ТФН: анализ финансового состояния

Проведя финансовый анализ ООО «ТФН», ничего сверхъестественного или ужасающего в финансовом положении предприятия обнаружено не было. Смущает только одно, общество с ограниченной ответственностью называет себя группой компаний.

Финансовый анализ ООО «ТФН»

Анализ финансового состояния ООО «ТФН» проводится с целью оценки:

1. финансовой устойчивости;
2. риска ведения бизнеса;
3. инвестиционного риска

с использованием бухгалтерской отчётности по российским стандартам (РСБУ)

Все выводы о финансовом состоянии предприятия действительны на момент составления бухгалтерского баланса и актуальны в течение следующего финансового года.

Расчёт финансовых показателей ООО «ТФН» проводился с помощью специализированного программного обеспечения «ЛИСП» — Личный Инвестиционный Советник Профессиональный.

Ликвидность баланса

⭐⭐⭐ — ликвидность баланса 75%. Если учесть, что недостаток наиболее ликвидных активов составляет 2 млрд, то можно сделать вывод о недостаточности ликвидности по текущим обязательствам. Тем не менее 5 млрд дебиторской задолженности позволяют надеяться, что она будет погашаться своевременно и задержек с выполнением текущих обязательств у предприятия не будет.

Имущественное положение

⭐⭐⭐ — заёмный капитал ЗК вырос на 60%, при этом рост собственного капитала СК составил только 6%. Объём собственных средств СС в оборотных активах практически не изменился. Такое соотношение заёмного и собственного капиталов несколько подрывают финансовую устойчивость предприятия. Также следует иметь в виду, что из 6 млрд долга, 5 млрд, это краткосрочные обязательства, которые ООО «ТФН» должно погасить в течение года

Показатели ликвидности

⭐⭐⭐ — Общая платёжеспособность L1 предприятия снижается, но остаётся в пределах минимально допустимых значений.

Благодаря большой дебиторской задолженности, присутствует двукратный запас прочности по краткосрочным обязательствам L4.

Показатели финансовой устойчивости

⭐⭐⭐⭐ — Практически все показатели финансовой устойчивости в зелёной зоне, но обольщаться этим не стоит, так как все эти показатели получены за счёт 3 миллиардного займа. Тем не менее, предприятие не закредитовано U1, а заёмные и собственные средства используются достаточно рационально U12. Есть надежда, что предприятие справится с взятыми на себя 6-ти миллиардными обязательствами.

Финансовое состояние

⭐⭐⭐ — Финансовое состояние на фоне полученного займа снизилось на 22% и на данный момент является минимально допустимым. Финансовое положение с преобладание заёмных средств. Угрозы потери инвестиций нет, но возможны задержки по расчётам.

Общий уровень финансового состояния оценивается как падающий. Общий показатель — 66 баллов.

Финансовая устойчивость

⭐ ⭐⭐ — Банкротство предприятия и объявление дефолта, маловероятны. Но не стоит упускать из виду большую дебиторскую задолженность, что может привести к периодическим проблемам по расчётам с кредиторами.

Общий уровень финансовой устойчивости оценивается как падающий. Общий показатель — 69 баллов.

Финансовые результаты

 Учитывая объёмы выручки и темпы её роста, можно предположить, что у ООО «ТФН» достаточный денежный поток, который позволяет выполнять текущие и краткосрочные обязательства в установленные сроки.

Низкая рентабельность несколько портит общее впечатление о финансовом состоянии предприятия, но такая рентабельность характерна для многих российских контор среднего уровня, к которым можно отнести ООО «ТФН»

Уровень инвестиционного риска

Уровень инвестиционного риска — средний. Доля облигаций ООО «ТФН» от общей доли активов может достигать 3,37%

Мнение эксперта

📌 Предприятие среднего уровня по финансовым показателям, но далеко не среднее по обороту и долгам. Собственно больше и сказать нечего о его среднем состоянии.

Расчётный рейтинг: ruBBB

Учитывая наращивание заёмного капитала, стабильность собственного и небольшой, относительно долгов, уставный капитал, можно предположить, что рост финансовых показателей и развитие бизнеса на втором месте, что на первом, можно только догадываться.

Будьте рассудительны и неподкупны при выборе ВДО и пусть ваши инвестиции не знают дефолтов. С уважением, Алексей Степанович Галицкий.

1. ООО «Бифорком Тек»
2. АО «Синара — Транспортные Машины»
3. ПАО «Ашинский металлургический завод»

Вы можете оставить заявку на анализ интересующей вас конторы в комментарии под статьёй.

Обязательные условия: 1 коммент -> 1 контора; полное название и ИНН предприятия.

Важные ссылки

❗ Политика предоставления информации
📚 Рекомендуемая литература
📝 Справочник терминов и понятий