googoo

примерно 80% акций - принесут вам убытки

Правда в том, что большинство акций — это ужасное вложение. Позвольте мне показать вам, что я имею в виду, и как вы можете превратить эту правду в преимущество, которое позволит вам победить 99% инвесторов.

Эта правда обманывала инвесторов на протяжении веков

Около 150 лет назад китобойный промысел был одной из важнейших отраслей Америки. Электричество не изобрели. Чтобы осветить ночью улицы и дома, люди сжигали легковоспламеняющийся китовый жир.

 

К 1850 году китобойный промысел был пятым по величине сектором Америки и приносил очень хорошие доходы. Всего несколько тысяч китобоев заработали за год в современном эквиваленте 27 миллиардов долларов. Но большинство путешествий никогда не приносили прибыли.

Несколько лет назад исследователи Чикагского университета написали книгу о китобойном буме в США: «  В погоне за левиафаном» . Они проанализировали более 4000 рейсов и обнаружили, что треть китобойных судов фактически теряла деньги.  И получите следующее: 1,7% китобоев с наибольшей прибылью принесли почти всю прибыль.

Что, если бы я сказал вам, что то же самое верно и в современном инвестировании? Взгляните, например, на венчурный капитал (VC). Большинство стартапов с венчурной поддержкой терпят неудачу. Небольшая порция вполне подойдет. Но лишь немногие превращаются в многомиллиардных победителей.

В книге  VC:  An American History Том Николас сравнил доходность венчурных капиталистов за последние несколько десятилетий с китобойными судами 150 лет назад. И они выглядят устрашающе похожими. Примерно одна треть средств потеряла деньги, и лишь небольшая часть потеряла их за пределами парка — как вы можете видеть здесь:

 
примерно 80% акций - принесут вам убытки
Фондовый рынок США следует той же схеме

JP Morgan Asset Management недавно опубликовала отличную статью под названием  Agony & Ecstasy. Это глубокое погружение в динамику фондового рынка США за последние 40 лет. И это подтвердило важную инвестиционную истину: большинство акций — бесполезные.

JPMorgan обнаружил, что почти половина акций понесла «катастрофическую потерю» с 1980 по 2020 год. Это означает, что они упали на 70% + и так и не восстановились. Еще 26% выданных акций показали доходность ниже, чем рынок в целом.

Другими словами, примерно восемь из 10 акций оказались безнадежными, что стоило инвесторам денег . Но вы наверняка знаете, что фондовый рынок США намного выше, чем был сорок лет назад.

Как это возможно, когда восемь из 10 акций проигрывают? Оказывается, вся доходность рынка была получена всего от 10% акций, которые JPMorgan назвал «крупными победителями». Короче говоря, эта элитная группа акций работала так хорошо, что они потянули за собой весь рынок.

Независимо от того, измеряете ли вы китобойный промысел XIX века, стартапы на ранней стадии или крупные акции, вы не можете избежать этой инвестиционной правды. Много проигравших и несколько крупных победителей.

Короче говоря, шансы инвесторов с самого начала складываются против инвесторов. Неудивительно, что большинство инвесторов на фондовом рынке изо всех сил стараются даже не отставать от инфляции. Вот почему выбор отдельных акций не для всех. Фактически, многим людям лучше иметь широкую корзину американских акций или покупать индексы.

Просто владея  S&P 500 ETF (SPY) , вы удвоили бы свои деньги за последние пять лет. Это хороший вариант без стресса. Но инвесторам, которые действительно хотят разбогатеть, приходится охотиться за «крупными победителями».


Вот самые успешные крупные акции США за последние десять лет:


примерно 80% акций - принесут вам убытки

Не все их имена нарицательны. Но у большинства из них есть одна ключевая черта: они дизрапторы. Давние читатели RiskHedge знают, что разрушители — это компании, которые меняют мир и изобретают будущее. Взгляните на трех лучших победителей .

Tesla взлетела на вершину списка, разработав доступные электромобили. Repligen изобрел машины, которые используют фармацевтические компании для производства жизненно важных лекарств. А крупнейший в Америке производитель микросхем, Nvidia, является «мозгом» самых важных проектов искусственного интеллекта (ИИ) в современном мире .

Как видите, это прибыльная стратегия — инвестировать в компании, открывающие совершенно новые отрасли и трансформирующие старые. Приведенный выше список показывает, что компании, которые достигают этих результатов, обычно оказываются лидерами и могут принести вам более 1000% прибыли, а иногда и намного больше, в течение десятилетия.

www.riskhedge.com/outplacement/an-investing-truth-roughly-80-of-stocks-are-duds1

Возможно нас ждет шок контент, мой знакомый таксист утверждает, что срубил вчера на шорте верджин галактик почти полляма ) Если пришлет отчет брокера выложу.Возможно это не сказки , что таксисты так то бизнесмены и успешные люди, просто от скуки людей катают, как хобби

★30
48 комментариев
мой знакомый таксист
герчик что-ли?
Максим Сергеев, Ну тоже пухлый ) Женя
avatar
Правда в том, что большинство акций — это ужасное вложение.
да Вы шо?...
avatar
wistopus, 
Я так с ходу конечно не вспомню кого из sp500 исключали, но вот в том году точно исключили мейсис, посмотрите котировки
www.investing.com/equities/macys
с 70 до 15$ 78% убытка типа, вписывается очень в то что написано
avatar
Дмитрий, 
они вроде до 5 падали, не?
товарищ масон, да, тогда думали ваще обанкротятся
avatar
Дмитрий, 
посмотрел… с ума можно сойти...
avatar
Дмитрий, спасибо за ссылку
Когда в последний раз брал такси в центре, у таксиста на телефоне была открыта какая-то котировка) 
avatar
Закупаюсь на хаях, я сегодня в мфц видал чувака читающего толстенную книгу про облигации, деда с приложения тинькова видал. и вот знакомый таксист, ну пруфов мало от таксиста, кроме того что я видел на банковском счету 430тр, но хз откуда пока)
avatar
А крупнейший в Америке производитель микросхем, Nvidia,
Чо за бред? Они только проектируют, а производят Тайвань, Китай, Ю. Корея.
avatar
chizhan, ссылка есть на источник, сообщите автору )
avatar
таксисты катают людей не от хобби а потому жрать на что то нужно
avatar
Дядя Митя, И они цену деньгам знают, а это говорит о том что у них шансов на рынке выжить на порядок выше чем у среднего мажорчика и мамкиного инвестора… наверное…
Какие-то конечно принесут, но явно не 80% — это перебор.
Сергей Минченко, а вы найдите состав sp500 10 лет назад 
www.investing.com/equities/noble-corp
www.investing.com/equities/qep-resources
www.investing.com/equities/american-capital-agency
www.investing.com/equities/aberc-fitch-a
а за 30 лет, большей половины состава sp500 просто не стало

avatar
Дмитрий, Я скорее наш рынок имел ввиду. 
Сергей Минченко, не перебор. Широкие индексы тянутся вверх десятком-двумя компаниями, примерно столько же тянут их вниз, остальная серая масса приносит околонулевой доход (который сжирается инфляцией).
avatar
Вы про какой рынок пишете наш или американский? На нашем много чего недооценено, средний P/E =~8, компании из SP500 — ~40. Да, им есть куда лететь, по крайней мере до нашего уровня. Tesla, да ладно вам, компания на хайпе, отгружают акции хомякам, то на битке зарабатывают, то закусочные). Если бездумно выбирать акции, там и 100% фейла м.б., но если хотя бы смотреть p/e, roe, долги и текущую ситуацию с продажами, уже выстраивается картина будущего компании.
Юрий Быков, про марсианский )
avatar
Юрий Быков, что на нашем рынке может хорошо масштабироваться? Яндекс, возможно тинёк, мейлору — в общем то, где велика доля ИТ. Американские компании по  различным причинам могут достаточно легко выходить в пределах земного шара. У той же Теслы может быть запредельный P/E, но стоит ей в масштабах всей планеты начать продавать свою подписку на автопилот по 200 бачей в месяц, как этот показатель стремительно упадёт.
avatar
Tesla взлетела на вершину списка, разработав доступные электромобили
Дмитрий, напомните мне минимальную цену на Теслу в Европе?
Вася Пражкин, В Норвегии 54,3 процента машин, купленных в 2020-м, были электромобилями или гибридами. В топ-5 — модели Audi, Tesla, Volkswagen и Nissan. К 2025 году Норвегия хочет перестать продавать автомобили с ДВС.
avatar
Дмитрий, Напомните мне среднюю зп в Норвегии в 2020-м?
Вася Пражкин, 46000 крон ,4455 евро, как почти во всей северной европе и в германии
avatar

Дмитрий, Ничего себе, Вы так в кучу все страны мешаете. Вообще-то разница там приличная, немалой частью из-за налогов. Так как доходы у норвежцев высокие, так же как и цены на топливо, а цены на электромобили — весьма невысокие(из-за политики государства), то там и покупают электромобили потому что они банально выгодней.

Вот Вы пишите:

Tesla взлетела на вершину списка, разработав доступные электромобили

Взлетела она как раз не поэтому, так как ее электромобили были сильно дороже доступных на рынке тот момент электромобилей.
Ваш таксист пиздит, пардон мой французский. Ни одна конторка в эрефии не даст вам шорт по вирджин во время движа, а относительно счета у этого таксиста в сша у меня большие сомнения. 
avatar
Михаил, ну подождем че уж сразу то )
avatar
9 и 10 стартапов в США закрываются. Это нормально. На их место придет 20 новых
avatar
Таксисты знают толк в космических перевозках!
Надо поинтересоваться его экспертным мнением про компанию Tesla )
avatar
rerok, не шлет отчет гандон )
вот походу то же самое и у эксбиционистов счета по 1м числам которые результаты выкладывают с 1000% годовых
avatar
За 2020 год чуть больше трети акций ММВБ показали убыток, остальные положительная динамика и это в кризисный год
Сергей, проход за день более 20%. Кто давал по 61 вам шорт? Или на сквизе в пн? Из кухонек нашенских. 2трейд например опять тупо залочил кнопку. 
avatar
1 tesla не доступный автомобиль тк прайс 100k$, доступный 40k$. Теслу нельзя купить в магазине, только предзаказ и несколько недель ожидание. Тесла — кусок говна, чтобы опустить/поднять стекла нужно двигать ползунок на экране, а это значит не смотреть на дорогу.
2 Nvidia выросла не на ИИ, она выросла на майнерах
3 ​Digital Turbine набор шпионского по и админка к нему, посмотрим на их показатели после раскатки технологии Apple по блокировке шпионов на мобилке
avatar
Сергей, Спб не дает шорт, это раз. Вообще никому. Про Тинька читал даже в сети, как внезапно от закрывал маржинальный список внутри дня причем. Значит, что доступ может быть или через США или на балансе у них просто есть какие то акции, которые они и ссужают клиентам. Более того. Чистые клоуны там. За два дня не смогли перезвонить и ответить на вопросы по брокерке. 
avatar
Сергей, кажется открывается ларчик так)) Вчера мучал, точнее с пятницы службу клиентов и манагеров)) вообщем дают доступ через питер на амеров, причем два пула, из которых еще и разные инструменты для типов клиентов, а вот шорт обеспечивается за счет баланса на счетах не только клиентов Тинька, но и еще всех клиентов депозитария. Таким образом все те, кто тарил Вирджин, становились источником для шорта. Соотвественно, когда на падении был сброс, и наваливали шорта, то в случае с 2трейд они обосрались. Поскольку на Питере вирджин стала чуть ли не 25% оборота дневного давать, уверен на счетах депоза лежит куча папира об который можно было и можно сейчас открываться. 
avatar
Сергей, ну вот так у них поставлено. За шо купив, за то и продаю)) Но в целом мне нравится такая схема. По крайней мере риски, что вдруг закончились бумаги в шорт малы. Плюс разделение на площадки, это логично, а по уровню доступа, это квалы не квалы и уровень счета у них. Тоже разумно. Нужно попробовать их терминал десктоп. Я с ужасом обнаружил, что IB дают просто огрызки, а не терминалы. Ну просто ужас. Ты удивишься, но наши Квик и Транзак просто боги терминалов)) А брокеры и биржа очень добрые. Иными словами, у амеров, при доступе 2го уровня, значит оплата в месяц больше, ты получишь стакан всего 10х10, у нас же за просто так, тебе дают 30х30. За первый уровень доступа, это только потоковые котиры онлайн, без стаканов.  
avatar
Да тут не надо быть китобоем даже и так понятно что если купишь 10 акций и если 9 из них обнулятся а одна вырастет в 20 раз будет удвоение капитала, главное не дёргаться и дать ей вырасти а остальным сдохнуть
avatar

>>как видите, это прибыльная стратегия — инвестировать в компании, открывающие совершенно новые отрасли

КАКИЕ ВАМ ЕЩЕ НУЖНЫ ДОКАЗАТЕЛСЬТВА!?!?!!

avatar
1. Напишите оригинальное название книги про китобойный промысел и авторов пожалуйста
2. А как найти не компании которые выстрелят в будущем? Методику на бэктесте проверяли? А то постфактум конечно можно сказать «вот туда надо было инвестировать», и сколько еще по пути загнулось инновационных компаний?
Когда таксисты рекомендуют акции, значит пришла пора акции продавать.
avatar
Dmitry Abramov, это точно, когда домохозяйки и пенсионеры тоже
Да да, тесла 40 лет тащит sp500 отрицвтельной прибылью )))  подумаешь что в 2019 она стоила в 5 раз дешевле и им хана на фоне китайских компаний, вкладываем растет же)))
avatar

теги блога Дмитрий

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн