Блог им. anshin
Компании на рос. бирже, которые выиграют от кризиса в долгосрок.
Напишу очень кратко, без разборов отчёта.
Исхожу из того, что в целом в России всё будет плохо. Падение экономики, падение поступлений в бюджет из-за соглашения по нефти и низкой цены и т. д. Возможна дальнейшая девальвация рубля.
Плохо может быть не только в России, но и в мире.
Все страны печатают деньги, инфляции пока нет из-за снижения оборачиваемости денег, но с возвратом к жизни она появится.
В это время лучше быть в активах, возможно, одновременно с шортом индекса.
Есть явные бенефицианты кризиса, акции которых можно купить сейчас с большой скидкой.
Детский мир.
Магазины не закрылись на карантин.
Это не только офлайн магазин товаров для детей и зверей, это теперь ещё и маркет плэйс. Онлайн продажи растут огромными темпами.
Кроме того, нас ждёт волна рождаемости через 9 месяцев )
МТС
Связью стали пользоваться больше и будут продолжать пользоваться. В том числе новыми видами связи (видеоконференциями и пр.)
Платит стабильные дивы.
Сбербанк
Банкам тяжело. Активы дешевеют, а клиенты (и частники и бизнес) проедают накопления, закрывают депозиты, снимают наличные со счетов.
Возможно, ждёт новая волна банкротств банков и их доля достанется Сбербанку и ВТБ.
Для оставшихся клиентов можно будет ухудшить условия и увеличить прибыль.
Аэрофлот
В туризме всё плохо. В авиакомпаниях ещё хуже. И, похоже, ещё долго будет плохо, даже когда откроют границы. Переживут карантин, скорее всего, не все.
И Аэрофлот, как обычно, заберёт долю разорившихся авиакомпаний бесплатно. Получит субсидии от государства.
Яндекс
Основной бизнес пострадал не сильно и продолжает генерировать стабильный денежный поток.
Яндекс это не только поиск.
Маркетплэйс— рост рынка.
Такси — смерть слабых конкурентов и увеличение доли.
Еда, лавка, шеф и т. п. — активно развиваются (входят в такси)
Множество стартапов на финальной стадии (например, беспилотное такси), которые могут выстрелить.
Возможен IPO Яндекс, Такси.
Фосагро
Экспортёр не связанный с нефтью. Как бы нам не показывали в новостях, сколько умерло от короновируса, население планеты каждый день растёт и хочет кушать. Для этого нужны удобрения.
АФК Система
Это холдинг, который включает помимо упомянутых выше МТС и Детский мир, компании
связанные с сельским хозяйством, экспортёр не связанный с нефтью, большой фарм холдинг,
клиники Медси и многое другое.
Всё это пока только выигрывает от ситуации.
----
Можно было бы включить золотодобытчиков (например, Полюс?) или Сургутнефтегаз с валютным кэшем на балансе, но я не включил, т. к. цены на них уже не низкие, а золото может и упасть или основной бизнес связан с нефтью.
Дополняйте список.
Ростелеком в положении хуже, основная прибыль от мелких бизнесов (не от частников, которые по 100р-500р в месяц платят), которые закрыли офисы и перестали платить за интернет.
На случай, что рубль сложится в 2 раза — можно одновременно с лонгом этих акций шортить ришку.
ЗЫ Если долгосрок более 10 лет, то запарковать большие деньги можно и туда. Не зря его кто-то сейчас покупает.