Блог им. sfbankir

Влияние дивидентных выплат СБЕРа на курс рубля

Вот такая мысль возникла, в чем и как хранил Сбер средства аккумулированные под дивидендные выплаты??
Влияние дивидентных выплат СБЕРа на курс рубля

Влияние дивидентных выплат СБЕРа на курс рубля

Влияние дивидентных выплат СБЕРа на курс рубля

ОВП СБЕРА в 2020 в тыс руб


Влияние дивидентных выплат СБЕРа на курс рубля




Не по этому ли доллар валится с 15 часов вчерашнего дня (при негативной нефти) ??


★6
43 комментария
+1
То есть хотите сказать все в долларах было, а теперь сбер начал продавать, что бы дивы в рублях выплатить? Так мне кажется он должен был неделей ранее продать, да такой объем незаметно не прошёл бы.
avatar
equinet
+3
equinet, ну примерно так — номинально капитал банка и нераспределенная прибыль, та за счет которой пойдут выплаты в балансе числится в рублях, но имеется явный перекос ОВП на трил рублей
попробую щас визуализировать изменения ОВП сбера лет за 5 крайние активы/пассивы в инвалюте
avatar
Sergio Fedosoni
Популярный автор
Хм, интересно, с другой стороны почему и нет, захеджировали, а откуда данные, если не секрет?
avatar
equinet
equinet, http://kuap.ru/ — агрегатор © — мой агрегатор отчетности ЦБ отсюда 
cbr.ru/banking_sector/otchetnost-kreditnykh-organizaciy/
avatar
Sergio Fedosoni
Популярный автор
+2
Sergio Fedosoni, ну по косвенным признакам можно было догадаться. Грифон — четкий индикатор. Вспоминаем его публичные заявы в конце июня этого года об ожиданиях укрепления рубля во втором полугодии. Для меня публичные эаявления такого рода — это руководство к действию еше с августа 1998 и ельцинских «дефолта не будет».
avatar
Пилат
Пилат, он вроде про 60 говорил… (верится с трудом)
avatar
asfa
+1
Переводя на язык лемминга — всех опять нае любили? Задрали курс, раздали дивы, во время выплат курс опустили — профит?
avatar
Mezantrop
+1
Mezantrop, 
именно так, выглядит логичным
avatar
Олайвир Стокс
+2
Mezantrop, пока это рабочая версия
avatar
Sergio Fedosoni
Популярный автор
+1
Вечер)))

Интересно глянуть на табличку по месяцам за весь 2020 год, начиная с 01.01.2020. Сравнить динамику ОВП с их прогнозами по курсу, особенно с прогнозами СЕО)))

Ну и как бы к слову. Дивиденды на ADR выплачиваются в долларах, и доллары в JP Morgan перечисляет именно Сбер, а не Сбер рубли в JP Morgan, а тот уже как-то их конвертирует. Программа ADR 25% от количества обычки. Далее уже простая арифметика: сколько примерно долларов нужно держать Сберу под дивиденды на ADR. Весь масштаб представленной ОВП это далеко не перекрывает. Поэтому говорить, что держал под выплаты такую кучу валюты, не совсем верно. ИМХО, само собой. 

И да, какой там норматив на размер ОВП у нас?)) Что-то у меня не укладывается в сознании, с какого так много-то?))   
avatar
stinky
+1
stinky, ровно 25% капитала кстати
avatar
Sergio Fedosoni
Популярный автор
Sergio Fedosoni, норматив по размеру ОВП??? 
avatar
stinky
Табличка нужна, или только 2020 год на графике, не видно, когда произошел рост ОВП (предположительно март-апрель).
avatar
stinky
+3
stinky, 
kuap.ru/banks/1481/balances/currency/


avatar
Sergio Fedosoni
Популярный автор
+3
Sergio Fedosoni, спасибо, я уже с помощью ссылки проанализировал. Пока могу сказать, что ищете черную кошку в темной комнате. Основной рост ОВП произошел в марте-мае. За счет курсовой переоценки доходных активов. Конверсию юриков из рублевых депозитов в валютные банк почти полностью нивелировал конверсией из рублей в валюту высоколиквидных активов. Далее статус-во, без особых телодвижений. 



ИМХО, но вы считаете эту неповоротливую структуру толи слишком умой, толи слишком хитрой… А на самом деле они особо ничего и не делают.  
avatar
stinky
+1
stinky, да но вопрос в из какой валюты (высоколиквидов) будут платить 420 млрд рублями ???
обратите внимания подросли остатки на иностранных коррсчетах — хотя они скачут туда сюда
avatar
Sergio Fedosoni
Популярный автор
+1
Sergio Fedosoni, грубо:

75% выплаты в рублях — самое простое взять с корр.счетов в ЦБ, на 01.08.2020 остаток там был «всего» 709млрд.р. против 991млрд.р. на 01.09.2020 — значит снизить на 300млрд.р. вполне реально))

25% выплаты в долларах, тут уж не знаю)) Может из кассы в офис JPM понесут))) С НОСТРО, конечно, выплата будет.
avatar
stinky
+1
stinky, при крупных выплатах все равно придется ОВП как то править и том числе и в высоколиквидах
avatar
Sergio Fedosoni
Популярный автор
Sergio Fedosoni, на 1,5млрд.долл. за счет ухода части ликвидов из валютных активов. ОВП упадет с триллиона на 870-900млрд.р. И все.
avatar
stinky
stinky, если девала еще на 10% не будет, конечно.
avatar
stinky
Sergio Fedosoni, поэтому доллар падает, даже при падающей нефти… еще не всем выплатили вроде…
avatar
Дед Панас
+1
топ -40 банков ОВП - 


АК Барс выделяется необычно высокой ОВП
kuap.ru/banks/2590/balances/currency/
avatar
Sergio Fedosoni
Популярный автор
+1
Sergio Fedosoni, я правильно понимаю, что ВТБ и ГПБ в беспробудном шорте по валюте?))))
avatar
stinky
+1
stinky, предполагаю что мы тут не видим внебалансовые форварда
avatar
Sergio Fedosoni
Популярный автор
Sergio Fedosoni, это плохо) Так хотелось над кем-нибудь посмеяться))
avatar
stinky
+1
stinky, А ГПБ и ВТБ не под санкциями часом ??? в части валютных остатков на инокорсчетах
---
27 февраля 2020 · Reuters

Госбанк ВТБ получил убыток от переоценки открытой валютной позиции в 2019 году на сумму 15,5 миллиардов рублей в связи с укреплением рубля, но слабость национальной валюты в этом году может помочь госбанку частично их отыграть, пишут аналитики Сбербанка.

В 2019 году рубль укрепился к доллару на 12% на фоне сильного нетто-притока средств нерезидентов в российский госдолг, с начала 2020 года национальная валюта ослабла на 5,5% из-за страхов о пандемии коронавируса, которая может спровоцировать замедление мирового ВВП, разрыв глобальных торгово-экономических связей, снижение спроса на сырье, что уже привело к падению цен на нефть .

Готовясь в 2018 году к возможному ограничению расчетов в долларах со стороны США для российских госбанков, ВТБ согласовал с Центробанком и правительством программу возможных действий и нарастил запасы иностранной валюты, говорил его глава Андрей Костин.

avatar
Sergio Fedosoni
Популярный автор
Sergio Fedosoni, нет, вроде самый крупный из обоссанкционированных — ПСБ.
avatar
stinky
stinky, а его нет отчетности ((
avatar
Sergio Fedosoni
Популярный автор
Sergio Fedosoni, так оборонный же))) Секретно все)
avatar
stinky
Sergio Fedosoni, вот я тоже помню, что еще с конца 2018г. г-н Костин говорил, что валюты хоть попой жуй, но табличка говорит, что, видимо, где-то за балансом она у него.
avatar
stinky
stinky, я знаю где глянуть ответ на этот вопрос
avatar
Sergio Fedosoni
Популярный автор
Sergio Fedosoni, был бы признателен за толковый путеводитель)))
Пожалуй даже сохраню пост ради ссылок, а то блумберг да рейтарс, а не всегда там найдешь то, что надо.
avatar
stinky
Sergio Fedosoni, 



Чего-то негусто ПФИ...
www.vtb.ru/-/media/Files/aktsioneram-i-investoram/finansovaya-informatsiya/raskrytie-po-rsbu/2020/vtb-rsbu-2020-1h.pdf

avatar
Sergio Fedosoni
Популярный автор
+1
АНАЛитики сбера каждый день тыкали пальцем в… с прогнозом курса рубля на день.
А сегодня, похоже, и не стали его делать. А было бы интересно прочитать и сравнить. Кто у них вообще в сбере в теме по рублю?? Клиенты по их рекомендациям каждый день оставляют депозит в минусе
avatar
Igor
Разумеется лимиты были подготовлены заранее. Дабы не выбрать рубль, распределение через продажу валют.

На днях тут такие перлы читали, что рублю капец на фоне дивов)))

Это ещё нефть припала. Отскочит и бошки под 76 снесут мечтателям девальвации
avatar
Бланш
нет — там другие причниы — падение индекса доллара — рост офз и выход мировой экономики из кризиса
avatar
Константин Нечаев
Это очень странно хранить дивиденды, выплачиваемые в рублях в другой валюте, если только хеджа соответствующего нет.
avatar
UnembossedName
Рубль сегодня закрепится выше 78 и может дойти к 79.
Против рубля также может сыграть конвертация дивидендов Сбербанка, которая могла еще не полностью завершиться, отметили аналитики Sberbank CIB
avatar
Igor
Так что АНАЛитики сбера не в курсе возможной продажи сбером $ на дивиденды
avatar
Igor

полезные записи за 24 часа

★9 4 Бакс 99,99, ралли в акциях закончилось, крипторалли продолжается. Дивиденды, недвижка, облигации, инфляция. Воскресный инвестдайджест
★7 112 Кризис застройщиков потащит за собой банки
★6 27 СБЕР присвоил мне статус "Квалифицированного инвестора"! Как я его получил и почему это стоит сделать всем инвесторам до конца года?
★5 115 Теперь точно вклады заморозят! Иначе будет гиперинфляция. Часть 2.
★4 3 🟡Шестнадцатимиллионная претензия на 5-процентную когорту в трейдинге! День 31-й.(пост за понедельник)
★4 84 Важно. Лавров: заморозка - хуже «Минска»
★3 1 Positive Technologies - ожидания и реальность
★3 133 Кризис пенсионера
★2 3 Икорные инвестиции 👑
★2 4 Газпром прекратил поставки газа в Австрию. Отсудили у Газпрома 230 млн евро и хотели забрать из поставок газа.
+128 50 Почти 15 лет в рынке.
+111 133 Кризис пенсионера
+97 83 Настоящая беда это налоги, а не инфляция!
+91 115 Теперь точно вклады заморозят! Иначе будет гиперинфляция. Часть 2.
+89 112 Кризис застройщиков потащит за собой банки
+81 127 Секта Карпо-Шадриных.
+65 16 Пугалки "заморозкой" вкладов и крахом LQDT.
+66 15 Интepecы poccиян в интepнeтe
+60 46 Инфляция, наблюдаемая, ожидаемая и официальная.
+51 64 Про Налог на инфляцию.

самые обсуждаемые сегодня

127к Секта Карпо-Шадриных.
95к Фото ЖК от которого бомбануло у смартлаба
50к Почти 15 лет в рынке.
46к Инфляция, наблюдаемая, ожидаемая и официальная.
39к Космолётами хочет заменить самолёты Илон Маск.
35к Как банкомат стырил 300 тысяч, и что было дальше
30к 24 годовых без риска. Чо вам еще надо?
29к Как я потерял более 70 млн. рублей на бирже 🎪
27к СБЕР присвоил мне статус "Квалифицированного инвестора"! Как я его получил и почему это стоит сделать всем инвесторам до конца года?
27к Я категорически не согласен!

теги блога Sergio Fedosoni

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн