Себестоимость активов

Меня тут спрашивают что такое себестоимость актива. Отвечу.

Это просто личная оценка того, сколько бы принесли рубли вложенные в данный актив, при пассивном и безопасном способе вложить ден средства, речь о вкладах.

Средняя доходность вкладов  за последние 10 лет у серийных вкладчиков примерно на уровне 15% годовых (без учета капитализации). Но возьмем 12%, т.к серийность предполагает не которую активность, а мы рассматриваем все таки пассивное вложение. Хотя конечно банки начали доставлять проблемы только с 14 года, когда они начали массово нарушать договоры и лишаться лицензий. До 14 года такого даже близко не было.

Для тех кто не в курсе ставок по вкладам в банках серийных вкладчиков, вот таблица с банки ру 
2013 год https://www.banki.ru/forum/?PAGE_NAME=message&FID=12&TID=263753&MID=2259993#message2259993
с 2009 году банки давали 5 летки под 10-15%
с 2014 года   ставки по 1-3 леткам 15-27% годовых.
Все ставки без учета капы.


Если текущая цена актива (спустя 10 лет)  ниже себестоимости, то это можно считать убыточным вложением.
Все что свыше себестоимости может считаться прибылью. 

Возьмем например стратегию долгосрочного инвестирования в акции на промежутке 10 лет. Даты не стал менять, но подразумевается дата начала инвестирования — 1 октября 2009 года. Конец — спустя 10 лет — 1 октября 2019 года.
Дивиденды брать не стал, кому нужно посчитают.

1. Акции сбербанка



Текущая себестоимость акции сбера — 201 руб.

2. Акции Газпрома.



Текущая себестоимость акции 584 руб.

3. Лукоил 



Текущая себестоимость акции 5432 руб




Возьмем  более простые активы

4. Недвижимость. Средняя цена квартиры в регионе была на уровне 1,5 млн.



Текущая себестоимость актива — 4,95 млн.

5. Наличный бакс



Текущая себестоимость актива  105 руб.


Ну и напоследок посчитаем какое количество денежных средств у меня будет, при средней доходности 12%. Текущая доходность у меня на уровне 9,7%, но мы работаем над повышением. К тому же доходность 12,3% была еще в марте 19 года, снизилась за счет окончания  10-12% вкладов в Тимере и Мобе.

6. 12%, доходность за 10 лет.

 

Таким образом если удастся  выйти обратно на 12% доходность через 10 лет я буду иметь 112 млн руб. Сейчас в связи с массовой ликвидацией излюбленных серийными вкладчиками банков упор идет в основном на спекуляцию баксом, займы под залог и ИИСы под вычет, но вклады на текущий момент продолжают приносить в районе 8% годовых. Так что пока я их со счетов не сбрасываю.

Основная проблема — чем больше денежных средств, тем сложнее поддерживать приемлемую доходность. При том что 12% это рубеж ниже которого нам очень не хочется уходить.

Для тех кто не понял откуда взялись такие цифры, обратите внимание на графу ежемесячная капитализация. На простом языке это называется сложный процент.

Выводы делайте сами.