Блог им. Andy1

Как правильно усреднять позицию?

Всем привет. Вопрос больше к инвесторам. Есть у меня хорошая идея для инвестиций. Берём условный капитал 100 руб.
Итак, цель. Хочу купить акции компании Х. Считаю, что будет расти, но риски есть всегда.
В инвестициях нет стопа, но есть усреднение.
От капитала в 100 руб осталось в кеше 50 руб. Но по всем принципам диверсификации и управлении рисками, 50 руб много для лимита на сделку. Итак, определяем лимит. Пусть максимум 30 руб (и то это много).
Итак, вопрос, в каком случае берём на 15 руб и в случае падения процентов на 30-40 усредняем?
Или берём сразу на 30?
То есть, хочу понять общие правила для усреднения позиции в инвестициях. Как, когда, почему, когда надо усреднять, когда нет?
Я просто всегда со стопом активно занимаюсь трейдингом, но появилась идея в инвестициях. Кинулся, а не умею…
★1
22 комментария
Если ждешь коррекцию, то разбить капитал на 4 части и купать каждый квартал на 1/4.
Если компания ростовая без существенных коррекций, покупаешь в любое время на всю сумму и все.
Это компания роста, но опять таки, она будет переоцениваться, если ставки в сша будет расти, так как такие компании оцениваются по дисконтированию будущих денежных потоков. У неё, к сожалению, высокая бета
avatar
Андрей, не понятно что там будет со ставки и вообще как компания себя поведет от их изменения.
На инвест счете есть смысл сразу на все такие компании брать. На спекулятивном счете ждать коррекций.
speculme, спекулятивно у меня все со стопом, а это инвестиция зону попробовать организовать
avatar
Андрей, торгуете со стопом и торгуйте… усреднение это путь к бедности… если вы думаете что в инвестициях по другому… то вы ошибаетесь… а вообще сейчас не самое лучшее время для инвестиций… чисто дружеский совет… но кто их слушает… на моих глазах за 24 года разорились сотни инвесторов- усредняльщиков и ни одного проф трейдера со стопами…
Тарасов Виктор, согласен. Просто уж очень интересная тема, весь мой опыт и анализ говорит, что надо попробовать зайти
avatar
Тарасов Виктор, у меня несколько портфелей, длительно падавшие бумаги на уровне -7-8% перевожу в стратегию «пусть полежит». За последний год средняя доходность высокая именно у набора однажды просевших бумаг!

«Усреднение» это удвоить позицию на уровне -30%. такое бывает не часто, и расчёт на отскок здесь не оправдан. Дивиденды вот они в помощь.  Меньшие цифры покупать — это бессмысленный добор позиций, распыление своего депозита. Брать разовую просадку это нормально, а постоянно, ежедневно тупить на падении — вот это путь к разорению. 
avatar
MPlus, так не понятно, что в итоге? Какие правила для усреднения? Когда можно? Когда нет?
avatar
Андрей, лучше выбрать хорошие бумаги и торговать их без стопа
speculme, хорошие это какие? Для компаний роста это что?
avatar
Андрей, такие — MSFT, MA, ICE, NDAQ, AVGO, TXN, NEE, MSCI, JNJ, WMT, PG, PEP, ABT, NKE
Усредняльщиков вышибают из рынка на раз-два с помощью повышения гарантийного обеспечения. Сам через это проходил и не понимал почему так случилось.
Как, из может выбить из рынка, если покупать без плечей?
avatar
Роман Бесходарный, я хочу спот брать, не фьючи
avatar
Тут важнее решить что будете делать с оставшимися денежными средствами если цена сразу пойдет вверх и усредниться не удастся.
Дядя Ваня СпекулянтЪ, да, это вопрос не менее сложный. Правильнее тоже докупать. Но сейчас про вниз интересно
avatar
Докупать лучше в зонах повышенного объема или уровнях при снижении на 5-10%, либо учиться входить на развороте нисходящего движения. В зависимости от того какой сейчас рынок. 
avatar
Как уже сказали, задумайтесь не только над тем что если она будет падать, а что будет если она будет расти.

Напоминаю что усреднение по падению цены (в отличи от усреднения по времени) хоть и не Мартингейл, но проблема таже аналогична. В 0 вы не уйдёте, но если компания начнёт расти, то вы там будете маленьким объёмом, а если будет падать, то большим объёмом.

Так что лучше если хотите усредниться, то усредняйте по времени (как уже тоже посоветовали).
В голубые фишки заходите через путы…
avatar
GoGo, это про компанию сша. Там путы мне не взять
avatar
Добавлять только к прибыльным позициям.
Простое правило.
купил -выросло добавил.
купил — упало либо продал, либо что хуже но тоже работает — оставил.
avatar

теги блога Андрей

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн