Не приходите на биржу копить деньги на покупки

Взято из https://nakhusha.livejournal.com/52153.html

Я уже это не раз говорил, но повторение — мать учения. Тем более, на живых данных.

Если вы пришли на биржу накопить деньги для какой-то покупки, это не очень удачная идея. Рядовой инвестор с горизонтом вложений от 1 года до 6-7 лет вряд ли получит какие-то дополнительные бонусы от таких вложений по сравнению с банковским депозитом.

Рассмотрим пару модельных портфелей, созданных по живым данным.

Исходные данные

Портфель 1: 60/40 из ETF Finex (7 фондов акций + 2 фонда облигаций)

Портфель 2: 100% облигации из ETF Finex (2 фонда облигаций)

Портфель 3: депозит в банке на 1 год с выплатой % в конце срока со ставками: 2014-9%, 2015-15%, 2016-11%, 2017-9%, 2018-7%, 2019-6%

60/40 vs депозит, период 2014-...

Вложенные 100 руб. за период принесут:



Очень большая накопленная разница! Это если вы вложили в 2014 году и больше деньги не трогали.

Если вы каждый год вкладываете по 100 руб. с учетом инфляции, то выйдет уже совсем не радужно:



И где же эффект валютной переоценки портфеля?
Вычтите плату за перевод, комиссию брокера и налоги на доход, получите результат ниже депозита. Есть еще вариант найти ставку в банке выше на 1-2%, тогда депозит будет намного выгоднее.

Эффект сложного процента и дополнительной доходности на бирже начинает работать этак с года 7-10 от начала систематического инвестирования. Максимальная отдача достигается в тот момент, когда ежегодные взносы практически не играют свою роль.

Вот такой же график, когда ежегодно вносится не 100 руб, а всего 10 руб, моделируя ситуацию, как-будто инвестор копит уже лет 10+:



Разница уже начинает ощущаться.

Облигации vs депозит, период 2014-...

Ок, но есть распространенная схема «ИИС тип А + облигации». Рассмотрим портфель 100% из облигаций с защитой от валютной переоценки. За тот же период динамика выглядит так:



Будем вкладывать ежегодно те же реальные 100 руб. и добавим на график 2 портфеля: депозит и «ИИС тип А + облигации»:



Накопленная разница есть, и она ощутима. С другой стороны, общую доходность снизят комиссии и налоги, а доходность депозита можно достаточно просто ещё на 1% повысить. Но такая схема имеет место быть при достаточно аккуратном практически безошибочном поведении на рынке.

Вывод

Не читайте советских газет перед обедом. Считайте деньги, на рынок стоит приходить только всерьез и надолго, желательно лет на 30. Любые финансовые планы сроком короче 10 лет могут не принести на бирже ощутимых по сравнению с депозитом результатов, а проблем и разочарований — предостаточно.

З. Ы. Если жизненный цикл инвестора состоит из отличной карьеры и постоянно увеличивающегося реального дохода (а также уровня сбережений), есть вероятность, что бонусы от игры на бирже по сравнению с депозитом он может не получить никогда, пока вносит деньги, поскольку ежегодные все время увеличивающиеся взносы будут оказывать очень существенную роль на депозит, удерживая его в модели первых 5 лет вложений.
Поэтому, если вы планируете следующие несколько лет существенно повышать уровень ежегодных довложений (даже пенсионных), а счет еще не очень большой, возможно, депозит — ваш лучший друг.

Вложения в биржевые инструменты нужны тем, кто уже уперся взносами в некий потолок и в жизни уже не получит существенной прибавки в доходах от своей профессиональной деятельности. В такой момент и начинает играть дополнительная доходность этих инструментов.