О маржинальных требованиях.

На retail-форексе очень популярно давать плечо 100:1 — для открытия/поддержания позиции берется 1% (1/100) от объема позиции в качестве залоговых средств. Своего рода автоматический микрозайм, откуда растут ноги свопов и т.д.

Где-то кто-то писал подробно на эту тему, поэтому пост будет по верхам. Для начального понимания.

Плечо выше единицы — абсолютно рыночная вещь. Никакого мошенничества. А где та красная линия, за которую можно перейти?

У институциональных торговых площадок свои маржинальные требования для каждого торгового символа. Например, EURUSD 50:1, EURDKK 10:1.

Клиенты (retail-брокеры) этих площадок имеют ровно такие же плечи, но дают больше — от 100:1. Схема простая.

Пример.

Форекс-брокер привлек в качестве денежных средства 1 миллион. При этом клиенты настолько осторожничают (а кто-то и не торгует), что активных счетов на 35 000 суммарно. Тогда при открытии на EURUSD на всю котлету (задействовать все 35 000 при плече 100:1) брокер на торговой площадке отдает под залог не 35К, а в два раза больше (во столько раз больше 100:1, чем 50:1) — 70K. Но поскольку из миллиона 965К пассивно висят в виде балласта, то для retail-брокера нет никаких проблем так сделать.

В этом примере брокер мог бы предоставить и плечо 1000:1, но тут возникает вопрос рисков для брокера. Мало ли найдется у него спящий малохольный крупный клиент, который решит открыться на 300К. Поэтому оцениваются риски при выборе плеча для всех и по договоренности для определенных клиентов.

Разобрались, что большое плечо может быть вполне рыночным явлением. Теперь надо понять, а зачем оно нужно?

Помимо повышения конкурентноспособности, брокеру выгодно высокое плечо, т.к. оно дает возможность (только возможность) увеличить обороты клиентам. А это комиссия.

 

Аллегория.

Часто можно слышать, что плечо 10000000:1 — это прямой путь к сливу. Это верно настолько же, как если дать 10000000 патронов человеку, то он застрелится. Да, статистически вероятность ненулевая. Всегда найдется неадекват, который натворит делов. Дело касается любой сферы дейятельсноти, не исключая трейдинг.

Однако, если говорить об адекватах, то размер торгового плеча никак не влияет на риски слития. Риск слития зависит от объема открытой позиции, а не от ее залоговых средств. Чем выше объемы, тем выше риски. Высокое плечо лишь позволяет создавать большие объемы, но это как почти любой серийный автомобиль, на спидометре которого всегда есть риски > 200 км/ч. И, действительно, технически автомобиль способен ехать на такой скорости. И действительно, при такой скорости теоретически добраться из пункта A в пункт B можно в два раза быстрее, чем при 100 км/ч. Но мы опять же будем говорить про адекватов. А это значит, что высокое плечо само по себе не несет рисков для трейдера. 

Ролловер.

Технически-финансовый механизм ролловера ведет к ухудшению цен на всех форекс-символах на протяжении нескольких десятков минут. В этом время любые открытые позиции вызывают увеличение текущей просадки. Для суммарной открытой позиции это также верно. Поэтому в ролловеры можно наблюдать особенно высокие временные просадки на счетах, где задействовано (не просто есть, а используется) высокое плечо. Это абсолютно нормально, логично и несет в себе соответствующие пониманию риски.

 

Для чего?

Но зачем адекватному трейдеру большие плечи? Здесь вопрос оценки риска используемой торговой системы. Если вы знаете, что ваша торговая система несет очень низкие риски, то хотелось бы их повысить до приемлемых для вас путем увеличения торговых объемов открытых позиций. Но это не всегда возможно сделать, т.к. можно упереться в ограничение плеча. Вот для таких случаев и полезно высокое плечо, когда вы можете поднять свои низкие риски до приемлемых для вас, не упираясь в потолок маржинальных требований. 

Да, можно говорить о субъективности оценки собственных рисков и т.д. Но это другая тема. Скажу только, что сам использую плечи выше 100:1 и нахожу это для своей ТС и инвесторов целесообразным.

Канал: https://t.me/fxsaber_Results

Группа: https://t.me/fxsaberDiscussion