Volume profile the insider's guide to trading / Профиль объема руководство инсайдера по торговле / Часть 6

Анализ рынка от А до Я

Анализ внутридневной торговли. В этом месте я хотел бы рассказать вам, как подходить к ежедневному анализу рынков от начала до конца.

Первое, что нужно сделать в своем ежедневном анализе, — это взглянуть на макроэкономический календарь и посмотреть, какие новости и события происходят в течение дня. Вам нужно отметить время появления новостей. Вы же не хотите оказаться втянутым в сделку, которая была спровоцирована всплеском во время новостей.

Затем вы хотите посмотреть на общую тенденцию или общую картину актива, который вы собираетесь анализировать. Вы можете сделать это, посмотрев на 240-минутный или дневной график. Таким образом, вы увидите, есть ли восходящий тренд, нисходящий тренд или поворот. Если есть сильный восходящий тренд, то вы хотите совершать только длинные сделки. Если есть сильный нисходящий тренд, то вы должны совершать только короткие сделки. В случае ротации вы можете совершать как длинные, так и короткие сделки. Вы должны быть в курсе общего тренда, потому что внутридневные уровни обычно не настолько сильны, чтобы остановить или изменить сильный тренд. Если сильные покупатели или продавцы агрессивно толкают цену в одном направлении в течение нескольких дней, им будет все равно, есть ли на их пути «слабый» внутридневной уровень.

Когда вы отметили наиболее важные макро-новости и знаете об общей тенденции, пришло время для ежедневного анализа ценовых действий. Я лично провожу этот анализ на 30-минутных графиках. Кроме того, 15-минутные или 1-часовые графики сделают свою работу. В этом месте вы смотрите на график и отмечаете все важные области и информацию, которую дает вам ценовое действие. Самое главное, что нужно заметить это значительные области бокового ценового действия, агрессивная активность инициирования (тенденции) и сильные отказы. Я говорил об этом в разделе «Ценовое действие» этой книги. Позвольте мне показать вам (еще раз) картинку, которая должна прояснить, что я имею в виду:

Таким образом, у вас будет полная картина рынка, и вы сможете начать поиск торговых уровней.

Теперь лучше всего начать с анализа профиля объема. Вы хотите проанализировать значительные области ценового действия на предыдущем шаге и найти три основные установка на основе объема:

1. Установка #1: Установка накопления объема

2. Установка #2: Установка тренда

3. Установка #3: Установка отклонения

Также полезно искать подтверждения ваших уровней, основанных на объеме. Для этого я использую стратегии Ценового действия, упомянутые ранее в этой книге. “Стратегии подтверждения“ таковы:

1. Поддержка становится сопротивлением (и наоборот)

2. Открытый привод

3. AB=CD

4. Сессия открыта

5. Ежедневные/еженедельные максимумы и минимумы

Когда вы создали свои торговые уровни, также полезно проверить, есть ли слабый максимум/минимум в непосредственной близости от вашего уровня. То же самое относится и к неудачному аукциону (оба описаны ранее в этой книге). Вы должны знать об этом и избегать размещения своих начальных уровней рядом с ними.

В конце концов, это сделано, вам нужно только придерживаться своего торгового плана и выполнять все свои сделки идеально.

Свинг-трейдинг и анализ долгосрочных инвестиций

Планирование ваших свинговых сделок и долгосрочных инвестиций в основном совпадает с проведением внутридневного анализа. На самом деле, это немного проще. Причина в том, что в большинстве случаев вы можете пропустить первый шаг (проверка макроэкономического календаря), а также второй шаг (анализ общего тренда). Причина этого заключается в том, что свинговые сделки и долгосрочные инвестиции имеют гораздо более широкую область SL, и поэтому волатильность, вызванная макроэкономическими новостями, обычно не угрожает вашей торговле (исключение составляют новости, связанные с центральным банком, которые могут поставить под угрозу ваши свинговые позиции).

Вам также не нужно обращать внимание на общий тренд, потому что колебания и долгосрочные уровни инвестиций достаточно сильны, чтобы изменить ход сильного тренда. Ниже приведен пример длинной сделки, которую я недавно совершил на AUD/USD (дневной график):

На картинке вы ясно видите действительно сильный нисходящий тренд. Поскольку это была свинговая сделка, я вошел в длинную позицию несмотря на то, что это была торговля против тренда.

При создании уровней колебаний и планировании долгосрочных инвестиций вы выполняете только анализ ценового действия и анализ профиля объема. Вы делаете это точно так же, как и при анализе внутридневной торговли, за исключением использования более высоких таймфреймов. Вы также можете использовать “Стратегии подтверждения“:

1. Поддержка становится сопротивлением (и наоборот)

2. Открытый привод

3.  AB=CD

При свинговых сделках и долгосрочных инвестициях вам также необходимо учитывать недельные максимумы/минимумы и неудачные аукционы. Ищите их на более высоком таймфрейме (240-минутные или ежедневные для сделок с колебаниями, Недельные или месячные графики для долгосрочных инвестиций).

Управление позициями

Цель прибыли

Существует два основных способа определить, где должна быть ваша целевая прибыль. Это может быть либо Цель фиксированной прибыли, либо Цель прибыли на основе объема.

Цель Фиксированной Прибыли:

Таким образом, вы адаптируете свой ТР к волатильности рынка, на котором торгуете. Вы делаете это, например, используя ATR, как я показал вам ранее в этой книге. Таким образом, вы используете одно и то же целевое значение пункта прибыли для всех ваших внутридневных сделок – например, 10 пунктов ТР для каждой сделки.

Этот метод облегчает вашу торговлю и процесс принятия решений, потому что вам не нужно думать о настройке ТР в каждой отдельной сделке.

Целевой показатель прибыли на основе объема:

В этом случае ваша цель прибыли отличается для каждой сделки. Вы определяете его с помощью профиля объема. Логика этого заключается в том, что зоны большого объема являются сильными поддержками/сопротивлениями. По этой причине вы хотите разместить свою цель прибыли перед такой поддержкой/сопротивлением, потому что есть риск, что цена развернется в зоне S/R, и ваша цель прибыли не будет достигнута.

Взгляните на пример длинной сделки, которую я совершил несколько дней назад:

На рисунке вы можете видеть, как сопротивление, основанное на объеме (около 1.1934), вернуло цену к продажной активности. Идеальным местом для выхода из этой сделки было около 1.1930-1.1934.

Вот еще один пример, чтобы сделать это более ясным:

Прямо сейчас, когда я пишу об этой теме, я только что покинул длинную позицию по паре USD/JPY, которая была основана именно на этом подходе. Довольно приятное совпадение, вы не находите? Взгляните на сделку ниже (моя длинная сделка была основана на настройке № 2: Установка тренда):

Общее правило для цели прибыли, основанной на объеме, состоит в том, чтобы поместить ТР на несколько пунктов перед первой значительной областью объема, которая стоит на пути вашей сделки. Если ближайшая область находится слишком близко (скажем, менее 10% от средней дневной волатильности), то не принимайте сделку. Ваш ТР был бы слишком близок, и потенциальная прибыль от сделки не стоила бы риска.

Размещение стоп-лосса

Фиксированный стоп-лосс

Таким образом, вы адаптируете свой SL к волатильности рынка, на котором вы торгуете. Вы делаете это, например, используя ATR, как я показал вам ранее. Таким образом, вы будете использовать один и тот же стоп-лосс для всех ваших внутридневных сделок – например, 10 пунктов.

Этот метод облегчает вашу торговлю и процесс принятия решений, потому что вам не нужно думать о настройке SL в каждой отдельной сделке.

Стоп-лосс на основе объема

В этом случае ваш стоп-лосс отличается для каждой сделки. Вы определяете его с помощью профиля объема. Логика этого заключается в том, что зоны значительного объема являются сильными поддержками/сопротивлениями. По этой причине вы хотите разместить свой стоп-лосс за такой поддержкой/сопротивлением, потому что зона объема может фактически помешать цене достичь вашего SL. Хорошие места для таких SL, например, в точках качания, где объемы обычно самые низкие.

При таком подходе вам также необходимо учитывать волатильность рынка. Иногда ваш SL был бы слишком жестким с этим методом, и риск того, что цена пролетит мимо него, был бы слишком велик. Из-за этого использование этого метода подходит не во всех случаях. Например, если ваш объемный SL будет составлять всего 5 пунктов на валютной паре, которая имеет ежедневную волатильность около 150 пунктов, вы не будете очень успешны, и в таком случае фиксированный SL, например, 20 пунктов, лучше подойдет для ситуации. В таком случае хорошим решением было бы использовать, например, 2-ю ближайшую область значительного объема в качестве поддержки/сопротивления, за которой вы размещаете свой SL.

Взгляните на пример SL на основе объема:

В следующем примере у вас есть два варианта размещения SL. Вариант № 1-разместить SL в том месте, где заканчивается значительный объем. Однако это будет всего 7 пунктов, что довольно мало, так что вы можете предпочесть вариант № 2. Второй вариант имеет SL в верхней части точки качания, и он находится на расстоянии 18 пунктов от короткого уровня. Какой из них вы выберете, должно зависеть от волатильности рынка и ваших предпочтений:

Следующий пример показывает свинг-сделку, которую я заключил по паре EUR/USD. Я вошел в свою длинную позицию в месте с самыми тяжелыми объемами (Установка № 1: Установка накопления объема). Мой SL был ниже зоны большого объема и в то же время на минимуме точки качания. Это было 78 пунктов от точки входа, что составляло около 100% от средней дневной волатильности.

Стоп-лосс на основе объема: альтернативный подход SL

При альтернативном подходе SL вы не покидаете свою позицию, когда она достигает уровня SL, но выходите из нее только тогда, когда свеча ЗАКРЫВАЕТСЯ после вашего “нормального SL“. Причина этого в том, что иногда цена превышает ваш уровень, даже если первоначальная идея, лежащая в основе уровня, была правильной. Это может быть вызвано сильной волатильностью, SL hunt (SL squeeze) или тем, что вы просто не дали достаточно места для развития позиции. Бьюсь об заклад, это случалось с вами много раз, что вы брали SL, и через несколько мгновений после этого цена полностью меняла направление, и ваша сделка заканчивалась прибылью. Альтернативный подход SL заботится о подобных ситуациях.

Однако у этого есть и обратная сторона. Недостатком является то, что вы заранее не знаете, каким будет ваш окончательный SL.

Управлять такими позициями с точки зрения управления капиталом непросто. По этой причине я использую «катастрофический сценарий SL», который составляет 150% от «нормального SL». Если цена достигает “катастрофического сценария SL” – я немедленно покидаю позицию. С помощью этого вы можете, по крайней мере, сказать, во сколько вам обойдется абсолютно худший сценарий.

По моему опыту, Катастрофический SL не слишком часто попадает в цель. Он существует в основном как английская булавка.

Позвольте мне продемонстрировать, как альтернативный подход SL работает на сделке, которую я закрыл вчера.

Ниже вы можете увидеть дневной график AUD/NZD. У меня был там длинный уровень колебаний, который был основан на настройке накопления объема. «Нормальный SL» будет около 1.0659 — точно на минимуме фитиля пин-бара, который вы можете видеть в левой части графика. Это хорошее и логичное место для SL, потому что оно находится ниже основной зоны поддержки = ниже кластера томов (в синем круге) и в область малого объема. После того, как я вошел в длинную сделку, цена пошла против меня, и она достигла «нормального SL». Я думаю, что, вероятно, у многих людей там были свои заказы на SL, и рынок просто пошел туда, чтобы принять их. После этого цена, наконец, повернула вверх.

Я не закрыл свою позицию, когда цена достигла «нормального SL», потому что я использовал альтернативный подход SL. Я бы закрыл свою позицию только в двух случаях — 1. Если дневная свеча закрылась ниже линии «normal SL» или 2. Если цена достигла Катастрофического СЛ. Ни один из этих двух сценариев не произошел, поэтому я удержал позицию и смог получить полную прибыль на следующий день.

Позвольте мне привести вам еще один пример, на этот раз свинговой торговли по паре EUR/USD. Цена на самом деле не уважала короткий уровень, который у меня там был, и вошла в SL. Тем не менее, дневная свеча не закрылась выше SL, и она также не достигла катастрофического 150 % SL. По этой причине я не бросил торговлю и удержал ее. В конце концов, цена изменилась, и я смог получить прибыль.

*Я предпочитаю использовать альтернативный подход SL в своей свинговой торговле и использую его с дневными свечами. Я не применяю альтернативный метод SL к своим внутридневным сделкам.

Управление стоп-лоссами

Управление стоп-лоссом — это когда вы управляете своими потенциальными потерями, перемещая ордер SL. Я выделяю три подхода к управлению SL:

1. Агрессивный подход: Вы торгуете, не перемещая свой первоначальный SL. Если вы использовали, например, 12 пунктов SL, то не перемещайте его, что бы ни случилось. Есть только два результата торговли: полный SL или полный ТР.

Хотя этот подход может показаться слишком простым для работы, на самом деле он довольно эффективен.

Однако иногда бывают случаи, когда позиция поворачивается чуть-чуть раньше целевого уровня прибыли, а затем переходит в полный SL. К сожалению, этот подход не работает с такими случаями.

Я лично использую этот подход, когда торгую на азиатской сессии (потому что я сплю и не могу управлять своими позициями вручную).

2. Нейтральный подход: вы перемещаете свой SL в точку реакции (место, где цена фактически развернулась), когда цена достигает 70-80% от вашей целевой прибыли.

С целью получения прибыли в 10 пунктов ситуация будет выглядеть следующим образом:

Таким образом, вы можете предотвратить сценарий, когда вы пропустите свою цель по прибыли на несколько пунктов, а затем цена развернется и достигнет вашего полного стоп-лосса. Обычно, когда цена сделала движение на 70-80%, вы можете быть уверены, что это была фактическая реакция на ваш уровень. Если цена возвращается к точке реакции после 70-80% — ного движения, лучше всего выйти из сделки, потому что реакция уже была, только не такая сильная, как вам хотелось бы.

*Я предпочитаю этот подход, когда торгую на торговых сессиях ЕС и США.

1. Консервативный подход: когда цена составляет 70-80% от вашей целевой прибыли, переместите SL к точке входа (точке безубыточности), чтобы сделка не закончилась убытком.

С целью получения прибыли в 10 пунктов ситуация будет выглядеть следующим образом:

Я не поклонник такого подхода. Причина в том, что цена обычно возвращается к уровню входа после первой импульсивной реакции. Основная реакция, однако, иногда происходит только после отката к точке входа. Таким образом, многие потенциально прибыльные позиции закончатся слишком рано.

Причина, по которой многим людям нравится такой подход, заключается в том, что они чувствуют себя в безопасности, когда обеспечивают позицию безубыточности. В таком случае это означает, что они могут либо выиграть, либо уйти без потерь. Однако в реальной торговле такие люди бросают много сделок, которые в конечном итоге заканчиваются победителями.

 Выход из позиции раньше

Вы можете применить это правило во всех трех подходах к управлению стоп-лоссами, о которых я упоминал. Идея состоит в том, чтобы выйти из позиции в точке безубыточности, когда вы не видите никакой реакции на уровень и когда цена совершает длинный поворот в красных числах (ниже вашего длинного входа или выше вашего короткого входа) без какого-либо значительного отклонения. В таком случае вы стараетесь выйти в идеале на безубыточность. Например, вот так:

На мой взгляд, лучшее место для досрочного выхода из позиции-это именно уровень входа (в безубыток), потому что этот уровень обычно работает как зона поддержки/сопротивления.

Если цена не уважает уровень, проходит мимо него, и уровень начинает работать как зона сопротивления (когда вы коротки) или как поддержка (когда вы длинны), то это хорошая идея, чтобы выйти на уровне без убытка и искать следующую настройку. Очень важно выйти именно на уровне без убытка. Как правило, реакция на уровни, основанные на объеме, действительно точна, поэтому быть жадным и не выходить из сделки в точке безубытка просто  приведет к тому, что вы потеряете возможность выйти из неудачной сделки.

Кроме того, такие возможности (выйти в точке без убытка), по моему опыту, не длятся долго. На самом деле они обычно занимают всего несколько секунд или минут. По этой причине лучше не пытаться выйти из позиции вручную, а переместить целевой ордер на прибыль на уровень БУ, чтобы он срабатывал автоматически.

Будете ли вы управлять своими позициями таким образом или нет, это необязательно и исключительно зависит от вас. Это неплохой метод, но иногда терпение по отношению к вашей позиции окупается больше, чем попытка выйти из каждой второй сделки, в которую вы входите. Я лично использовал этот метод несколько лет, но потом решил упростить свою торговлю. Таким образом, я перестал выходить из сделок в БУ и в большинстве случаев удерживаю свои позиции до конца, что бы ни случилось.

Управление капиталом

Управление капиталом является неотъемлемой частью каждого торгового плана. Даже если ваша торговая стратегия действительно хороша, вы можете в конечном итоге проиграть, если у вас нет надежного управления капиталом.

Сколько рисковать на сделку

Одним из наиболее важных аспектов solid MM является ваш риск на сделку. Вот как определить, насколько рисковать:

Во-первых, вам нужно провести тестирование вашей стратегии. Проведя тестирование, вы сможете увидеть, как стратегия работает с течением времени. Самое важное, что покажет вам бэктест, — это самая большая просадка в истории стратегии. Таким образом, у вас будет приблизительное представление о том, каким может быть худший сценарий. Важно иметь в виду, что это всего лишь бэктест, поэтому фактический наихудший сценарий будет немного хуже в реальных торговых условиях (например, на 20% хуже).

Допустим, что при худшей просадке стратегия нанесла 6 последовательных потерь. Добавьте к этому коэффициент 20 %, и у вас будет 6 х 1,2 = 7,2 потерь. Таким образом, вы можете ожидать, что в худшем случае вы совершите 7 убыточных сделок подряд.

Теперь вам нужно подумать, какую часть баланса вашего счета вы готовы потерять, и все еще быть относительно в порядке с этим. Относительно хорошо означает, что вы будете в порядке с такой каплей, и вы все равно сможете ясно мыслить и придерживаться своего плана. Допустим, вы чувствуете себя комфортно, теряя 25 % от баланса вашего счета. Очевидно, что это число будет совершенно разным для всех. Я могу представить себе амбициозного молодого человека, пытающегося увеличить свой небольшой торговый счет, который все еще может чувствовать себя относительно хорошо с 50% просадки, в то время как более пожилой, более опытный трейдер с гораздо большим счетом будет чувствовать себя очень плохо, если он потеряет 10% своего счета.

В этом примере предположим, что вы мысленно способны справиться с просадкой в 25 %. В этом случае 7 убыточных сделок должны представлять собой 25 % — ный убыток. Если вы разделите 25% процентов на количество сделок, вы получите процент от вашего торгового капитала, которым вы должны рисковать за одну сделку. В данном случае это 25 % / 7 = 3,58 %. Исходя из этого простого расчета, ваш риск на сделку должен составлять 3,58 %.

Коэффициент вознаграждения за риск (RRR)

Коэффициент вознаграждения за риск показывает, насколько вы рискуете по сравнению с тем, сколько вы можете выиграть. Например, если вы входите в сделку, где вы рискуете 20 пипсами (в случае, если цена идет против вас) и где ваша потенциальная прибыль составляет 40 пипсов, то ваш RRR = 1:2. Посмотрите на простой пример ниже:

Это своего рода консенсус, что вы всегда должны поддерживать положительный RRR (потенциальная выгода больше, чем ваш потенциальный риск). Хотя я не совсем понимаю, почему все предпочитают именно так. Похоже, что они на самом деле не видят обратной стороны положительного RRR, которая заключается в более низкой частоте ударов. Это простая статистика. Так, например, если ваша стратегия имеет 60% — ную ставку страйка с RRR 1:1, то, если вы растянете свою целевую прибыль так, чтобы RRR был 1:2, то ставка страйка пропорционально снизится, и ваша ставка страйка, вероятно, будет где-то в районе 40%.

Просто помните об этом: чем больше положительного RRR, тем ниже частота ударов. Это простая математика, и ее невозможно избежать.

Есть еще один фактор, который, кажется, все упускают из виду. Это фактор времени. Чем дольше вы находитесь в открытой позиции, тем выше вероятность того, что произойдет что-то неожиданное (что-то пойдет не так). Например, рынок может потерять свой импульс, или могут появиться какие-то неожиданные экономические новости, которые полностью изменят направление и настроение рынков и т. Д… Может произойти много неожиданных вещей. Если вы растягиваете свой PT слишком далеко, чтобы иметь положительный RRR, то риск того, что произойдет что-то неожиданное, больше, чем если бы вы использовали RRR, например, 1:1.

Некоторые люди предпочитают часто выигрывать, поэтому они выбрали отрицательный RRR (вы выигрываете меньше, чем рискуете). Недостатком отрицательного RRR является то, что, когда вы совершаете убыточную сделку, это очень больно (убыток намного больше, чем ваша стандартная прибыль)

Некоторым людям нравится иметь положительный RRR – например, тем, кто отслеживает свои позиции и время от времени выигрывает. Недостатком этого является то, что скорость забастовки низкая, и они должны быть очень дисциплинированными в своей торговле, потому что количество убыточных сделок велико. Нелегко оставаться в порядке, когда вы потерпели 7-е поражение подряд...

Я думаю, что ни одна из крайностей не хороша. По этой причине мое личное предпочтение-RRR, близкое к 1:1.

Определение размера позиции

Очень важно, чтобы вы использовали один и тот же размер позиции для всех ваших сделок. Если, например, вы решите рисковать 2% от баланса вашего счета за сделку, вам нужно придерживаться этого правила. Ваше значение SL или ТР pip может меняться от сделки к сделке, но ваш риск на сделку должен оставаться неизменным. Некоторые трейдеры любят корректировать размер своей позиции также в соответствии со своим «чувством» по поводу сделки, которую они собираются совершить. Если им действительно нравится сценарий, и они очень позитивно относятся к своей торговле, они рискуют больше. Если они не так уверены, они рискуют меньше. На самом деле я не являюсь поклонником такого подхода по двум причинам. Первая причина заключается в том, что «чувство — это не то, что вы можете измерить. Вторая причина заключается в том, что, по моему опыту, сделки, которые выглядят не так идеально, имеют примерно такие же шансы на успех, как и самые красивые. На самом деле, я видел так много действительно хорошо выглядящих сделок, которые идут не так, что я на самом деле немного обеспокоен, когда вижу идеально выглядящую сделку.

Из-за этого я придерживаюсь твердого плана и торгую всеми своими сделками с одинаковым размером позиции.

Я должен отметить, что различные типы сделок МОГУТ варьироваться в зависимости от размера позиции. Вы можете рисковать, например, 2 % на стандартных внутридневных сделках, 1 % на разворотных сделках и 3% на свинговых сделках. Но вам нужно придерживаться этих цифр и не рисковать, например, 1% на одной внутридневной сделке и 3% на другой внутридневной сделке только потому, что вы больше верите в торговлю.

Допустим, вы готовы рискнуть 2% от всего баланса вашего счета за сделку. Поэтому, если у вас есть счет в размере 10 000 долларов, вы рискуете 200 долларами за сделку. Главное — не снижать риск во время просадки. Это привело бы к гораздо более длительному процессу выкапывания из-под потерь. Таким образом, вы рискуете 2% от вашего счета в начале месяца и корректируете число только тогда, когда устанавливаете новую „высокую отметку воды“ для конечного баланса счета.

Например, если счет снизится до 9 000 долларов, вы сохраните риск прежним. Однако если вы закончите месяц с 11 000 долларов на счете, то получите прибыль в размере 1000 долларов. Затем вы установите свой 2% — ный риск, основанный на новой отметке высокой воды.

Взаимосвязь

Иногда случается, что существует очень похожий уровень на двух (или более) сильно коррелированных валютных парах или других торговых инструментах. Если вы видите, что цена приближается к обоим одинаковым уровням и, скорее всего, ударит по обоим одновременно, лучше снизить объем позиций, которые вы собираетесь открыть, чтобы снизить риск.

Если вы не снизите объем своих позиций, вы слишком много ставите на сильно коррелированные сделки. Эти сделки, вероятно, закончатся одинаково (все в прибыли или все в убытке). Таким образом, вы повышаете свою подверженность риску, что довольно опасно. Ниже вы можете увидеть пример двух визуально очень похожих торговых уровней. Один-на AUD/USD, другой-на EUR/USD. Наблюдается довольно сильная активность продаж, и очевидно, что она обусловлена долларом США (доллар укрепляется, и поэтому обе пары идут вниз). Оба длинных уровня поражаются почти одновременно. Доллар становится все более и более сильным, оба длинных уровня не получают уважения, и оба они заканчиваются как убыточные сделки.

Если бы вы использовали свой стандартный торговый объем в обоих случаях, то у вас было бы два полных убытка. С половиной позиций ваши потери будут уменьшены только вдвое.