Промежуточный итог пенсионных вложений в русские акции

Ну что, вроде заметная коррекция рынка после достаточно хорошего быка. Отлив же небольшой, знаковое место. Также, похоже что промежуточное дно наметилось, и движение вверх и дальнейшее падение условно равновероятны. Ну и любители дивидендов чего-то поприутихли, надо перехватить знамя дивитикеров из их ослабших рук :) В общем, неплохой момент для подведения промежуточных итогов по длинному портфелю. 

27 сентября 2018 года я кратко описал принципы и основные акции русской части своего пенсионного портфеля: https://smart-lab.ru/blog/496371.php  Там были показаны (и с тех пор не изменились) акции, составляющие основу портфеля: LKOH, GMKN, CHMF, TATNP, MTS. Также были указаны акции, запрещенные к покупкам: GAZP, SBER, VTB, ROSN, SNGS, TRNFP. В принципе, можно теперь посмотреть на итоги, хотя надо понимать, что:
1. Итоги эти промежуточные, все меняется. 
2. На малые доли и при нестандартных обстоятельствах могут быть куплены и запрещенные ранее к покупкам, например, Газпром я таки купил в день всех времен и народов 14.05.2019 по 190 рублей. Но это малые доли и большими они в обозримом будущем не будут, пока не изменятся предпосылки, описанные в первой статье (в основном, госучастие и прочие особенности суверенной экономики). 
3. Эти группы примерные, принципы их формирования указаны в первой статье. 

Формальные цифры. В таблице указаны цены на момент написания прошлой статьи (27.09.2018), перед корона-коррекцией (20.01.2020) и сейчас (06.03.2020). Также указано условное состояние графика (как я его понимаю для целей спекуляции с горизонтом в несколько лет) на тот момент и сейчас. Последняя колонка--% приращение цены с 27.09.2018 по настоящее время.  

Stock	27.09.18	State	20.01.20	06.03.20	State	% to 27.09.18, apprx
LKOH	4952	Up Trend	6717	5592	Up Trend	12
GMKN	11830	Up Trend	21850	21762	Up Trend	85
CHMF	1091	Up Trend	990	808	Flat	-30
TATNP	563	Up Trend	777	650	Up Trend	17
MTS	273	Flat	327	319	Flat	16
GAZP	162	Flat	253	188	Death of Impuls	17
SBER	204	Up Trend	266	220	Flat	10
VTB	0.0413	Down Trend	0.048	0.0412	Down Trend	0
ROSN	478	Up Trend	485	393	Flat	-20
SNGS	28.14	Down Trend	54	35.7	Flat	20
TRNFP	164550	Flat	178300	146000	Flat	-10

Небольшой анализ. Если разложить деньги в равных долях в акции верхней группы (LKOH, GMKN, CHMF, TATNP, MTS), то результат будет сумма % приращений цены, деленная на пять. То есть (12+85-30+16+17)/5=100/5=20% (здесь и далее без учета дивидендов, которые в верхней группе явно выше). При вкладывании денег в равных долях в акции нижней группы (GAZP, SBER, VTB, ROSN, SNGS, TRNFP) получится (17+10+0-20+20-10)/6=17/6=2.8%. Как говорится, почувствуем разницу и это еще с учетом нехилых и непредсказуемых импульсов роста в Газпроме и Сургуте, случившихся в этот период.  

Находка таблицы--Норникель, худшая акция таблицы--Северсталь. В верхней таблице 4 акции из 5 (кроме Северстали) продемонстрировали предсказуемую и неплохую динамику (тренды вверх Татнефть, Норникель, Лукойл, облигация МТС). В нижней Газпром и Сургут выкинули нежданные коленца, 3 из 6 (Роснефть, ВТБ, Транснефть) предсказуемо плохо и 1 из 6, Сбер, предсказуемо залег в облигационный режим. Северсталь решила нарисовать нехилую коррекцию, пока не думал почему, но это сигнал на уменьшение доли, которая, собсно, итак сама собой уменьшилась (обожаю лонги--там доли сами собой выравниваются правильно, в отличие от шорта, где все наоборот). Немного отдельно про Роснефть. Она ведь была в аптренде, почему предсказуемо плохо? Ну скажу так, история ее создания--это очень сильный фактор, для меня перешибающий все остальные. И, кстати, этим она весьма хороша для спекуляций, ибо зачастую болтается контртрендово вверх-вниз. 

Еще из этой таблицы видно, что хорошие акции склонны оставаться хорошими, а плохие--плохими. Грубо говоря, Лукойл и Норникель как были дивидендными фишками роста, так ими и остались. МТС как был облигацией, так ей и остался. Сбер как был фишкой роста, так в общем ей и остался (Кстати, Сбера тоже в средне-малую долю купил, именно из-за его реакции на его коррекцию. Хоть и гос и обслуживает простых людей--но вроде, смотрится более или менее. На средне-малую долю пойдет, почему доля больше малой--ну явно же он лучше Аэрофлота, который у меня в малой доле есть). ВТБ как был стратегическим шортом государства так им и остался. Газпром как был мутной госшнягой так ей и остался, а Сургут как был кубышкой с непонятным ценообразованием акций, так им и остался. На эту же тему несколько акций, не указанных в таблице, но в первой статье есть. Магнит как был щитом, так им и остался (-20% на фоне неуклонного тренда вниз), Аэрофлот как был в даунтренде, так и есть, хоть на фоне роста широкого индекса и пытался вырасти. И так далее. 

Выводы. 
1. Неплохо :) 
2. Хорошее склонно оставаться хорошим, а плохое--плохим. Этот вывод я читал раз сто в книгах не самых глупых людей и тем поразительней как чешутся руки у многих ( и у меня когда-то) купить какое-нибудь падающее или бултыхающееся говно с целью оказаться умнее всех и поймать разворот. «В этот раз по другому не будет»--вот один из главнейших принципов предсказания биржевых цен и вообще жизни.
3. Возможно, есть намеки на то, что нет смысла набирать даже в микродозах в портфель откровенный щит типа Магнита. Логика была какая--типа, дивиденд хороший, пусть валяется. Но. Дивиденды у падающих акций могут и упасть--эту простую но правильную мысль я как-то не особо осознавал, а зря. Ну а начинает расти вся эта шушера в одном случае из десяти, это я уже славатехосспади усвоил, двадцать лет на камазе все ж таки. В общем, лучше подкупить поприличнее акций, да хоть Сбера того же. Конечно, пока еще в этом полностью не уверен, ибо вся эта инвесторская тема не является моей главной темой конечно. Времени тратится мало и качество анализа иногда страдает--но идея такая есть. И есть мнение--что правильная идея то.