SMART-LAB
Новый дизайн
Мы делаем деньги на бирже
Информация
Блог им. knowhow007
Сбербанк обычка. Чего ждать? = оферта + дивиденды
- 11 февраля 2020, 20:27
- |
Это для тех кто свято верит в падение рынков...
минимально возможная стоимость, даже если случиться апокалипсис = цена оферты минорам ...
Так как по Закону о АО, покупая контроль = выставляй оферту.
==================
Если мы берем средневзвешенную за 6месяцев. (а оценка будет на апрель 2020г.), то она у нас получиться от 240р.
актив можно сказать Минфин защитил средневзвешенной.
тут даже стоп можно не ставить....
+ планируемые дивы в июне в районе 19р. , если конечно Минфин не настоит на 50% выплатах и тогда дивиденды будут выше.
и получишь в любом случае цену выше текущей… уже 259р.
=============
но мы же прекрасно понимаем, что % выплат для Сбербанка все равно будет толкать акции вверх.
+ до дивралли осталось не так много времени.
и есть еще 2 интересных момента:
1. оферта будет выставлена только на обыкновенные акции (голосующие).
2. спред между обычкой и префами всего 7% при текущих ценах ! обычно он 12-15%. (разница существенная).
при текущей цене преф. 237р., цена обыкновенных акций (даже +10%) = 260,7р. (как минимум).
================
Получается что обыкновенные акции Сбербанка как не крути на данный момент защитный актив для сбережений ...
Удачных инвестиций Господа… :)
минимально возможная стоимость, даже если случиться апокалипсис = цена оферты минорам ...
Так как по Закону о АО, покупая контроль = выставляй оферту.
==================
Если мы берем средневзвешенную за 6месяцев. (а оценка будет на апрель 2020г.), то она у нас получиться от 240р.
актив можно сказать Минфин защитил средневзвешенной.
тут даже стоп можно не ставить....
+ планируемые дивы в июне в районе 19р. , если конечно Минфин не настоит на 50% выплатах и тогда дивиденды будут выше.
и получишь в любом случае цену выше текущей… уже 259р.
=============
но мы же прекрасно понимаем, что % выплат для Сбербанка все равно будет толкать акции вверх.
+ до дивралли осталось не так много времени.
и есть еще 2 интересных момента:
1. оферта будет выставлена только на обыкновенные акции (голосующие).
2. спред между обычкой и префами всего 7% при текущих ценах ! обычно он 12-15%. (разница существенная).
при текущей цене преф. 237р., цена обыкновенных акций (даже +10%) = 260,7р. (как минимум).
================
Получается что обыкновенные акции Сбербанка как не крути на данный момент защитный актив для сбережений ...
Удачных инвестиций Господа… :)
теги блога Ремора
- активы
- акции
- АО
- баланс
- банки
- Башнефть
- БКС
- ВТБ
- газ
- Газпром
- Газпромнефть
- госкомпании
- дивиденды
- доллар
- доход
- доходность
- Закон
- инвестиции
- Интер РАО
- ИнтерРАО
- ИРАО
- Капитал
- капитализация
- Китай
- компания
- коронавирус
- криптовалюта
- Ленэнерго
- Лукойл
- Магнит
- Мегафон
- Мечел
- Минфин
- ММВБ
- ММК
- Мосбиржа
- Московская биржа
- Мосэнерго
- МОЭСК
- МРСК
- МРСК Волги
- МРСК Сибири
- МРСК Урала
- МРСК ЦП
- МРСК Юга
- МСФО
- МТС
- недооценка
- нефть
- НЛМК
- НМТП
- Новатэк
- номинал
- ОАК
- облигации
- ОГК
- открытие
- отчет
- отчетность
- отчеты МСФО
- оценка
- покупка
- прибыль
- прогноз по акциям
- Путин
- рейтинг
- Роснефть
- Россети
- Россети Ленэнерго
- Россети Юг
- Россия
- рост
- Ростелеком
- РСБУ
- рубль
- Руководство
- Русгидро
- рынок
- санкции
- Сбер
- Сбербанк
- Северсталь
- стоимость
- Сургутнефтегаз
- США
- тариф
- тарифы
- Татнефть
- ТГК
- ТГК-1
- ТГК-2
- ТСО
- ФСК
- ФСК Россети
- фундаментальный анализ
- ЦБ
- ЦБ РФ
- цена
- электроэнергетика
- Яндекс
цена в стакане будет все равно стремиться к цене оферты, или 240 рублей.
Далее можно сделать ход конем какой либо, чтобы акций по оферте принесли МНОГО. как это сделать? переставить цены в стакане меньше — принесут больше.
принесут больше — мы потом в лице ЦБ их в 22 году продадим дороже, т.к. к тому моменту будет 400+ минимум, чтобы заработали все и много.
на носу возможно уникальный момент скоро будет, готовьте кеш, но не сейчас.
так же на дивралли она скорее пойдет вверх.
до июня всего 4 месяца.
на отсечку вполне возможно цена гораздо выше текущих.
270-300р. вполне возможно увидеть, особенно если дивиденд объявят от 19р.
БКС вангует рост в течении 7 дней до 262,5 ...
КИТ Финанас выставил таргет 300р. сегодня...
кто-то хочет падения чтоб закупить на дивиденды подешевле.
===========
я лишь дал чисто математический расклад...
конечно же учитывая новости.
в краткосроке будет кошмар, ад, санкции, конфликт цб и грефа и еще хренпоймичего.
смотрите пример оферты лукойла по 5450 летом 2019 — в учебники заносить!
далее дивралли… :)
=======
у медведей под эту дудку наверно кошмар, ад и т.п.… :)
как я ранее уже говорил :
— каждого свои тараканы…
поэтому спрос может неожиданно вырасти,
а продавать дешево мало кто хочет.
========
сейчас уже вроде как ценник вполне хороший. но всегда хочется еще дешевле. я бы вообще даром взял и лучше всего сразу контрольный пакет.
чем не повторить ?
рынок бывает безумен и иррационален и перед дивами в 19 рублей цена вполне может быть хоть 220.
https://brokerkf.ru/analitika/actual-analysis/trading-ideas/trading-idea-sberbank-is-the-stronger-of-the-market/
По нашим оценкам, дивиденд на акцию за 2019 г. составит около 19 руб., текущая дивидендная доходность по обыкновенным составляет 7,4%, «префам» – 8,1%. Хотим отметить, что в том же Сбербанке максимальная ставка по вкладам 4,5% годовых, а после снижения ключевой ставки на 0,25% – до 6% годовых, вклады будут ещё ниже. Учитывая дальнейшее снижение процентных ставок, мы ожидаем переоценку акций. В связи с этим, мы присваиваем обыкновенным и привилегированным акциям рейтинг выше рынка с целью 300 и 280 руб. соответственно. Но мы рекомендуем покупать обыкновенные акции Сбербанка – они с технической точки зрения смотрятся привлекательнее «префов».
Только мясо нагонят, чтоб об него закрыться.
Они все эти пакеты внеберживыми сделками перекинут, акция даже на 1 рубль не шелохнется )
Максимальная ставка по рублевым вкладам в I декаде февраля опустилась до 5,49%
В третьей декаде января ставка находилась на уровне 5,76%
https://tass.ru/ekonomika/7737217
===============
при 300р. стоимости 6,5% = 19,5р. (примерный дивиденд вангуемый ИК)… но при падающих ставках ЦБ 6.5% доходность достаточно большая, на отсечку вполне может быть меньший %… это я беру за основу прошлогоднюю доходность в 6,4% и ставка ЦБ была выше и % по вкладам больше 7-8% средняя ...
есть над чем подумать в свете див ралли… :)
если исходить из графика:
октябрь = 235-240
ноябрь = 235-240
декабрь = 245
январь = 260
февраль = 255
март = (250-270 ?)
=========
итого средняя от 247,5 до (выше) ?
как то так получается к апрелю… расти есть куда, а снижать цену некуда. тем более под дивралли…
10 июня уже дивотсечка по плану…
получаем чисто математически 247,5 + 19 = 266,5р. при самом худшем сценарии, сдав бумаги по оферте после отсечки.
забудьте про текущие данные. они будут не актуальны.
зачем?
соответственно данные августа и сентября 2019г. будут не актуальны.
попробуйте вывести среднюю без их, будет ближе к телу (как говорил Мапасан)… но надо будет добавить + 1\3 по 250 (а скорее всего выше).
так считать нельзя. это заблуждение, специально пропагандируемое и придуманное избушками. разные совершенно целевые аудитории. при 19 рублях дивах должно быть процентов 9 годовой дохи чистыми или больше.
Если мы считаем 2 дивиденда за этот год в июне и за следующий в 21 году, то надо считать, что цена в апреле 2020 будет 315, т.к. (19+22)/315/15месяцев*12годовая доха*0,87налог =9,059%.
но такого не будет.
и цена 260 +- 5 рублей вполне адекватна и не сулит супер барышей никаких в апреле 2020 года.
https://smart-lab.ru/q/SBER/dividend/
надо лишь взять исторические данные + сопоставить с доходностью по депозитам. все сразу встанет на свои места
так держать!