ПАО "ИСКЧ": Анализ финансового состояния

Анализ финансового состояния ПАО «ИСКЧ» проводится с целью оценки:

1. финансовой устойчивости предприятия;
2. риска ведения бизнеса;
3. инвестиционного риска

Здравствуйте, юные инвесторы, начинающие и продвинутые. Огромное вам спасибо за ⭐➕❤👍 и за комментарии под статьёй "Надёжный банкрот АО «Эр-Телеком Холдинг»

❗ Напоминаю, что я не предсказываю и не пророчу дефолты, а только анализирую финансовое состояние предприятий. Если моя точка зрения на финансовое состояние предприятия отличается от вашей, то это не значит, что ваша точка зрения неверная. Скорее всего у нас разные взгляды на риск и его оценку.

Финансовый анализ ПАО «ИСКЧ»

Ликвидность баланса

⭐⭐ — ликвидность баланса 25%. Наиболее ликвидные активы выросли за последний год с 22 млн до 83 млн рублей, но этого недостаточно, чтобы покрыть все текущие обязательства. Тем не менее, текущие обязательства могут быть исполнены за счёт дебиторской задолженности, которой скопилось перед ПАО «ИСКЧ» 139 млн. Честно говоря я не совсем понимаю, откуда перед предприятием возникла дебиторская задолженность, но она есть и будем надеяться, что расчёты по дебиторке будут исполняться вовремя.

❓ Если у вас есть мысли о том откуда дебиторская задолженность, поделитесь в комментах. Что продаёт эта контора? Или какие услуги оказывает в долг?

Имущественное положение

⭐⭐⭐ — заёмный капитал ЗК растёт. Темпы роста ЗК небольшие, но всё же, компания развивается не за счёт собственных доходов, а за счёт заёмных средств. Собственный капитал СК сократился и вернулся к уровню 2018 года. Баланс между заёмным и собственным капиталом внушает оптимизм и благоприятно сказывается на финансовой устойчивости предприятия в целом. Доля собственных оборотных активов ниже заёмной, что несомненно скажется на вашем кошельке в случае чего.

Текущие обязательства ТО — 202 млн, частично могут быть погашены за счёт собственных средств и частично за счёт дебиторской задолженности. Что касается долгосрочных обязательств ДО, то 526 млн рублей ПАО «ИСКЧ» ещё предстоит заработать. Через год надо будет отследить, за счёт чего погашаются ДО. Если за счёт нового займа, то всё понятно, начинаем чесать репу. А пока ничего страшного не происходит.

Показатели ликвидности

⭐⭐ — общая ликвидность L1 ПАО «ИСКЧ» недостаточная. Предприятие может погасить только 46% своих обязательств. В горизонте одного года, так же недостаточная ликвидность L4, что может привести к задержкам по выплате кредиторской задолженности. Конечно, если предприятие имеет источники доходов, например производственные, или оказание платных услуг, то скорее всего часть краткосрочных и долгосрочные обязательства будут исполняться.

Показатели финансовой устойчивости

⭐⭐⭐⭐ — финансовая устойчивость ПАО «ИСКЧ» на достаточно высоком уровне. Закредитованность U1, как таковая, отсутствует. Доля ЗК немногим превышает СК и находится в допустимых пределах. Стоит отметить, что часть перманентного капитала ПК участвует в запасах, а это указывает на возможные перспективы роста предприятия U12.

Финансовое состояние

⭐⭐⭐ — финансовое состояние ПАО «ИСКЧ» минимально допустимого уровня. Намечена тенденция его укрепления, правда пока за счёт заёмного капитала.

Общий уровень финансового состояния оценивается в 60 баллов

Финансовая устойчивость

⭐⭐⭐ — после получения 150 млн займа в 2019 году, ПАО «ИСКЧ» удалось выбраться из преддефолтного состояния и стабилизировать финансовый риск на уровне 69 баллов

что позволило повысить общую финансовую устойчивость. Банкротство и объявление дефолта маловероятны.

Уровень инвестиционного риска

Мнение эксперта

📌 Предприятие ПАО «ИСКЧ» можно отнести к твёрдым середнякам по их финансовому состоянию на момент составления отчётности. Ведение бизнеса не агрессивное. Предприятие достаточно стабильное и устойчивое в финансовом плане. Тем не менее, рекомендуется мониторить бухгалтерскую отчётность не менее чем раз в полгода, чтобы быть спокойным за свои инвестиции.

Будьте рассудительны и неподкупны при выборе ВДО и пусть ваши инвестиции не знают дефолтов. С уважением, Алексей Степанович Галицкий.

Рекомендую к прочтению

1. 8 полезных формул для предсказания дефолта
2. Какие ВДО не надо покупать!? 7 фактов о дефолтах!
3. Как правильно выбирать ВДО.
4. Как я собираю свой ВДО портфель. 5 шагов к успеху. Часть 1
5. Как я собираю свой ВДО портфель. Часть 2

Полезные ссылки

❗❗ Политика предоставления информации
📚 Рекомендуемая литература
📝 Справочник терминов и понятий