Подробнее о том, как торговать гамму на отчетности

Дмитрий, если не сложно, покажите профиль позиции?

на РТСе хрень полная. Если у вас направленая поза по Гамме а по веге нейтрально, то как правило поза очень чувств. к перекосам улыбки и не прогнозируемая часть сделки будет велика.

— «Все дело в том, что по такой позиции накапливается существенный риск по веге… мы проторговываем не только колебания базового актива, но и колебания IV»

То есть если говорить нормальным русским языком, не допускающим двояких толкований, вы намекаете, что Ай Ви накануне отчётности намеренно завышена, и, купив связочку (стрэддл) до отчётности, мы можем сразу после отчётности увидеть снижение стоимости центрального стрэддла, и даже если БА предпринял существенное изменение, наш купленный стрэддл может совсем не подорожать?
так что ли?

в треде не хватает margin

Попытаемся понять, о чем идет речь.
Из картинки видно, что

1500 акций АА — куплены? против них стоит флэш;
АА Авг колл 9, пятьдесят штук — продан? — без флэша;
АА Июль колл 9, сто штук — куплен? — без флэша;
АА Авг пут 8, 60 штук — продан? — с флэшем;
АА Июль пут 8, сто штук — куплен? с флэшем.

Мне кажется, что при желании быть понятым, автор текста мог бы расписать позицию: что он купил, за какую цену в каком количестве. Что реально сделано в позиции, что означают эти флэши и почему, откуда появляются 35 000 $ какого-то ГО по американским акциям?

Теперь, прошу прощения, два определения.
Гамма — есть мера изменения дельты. Вега — есть мера изменения дельты при изменении IV.

Автор в основном посте пишет о дельта-вега-нейтральности, а в обсуждении говорит: «Мне проще решать уравнение с 1 переменной, чем с 3-мя.»

Это странное утверждение, потому что все решает машина по требованию человека. Но решить на калькуляторе тоже можно))).

Все эти рассуждения про гамма-дельта-вега-тета нейтральность актуальны только при торговле волатильности: покупке или продаже. Основное правило при торговле волатильности — избегать отчетности, слияний, поглощений, крупных перемен в компании: всего, что может нарушить нейтральность неестественным образом, что может привести к рывку цены актива" ! Почему? потому что отчетность и все эти изменения всегда непредсказуемым образом мешивается в позицию и разбивает всю нейтральность вдребезги! Это подобно тому, как если бы кто-то пытался взвешивать что-то на аптекарских весах во время сильного порыва ветра))). Продажа или покупка волатильности — это расчет на ровный и спокойный процесс, когда прибыль подобно дистиляту, стекает в сосуд по известной технологии.

И так, я не понимаю, как автор торгует гамму — меру изменения дельты — на отчетности. В чем суть его метода, для меня полная тайна. Почему, торгуя гамму, он большую часть рассуждает о веге, мне тоже совсем не понятно. Хотя сами рассуждения о веге имеют больше смысла, на мой взгляд, чем мысль о торговле гаммы на отчетности. Я бы поняла, если бы речь шла о торговле веги, делалась бы нейтральная позиция, решалось бы уравнение с двумя неизвестными… НО! в этом случае автору бы ОБЯЗАТЕЛЬНО нужно было знать направление изменение этой самой веги. При ошибке с направлением возникают убытки, равные запланированным прибылям.

Если я покупаю стрэддл с целью получить прибыль на сильном гэпе в любую сторону, то мне всегда это удается, когда есть сильный гэп. А гэп бывает в 3/4 случаев.

А в этой гонконгской грамоте, мне ничего не ясно — мозгов не хватает.) А автор в процессе обсуждения, как я вижу, так ничего и не объяснил. Но надеюсь, что автор меня научит и вразумит).

Дима не лучше на фейсбуке пиши, тут один троллинг :)

ладно, всё уже понятно))

можно закругляться, и с сожалением констатировать, что:
— а) ни на один вопрос, заданный по существу мной (в частности, каким образом конструкцией, имеющей одни цели, можно добиться целей, совершенно противоположных) или коллегой margin (в частности, про таинственную методу гамма-скальпинга), ответа не было дано…
— б) как часто бывает, когда на вопросы ответить по существу нечего, вместо объяснений следуют путанные наборы слов с перечислением всех греков и многозначительной фразой «вы просто не понимаете» (ога, куда уж нам!))…
— в) когда читаешь подобные посты, вспоминаются только всегда слова графа Толстого — «если можете не писать — тогда не пишите»…
потому что если уровень подготовки не позволяет вести предметную дискуссию, то зачем же тогда публично этот печальный факт обнажать, расписываясь прилюдно в своей некомпетентности?))

я гляжу, автор поста не сдается под натиском людей с гуманитарным складом ума и активной жизненной позицией))
тред — в избранное, в выходные прочитать в обязательном порядке))

Какой же веселый топик. margin и Ra_Ivanych, возьмите меня в друзья))