формирования — т.е. примерно на 10й рабочий день месяца.
Тогда как в свободном доступе (и, как следствие, вся аналитика) отчетность публикуется примерно в последние дни месяца (примерно 28-29 числа). 

Немного про исключения из правил:
 
Надо понимать, что бывают кэптивные (связанные) банки, которые несут тьму в кошельки заемщиков  финансируют определенные виды деятельности «родителей».
К примеру Сетелем и Сбербанк. Фольксваген/Мерседес/БМВБанк/Русфинанс и другие.
Соответственно их балансы имеют «подозрительную» со стороны обычного банка структуру и показатели. И если бы такие показатели появлялись у обычного банка — это было бы призывом анализировать его более глубоко. 
К примеру:  у Сетелема и Русфинанса Н4 (обязательный норматив долгосрочной ликвидности) равен (на 01.07.2019) 105,24% и 109,11%. 
При том, что у ТОП15 «средняя по больнице» 50,14%. И с одной стороны это трактуется: банк привлекает средства на 30 дней, а выдает кредиты на 3 года. Что, понятно дело ни к чему хорошему не приведет ликвидность. НО. Это кэптив, который так финансируется от материнского банка и данная ковенанта у него не работает. 
Сюда же можно отнести смещение структуры баланса в сторону кредитов. Банк является нетто-заемщиком по МБК. 

Санируемые банки и госбанки выполняющие функции финансирования отраслей: просрочка по кредитному портфелю у них на порядки выше. 
Пример: РСХБ, Открытие (особенно после слияния с БИНом), ПСБ.

Пример таблицы финансового состояния банков-контрагентов (по приведенным в посте примерам):