Блог им. goryinyich

ФР МБ: результаты Ноября'19

ФР МБ: результаты Ноября'19
Всем привет! Продолжаю публикацию ежемесячных результатов системы на российском рынке (теперь без портфелей на следующий месяц, поскольку я жадный и ленивый ;). Начало здесь: smart-lab.ru/blog/412664.php, результаты октября: https://smart-lab.ru/blog/571535.php

Ноябрь выдался для модели неплохим месяцем — +2.75%, дополнительно радует тот факт, что обогнали и индекс ММВБ полной доходности (MCFTRR), прибавивший за тот же период +1.43%. В течение месяца была болтанка, вызванная тем, что сам индекс ушел куда-то в боковик, но портфель вел себя достойно.

С начала года результат примерно +25%,  что уступает индексу ММВБ полной доходности после налогов (MCFTRR), прибавившему за тот же период +31.1%, но с учетом того, что у модели существенно более низкие просадки и в принципе включен контроль риска — результатат нормальный, поскольку я total return investor.

На текущий момент портфель примерно такой:
ФР МБ: результаты Ноября'19

Всем профитов!
★5
36 комментариев
А где наше все, Сбер и Лук?
avatar
Lano
Lano, по юридическим причинам — не все могу покупать в портфель, отчасти из-за этого отставание от индекса. Но сбера бы в портфеле все равно не было, лучок бы был, он хорошо трендит
avatar
MadQuant
А что за система?
avatar
Kot_Begemot
Kot_Begemot, самопальная тс на технических индикаторах.
avatar
MadQuant
MadQuant, то есть индикаторы, типа MACD / SMA принимает на вход, а на выходе даёт веса в портфеле, так?
avatar
Kot_Begemot
Kot_Begemot, на входе — цены, на выходе — веса в портфеле.
avatar
MadQuant
MadQuant, ну это Марковиц, SSA  или  NeuralNetwork, RandomForest?
Другими словами у вас классическая линейная алгебра или интервально-нелинейные преобразования?

И, если не секрет, есть ли бектесты?

 
avatar
Kot_Begemot
+1
Kot_Begemot, Марковиц там есть, точнее «мэдович» — мой улучшенный вариант марковица. Нелинейность тоже есть, но это не ML, ибо для него данных очень мало для обучения.
Upd: бэктесты разумеется, как без них торговать?
avatar
MadQuant
MadQuant, ну я в том смысле, что интересно было бы посмотреть на эти бектесты)
avatar
Kot_Begemot
Kot_Begemot, зачем вам мои бэктесты? Я в ДУ не беру, по крайней мере не суммы, которые могут предложить посетители этого сайта.
avatar
MadQuant
MadQuant, а зачем мне ваши результаты тогда? Раз уж вы выкладываете одно, то почему-бы не выложить и другое для полноты картины и большей репрезентативности данных. А то получается, что вы черри-пикингом занимаетесь. 

 
avatar
Kot_Begemot
Kot_Begemot, каким ещё черри-пикингом? Я свои результаты публикую каждый месяц, никакого черри-пикинга тут нет
avatar
MadQuant
MadQuant, ну… как хочите. Раз уж вы здесь видите смысл.
avatar
Kot_Begemot
+2
Kot_Begemot, если вам от этого станет легче — пожалуйста, мне не жалко (если разберетесь). Но, еще раз — в ДУ не беру.

.  enddate ann.ret sharpe calmar   mdd    tvr  margin
2000-12-28    4.71   0.51   0.65  7.19   1.48  343.80
2001-12-29   12.14   2.04   3.13  3.88   1.84  631.87
2002-12-31   37.02   2.09   3.94  9.40   3.30  989.07
2003-12-31   27.94   1.34   1.47 18.98   4.77  556.36
2004-12-31   10.50   0.57   0.52 20.06   4.61  263.88
2005-12-30   48.61   2.47   3.16 15.37   5.04  901.62
2006-12-30   39.31   1.71   1.86 21.11   8.01  487.89
2007-12-29   39.78   2.19   3.35 11.87   9.20  446.92
2008-12-31   -8.59  -0.59  -0.47 18.33   5.30 -177.85
2009-12-31   64.40   2.75   6.03 10.68   8.96  707.04
2010-12-31   27.69   1.38   1.33 20.83  12.31  263.23
2011-12-31  -10.59  -0.64  -0.48 22.09   8.60 -141.72
2012-12-31   11.97   1.14   1.33  9.03   8.76  169.26
2013-12-31   16.77   1.59   2.18  7.70  10.48  187.30
2014-12-31   24.77   1.57   2.38 10.42  10.61  267.74
2015-12-31   51.33   2.76   4.24 12.11  11.13  383.05
2016-12-30   56.07   3.79   8.33  6.73  11.92  379.42
2017-12-29   14.58   1.44   1.61  9.06  11.86  118.67
2018-12-31   19.97   1.41   2.56  7.81  12.53  152.35
2019-11-27   23.76   2.85   5.10  4.66  10.50  125.39
WHOLE        23.06   1.48   1.04 22.09 161.19  300.79
avatar
MadQuant
MadQuant, ну вот, совершенно другое дело! Теперь я хотя бы буду понимать о каких системах идёт речь и каковы ваши «total return» цели (настройки).

Я даже могу сравнить ваши результаты с моими, использующими те же 10 кратные turnover и отличающимися схожими показателями доход/просадка.

И нечего тут стесняться, вполне достойный результат — за такой в ДУ точно не дадут) 
avatar
Kot_Begemot
+1
Kot_Begemot, да, меньше 100500% годовых, поэтому не удовлетворяет 99% желающих дать в ДУ) Но, вы не поверите, некоторые даже под это предлагали.
Но для системы, которая торгует раз в месяц — это близко к оптимуму, что можно реалистично выжать даже из российского рынка.
avatar
MadQuant
MadQuant, с какого момента эта модель торгуется на российском рынке?
avatar
Sergey Pavlov
Sergey Pavlov, c конца 2015-го
avatar
MadQuant
MadQuant, 
мой улучшенный вариант марковица

Можно вас попросить поподробней про концепцию, в рамках допустимого?
avatar
AL
AL, в рамках допустимого уже все написал)
А если серьезно — марковица я строю не на ретурнах, а на некоторых функциях от ретурнов, ну и строю немного по-другому, не на классической формуле
avatar
MadQuant
MadQuant, спасибо. 
Если вдруг у вас случится творческий порыв и желание написать пост — было бы очень интересно почитать про нетривиальные подходы для робастных оценок параметров применительно к Марковицу :)
avatar
AL
AL, не, про работающие вещи у меня не случается порывов писать =))))
Хотя есть один вечно работающий топик, про который все нормальные трейдеры, правда, и так знают — про него подумываю написать.
avatar
MadQuant
Яндекс — наше фсе!  Я только сегодня результаты комона за месяц смотрел: те, кто сидел с большой долей Яндекса, за месяц двузначный плюс получили. У кого Яндекса не было -  в лучшем случае в небольшом плюсе на десятые доли процента в ноябре. Эх, а я то «мимо»  таких историй. «Русский Баффет», где нет Яндекса и пока не может быть (может через 10 месяцев и появится), вообще в минусе месяц закончил. А ведь в нем сейчас 4 из 5 самых «голубых фишек». 
avatar
А. Г.
Проверенный аккаунт
А. Г., ну я брал отскок, и не сразу, поэтому у меня по позе только +14%. Поэтому я бы и без Яндекса в плюсе был, просто поменьше
avatar
MadQuant
Можно было просто купить индекс и сидеть на попе ровно. Ленивый инвестор всегда обыгрывает всех суетящихся.
avatar
ZizZz
ZizZz, угу, пока не наступит новый 2008-й или даже 2011-й. И вам срочно на лоях понадобятся для чего-нибудь деньги. А у меня более-менее управляемая просадка.
avatar
MadQuant
MadQuant, разница доходностей в разы — это интересно, колебания около доходности индекса — так себе достижение. У вас сильно диверсифицированный пакет, который по своей сути не может существенно отличаться от индекса по результативности. Если бы у вас в портфеле были допустим газпром, сургут и яндекс равными долями, тогда портфель показал бы фантастический рост в моменте. А так просто среднерыночный показатель. НО не ниже нуля и это замечательно. :)
avatar
ZizZz
+1
ZizZz, долгосрочно разницу доходностей в разы никто не показывает *в мире*. Чисто случайно, несколько лет — да. Это неинтересная для меня история. Моя цель — зарабатывать долгосрочно без риска и плечей в районе индекса, когда он растет, и не сливать за ним — когда он падает. Долгосрок за счет этого доходность получается лучше чем у индекса. Но, опять же, не в разы, а на несколько %.
avatar
MadQuant
MadQuant, «не сливать за ним — когда он падает» не получится у сильно диверсифицированного портфеля ни при каких условиях. Придётся как и всем фиксировать убыток в зачатке и ждать новой волны роста. Волшебных «не падающих» акций не существует, имеются только «не так быстро» падающие. Собрать из них портфель в моменте — это уже искусство.
avatar
ZizZz
ZizZz, вот искусством я и занимаюсь.
«не сливать за ним — когда он падает» не получится у сильно диверсифицированного портфеля ни при каких условиях.
Никто не заставляет держать портфель 100%-но забитым 100% времени. Под «не сливать за ним» я имел ввиду именно «не сливать так сильно». Понятно, что если я торгую в лонг, и рынок идет вниз — у меня лось. Но обычно у меня лось меньше. Скажем, в апреле прошлого года (уж не помню точно когда) рынок сходил за 1 день на 8+% вниз, а мой забитый под завязку портфель — только на 2.3%
avatar
MadQuant
MadQuant, 
А если не секрет, принцип лосеводства? % от цены, вес в портфели, индикатор или еще чего?
avatar
Mezantrop
+1
Mezantrop, мани-менеджмент или риск-менеджмент — называйте как угодно. Смысл в том, что по рискам наш индекс очень несбалансирован — много нефти, мало всего остального. Я это исправляю, у меня в портфеле даже нефтянки не больше 30%.
avatar
MadQuant
0
грамотный способ ждать коррекции — кризиса, на обычном рынке альфа небольшая
avatar
Иван Файртрейдов
+1
Иван Файртрейдов, так и есть. Все по классике — слежу за убытками, а прибыли сами о себе позаботятся.
avatar
MadQuant

полезные записи за 24 часа

★12 229 Пенсии не будет!
★7 1 Топ-7 флоатеров с ежемесячными купонами
★5 20 Фонд ликвидности LQDT... обзор....
★5 7 Давайте попробуем разобраться, как там с деньгами у ГК Самолет
★5 18 Индекс МосБиржи: рост в 27 раз за 27 лет. Рубль за это время обесценился в 27 раз
★5 131 Брат Белоусова считает, что действия ЦБ РФ введут Россию в стагфляцию
★5 178 Ситуация на текущий момент
★4 23 Элвис Марламов: как заработать на инвестициях? Философия; на чем сделать иксы сейчас?
★4 71 Может ну его нафик эти эскроу?
★4 16 ⭐️Портфель облигаций бабули👵❄️ (ноябрь)
+258 229 Пенсии не будет!
+239 178 Ситуация на текущий момент
+126 131 Брат Белоусова считает, что действия ЦБ РФ введут Россию в стагфляцию
+124 164 Азия. Пятница.
+90 62 пробьет или отскочит от 100 доллар сегодня ??
+88 231 Метод Геллы. Четко стоит. (NATGAS)
+86 23 Элвис Марламов: как заработать на инвестициях? Философия; на чем сделать иксы сейчас?
+76 32 ЦБ подтвердил фиаско ИИС-3
+74 23 Ал-л-ло, Владимир?
+74 41 Как Банк России рынок флоатеров завалил

самые обсуждаемые сегодня

231к Метод Геллы. Четко стоит. (NATGAS)
229к Пенсии не будет!
178к Ситуация на текущий момент
164к Азия. Пятница.
131к Брат Белоусова считает, что действия ЦБ РФ введут Россию в стагфляцию
71к Может ну его нафик эти эскроу?
62к пробьет или отскочит от 100 доллар сегодня ??
51к Суровая жизнь на ДВ из разговора с 80-ти летней женщиной из пгт
49к Нет заголовка((((
43к Будущее валют в России - прогнозы от НЕэкономистов

теги блога MadQuant

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн