Цены на нефть могут рухнуть в самое ближайшее время.

Глядя на этот график нефти, мы пока не можем говорить о технической возможности разворота, так как разворотная формация еще не сформирована. Хороший растущий график, а текущая коррекция вполне в рамках растущего тренда. Иной вопрос, что если эта разворотная формация будет обрисована, то пройдут значительные потери в прибыли у тех, кто продолжает удерживать лонги по этому инструменту. А значит, нужно пытаться понять происходящие процессы путем применения фундаментальных оценок.

Первый фактор роста нефти основан на договоренностях стран экспортеров. Второй важный фактор — это обесценение денег в виду печатания денег. Третий фактор – это текущие чрезвычайные события, такие как атаки дронов, военные действия в добывающих регионах и транспортных узлах. На мой взгляд, последний фактор имеет временное, а не долгосрочное влияние. А по второму пункту предположу революционную идею, что сырье не будет дорожать, даже если станки центробанков мира продолжат реализовывать монетарную политику. 

Но как это возможно? Больше денег, значит должна быть инфляция и сырье должно дорожать. Дело в том, что наличие денег не развивает спрос на сырье. Сырье может расти только в том случае, если растет потребление этого сырья со стороны производства. А производство стагнирует по причине того, что достигнута величина емкости рынка. Нет прежних темпов роста в производстве, потому что оно росло в последние десятилетия ударными темпами. В частности, в Китае. Иными словами, нельзя потребить больше, чем ты можешь потребить.

Поэтому, даже получив деньги от правительства США, люди несут их не на покупки товаров и услуг, а на растущую биржу. Если вы не можете сьесть больше объема одного желудка, если вы еще не научились водить два автомобиля одновременно и смотреть 10 телевизоров, если не умеете отдыхать одновременно в ту же минуту на Мальдивах и еще в 3-5 странах мира, то, как вы можете решить вопрос размещения денег? Вопрос емкости рынка товаров и услуг был решен оригинальным образом. Стали раздувать пузыри в IT сфере, так как технологичный сектор может переварить любые деньги, оценив свои услуги в любой сумме, которая только придет на ум и пообещав инвесторам заработать еще больше денег с течением времени. За это они получают дисконты по p/e=100 или p/e=200 и т.д. Виртуальные пузыри, в отличие от товаров, можно надувать до бесконечности.

Так каким образом снова могут расти сырье и сырьевые компании. Они вырастут только в том случае, если произойдет новый финансовый кризис и произойдет перезагрузка с эффекта низкой базы. Это не называется ростом, скорее это будет процессом восстановления. А далее, как только появится реальный дефицит сырья, то может произойти и основной рост. А сейчас мы имеем дело с исскуственным дефицитом, основанным на квотах. Но не только квоты помогли нашим экспортерам. Спрос на сырье все-таки есть и появился он от эффекта отложенного спроса, вызванного COVID-ограничениями и остановками производств во всем мире. То есть сама первоначальная емкость рынка товаров и услуг не изменилась из-за коронавируса, но создала временный эффект низкой базы в производстве. Опять же, временный.

Все это создает предпосылки для коррекции на рынке нефти. При быстрой реализации данного сценария наиболее вероятный сценарий по визуальному техническому анализу это снижение к району поддержки 63, с попытками подскока на 65-66, боковик у поддержки, завершением которого станет сам пробой, который уведет нефть на уровень фундаментально обоснованной цены в 58 долларов.

Моя группа ВК https://vk.com/club_ramlcity

Желаю всем успешной и профитной торговли!