ММВБ: мечты умирают на ЛЧИ.

ОЧЕЕЕЕЕЕЕЕЕЕЕЕЕЕЕЕЕЕЕНЬ  МНОООООООООООООГО БУУУУУУУУУКВ!
Однако, пятница – поэтому я в домике :).

Привет всем!

Коллеги, многие из нас с любопытством наблюдают за ЛЧИ. На тему целесообразности и справедливости его правил уже поломано немало копьев, поэтому я прекрасно понимаю, на какую зыбкую почву встаю и сколько камней в меня сейчас полетит. Но, как говорится – накипело, поэтому готов пострадать за правое дело.

До последнего времени мое отношение к ЛЧИ было такое:
  — правила любого конкурса – заведомо несправедливые, т.к. любая модель повторяет реальность лишь отчасти. Соответственно, не признавать ЛЧИ только из-за этого – как минимум, глупо. Тогда надо не признавать и футбол, и все остальные виды спорта, все свадебные конкурсы и даже ролевые игры :). Разумнее изначально максимально точно определять и затем выдерживать цель конкурса – тогда и споров будет меньше.
  — ЛЧИ действительно не показывает гарантированно лучшего трейдера, но в целом некая корреляция есть. Ровно также – чемпион мира по любому единоборству очень легко может «отгребсти» в подворотне от совершенно неспортивного вида оппонента. Ибо жизнь всегда непредсказуема. Но в среднем физподготовка и отточенные в спортзале приемы все же дают некое стат преимущество.
— а еще ЛЧИ очень не любят околорыночники, по понятным причинам. Поэтому именно они больше всех и критикуют данный конкурс, что как бы оправдывает их неготовность выйти на ринг и пусть в условном, но в бою показать свои навыки единоборств. Также знаю серьезных трейдеров, для которых это реально «баловство», но тут уж каждый решает сам – ехать на «покатушки» или нет. Личный выбор.

В силу ряда обстоятельств я ни разу не участвовал в ЛЧИ. Но мне всегда было интересно читать обзоры и наблюдать движение вперед системных трейдеров. Под последними я понимаю не обязательно алго, а просто «не лудоманов», т.е. тех, у кого есть некая система и они по ней «зернышко по зернышку» идут к победе. Данные наблюдения приносят мне эстетическое наслаждение – ровно такое же, какое испытываешь от успеха спортсмена, который в каком-либо турнире упорно, стиснув зубы, шаг за шагом идет к своей победе. Начинаешь за него и за всё человечество как-то гордиться. Могём-таки!

Впрочем, моя позиция может быть обоснована и корыстными интересами. Я мечтаю рано или поздно начать жить с рынка («Уважаемые акционеры Газпрома…» :). Признаюсь, пока не очень получается – причин много, но речь не об этом. Я все равно как могу двигаюсь к этой цели, конечно медленнее, чем хотелось бы. И меня ОЧЕНЬ мотивирует, когда есть реальные примеры успешных трейдеров, зарабатывающих не случайно, а закономерно. Безусловно, у них тоже есть убыточные дни, недели и даже месяца. Просадка бывает у всех – и это нормально. Но именно близость конкурсного поведения и графика эквити к жизни – только добавляет мне уверенности в осуществимости моей (и многих) мечты – жить с рынка. Особенно меня радует, когда кто-то выигрывает конкурс неоднократно. Значит это не случайность (пусть и в игровом пространстве конкурса — ибо реальными цифрами своих доходов по понятным причинам мало кто делится). Главное, что тогда и у меня есть шанс! Надо только кое-что в себе поменять (не лудоманить, формализовать систему и т.д.).

В общем, сама мысль о наглядных примерах успешности системных трейдеров очень сильно помогает, когда сидишь ночью, «клюешь носом», но упорно ковыряешь очередную закономерность.

К чему я это всё? А к тому, что своим текущим регламентом ЛЧИ ММВБ убивает мою мотивацию, мою мечту…

Как уже многие знают, за несколько дней до окончания ЛЧИ 2019 в очередной раз появилось несколько лотерейщиков, которые благодаря диким плечам опционных конструкций в моменте получили космическую прибыль. А учитывая то, что можно оформиться на себя, брата и кума (на рост, на падение, на боковик – естественно на разных счетах), то можно превратить ЛЧИ в банальное казино, в котором навыки реальной торговли не важны, важно владение манипуляционными схемами (по принципу – всё что не запрещено формально – разрешено) + 99% фортуны. Данная тема и приемы известны давно (особенно «гуру ДУ-шникам», создающих 2 параллельно-зеркальных счета) – ничего нового я тут не открыл. Но лично мне не понятно, почему ММВБ упорно не блокирует такие схемы на уровне регламентов?

Я считаю, что если победителем станет очередной «казиношник», то это никак не будет отвечать цели ЛЧИ, коей заявлено:
популяризация идеи финансовых инвестиций на российском фондовом и срочном рынках, валютном рынке и рынке драгоценных металлов, а также увеличение числа активных частных инвесторов на всех рынках организатора торговли, указанного п. 1.1. Положения.

Если мы хотим окончательно превратить рынок в казино, то зачем нам стаканы и любые другие рыночные механизмы? Давайте сразу:

1. Крутить барабан и определять цену случайным образом. Ведь если мы случайностью (краткосрочных опционных конструкций) хотим популяризировать инвестиции, то это будет более логично, не так ли?
2. Время проведения конкурса сократим до 1 дня. Это позволит в десятки раз снизить затраты на ФОТ сотрудников биржи и брокеров, так или иначе задействованных в ЛЧИ. Согласитесь, фраза «он выиграл однодневное ЛЧИ» звучит гораздо привлекательнее для думающих об инвестициях людей, чем «он победил в трех месячном конкурсе». Нет, день – это, пожалуй, много, давайте лучше 1 час! Или вообще – 1 минута! Вы только представьте какую аудиторию перетащим с «Русского лото» на «фондовый» рынок!!! И будем потом козырять диким ростом количества счетов.
3. Выкинем все терминалы – они больше не нужны. И роботов тоже можно больше не писать – миллионы человеко-часов освободятся по всей РФ! И главное – наступит полностью справедливая жизнь – у всех будут равные шансы – как в казино 1/37 или как оно там. Ты учил ТА или 5 лет грыз фундаментал? – в топку!!!, в бане и в казино – все равны! Впрочем, будут и затраты – как минимум, вывеску на здании биржи надо будет сменить и назвать вещи своими именами – «Казино на фондовом и других как бы рынках» (а можно и проще, просто – «Бабочка»).

А вообще, в очередной раз немного грустно за Россию. Ведь, с одной стороны правительство и разного рода институты пытаются привить россиянам некую финансовую культуру – те же ОФЗ, да и вообще более грамотное отношение к личным финансам. Но когда организация и ее сотрудники, которые, казалось бы, уже в силу своей профессии должны более детально, трепетно и дальновидно относиться к вопросу повышения финграмотности населения, устраивают из ЛЧИ откровенное казино, то вольно-невольно начинаешь задумываться об уровне их профессионализма и реальной, а не задекларированной в регламенте цели конкурса.
Извините, если кому-то мои слова покажутся слишком резкими, но пишу не чтобы обидеть, а именно от недопонимания позиции на уровне логики. Буду рад, если кто-то из сотрудников ММВБ пояснит ситуацию.

Я свою торговлю начал в 2016г. И начал как раз с опционов — лотореек. Поэтому как «бывший опционный наркоман» прекрасно понимаю 99% роль случайности в такой «торговле». И тем больше мое удивление позиции ММВБ касаемо фактических привилегий опционов в ЛЧИ (дикое плечо, явно ущемляющее права остальных инструментов).

Каюсь, как-то мелькнула мысль – ничто не вечно под Луной – а вдруг когда-нибудь найдется пара героев, которые тоже в последний момент сделают двойную ставку с двух разных счетов, а на награждении устроят ММВБ то, что некогда устроил Перельман с премией тысячелетия. Ну или просто зрители в зале рано или поздно освистают победителя-казиношника. Безусловно, все это –контрпродуктивные методы. Но, судя по всему, ММВБ упорно ждет некого конфуза, чтобы начать предпринимать реальные шаги, отвечающие заявленной цели конкурса. А начать что-то менять без скандала совсем никак?

Я прекрасно понимаю, что при всем желании никто сейчас задним числом регламент менять не будет – ведь это создаст нездоровый прецедент. С другой стороны, просто сидеть молча и наблюдать как убивают сам (и без того критикуемый) дух ЛЧИ – тоже мало толку для дела. Представьте себе, к примеру, биатлон, в котором все решает последний выстрел – без разницы как до этого ты пробежал ХХ км и отстрелял другие этапы – очень интересное зрелище? Поэтому, несмотря на то, что у меня точно нет лишних денег, я объявляю премию в 10 т.р. тому, кто подаст лучшую идею, которая поможет уже в этом ЛЧИ формально законным способом избавиться от казиношников.

К своему стыду, сам я ни разу не читал регламент ЛЧИ (мне как вечному зрителю это было не нужно), вот сейчас стал искать за что можно зацепиться. Ведь не зря в народе говорят – «на каждую хитро закрученную за….»

 
Посмотрим п. 5.5.

В рамках Конкурса запрещается совершать сделки, являющиеся подозрительными.

К подозрительным сделкам относятся:

• сделки, совершаемые на регулярной основе с одними контрагентами;
• сделки, цены заключения которых значительно отличаются от цен ранее заключенных сделок по одному и тому же инструменту;
• сделки, ведущие к манипулированию результатами Конкурса.

Интересно – на основании чего именно принимается решение о факте манипуляции?

А второй подпункт еще прикольнее, согласно ему – ВСЕХ (включая неуспешных) опционщиков надо немедленно удалять с конкурса – их цены покупки и продажи по одному и тому же инструменту СУЩЕСТВЕННО отличаются!!! Вуаля! :)

Уважаемые сотрудники ММВБ! Дорогие мои! Простите ради бога за все те гадости, которые я написал вам выше! К сожалению, для русского человека это нормально – сначала наговорить организаторам конкурса всяких гадостей, а потом наконец-то сесть и почитать регламент. Оказывается – всё вы предусмотрели. Помимо защиты от переливов (подпункт №1), вы добавили отдельный пункт именно против казиношников (подпункт №2). Еще раз простите меня за эмоции – переволновался. Но, пожалуйста, исполните поскорее подпункт №2 п. 5.5. Регламента ЛЧИ в отношении участников, неоднократно зарабатывающих и/или теряющих за 1 день по 20% и более, либо опубликуйте официальную позицию ММВБ о том, что данную разницу цен не считаете существенной (в таком случае – очевидно ждите массы исков, которые имхо вы гарантированно проиграете). Также, дабы не тратить время потом, хочу сразу обговорить, что даже если опцион дотянут до экспирации – это все равно закончится сделкой (впрочем, уверен вы лучше меня знаете определение и механику экспирации опционов). Таким образом, торговля опционами с большим плечом однозначно подпадает под данный пункт.

Еще раз вам спасибо и небольшая просьба – дабы подобный казус не повторился с кем-то после меня, пожалуйста, внесите более наглядное уточнение в текст подпункта №2, можно в следующей редакции:

сделки, цены заключения которых значительно отличаются от цен ранее заключенных сделок по одному и тому же инструменту (короче, опционщики-лотерейщики – обломитесь);

ЗЫ. Ничего против опционов не имею. Это моя первая (хоть и безответная) любовь. Сам мечтаю научиться ими зарабатывать. Но считаю, что победа (в моменте) в этом инструменте на запредельных плечах не должна превышать победу в более классических инструментах – только и всего. И если организаторы конкурса установили его длительность в 3 месяца, то надо это как-то защищать. А если кто-то хочет показать себя именно в опционах – пусть он это сделает на всей длине конкурса. Даже банальное ограничение максимальной доходности в опционах, которая может претендовать на победу в главной номинации – простейшая, но уже достаточно эффективная мера. Ничего сложного. Было бы желание подумать о тех участниках, которые трудились в конкурсе 3 месяца.

В общем, имхо ЛЧИ – хороший и полезный конкурс. Просто не надо из него делать недошахматы (в которых все решает последний ход), недомарафон (в котором всё решают последние 10 метров), недофутбол (всё решает 90я минута матча, или просто можно весь матч заменить на пенальти – по одному каждой команде) и прочие аналогичные недо-конкурсы. Надо сделать всё, чтобы ЛЧИ отвечал заявленной цели – это необходимо и достаточно.

ЗЫЗЫ. Кстати, кто подскажет – так можно перерегистрироваться в ЛЧИ или нет? В регламенте и FAQ написано, что нет, но судя по обсуждениям на Смарт-лабе, кое-кто это делал.