Всем привет!
Составил инструкцию по работе с сайтом CME и как анализировать отчеты по изменению открытого интереса (OI). Увеличение или уменьшение открытого интереса по итогам торговой сессии позволяет сделать определенные выводы о дальнейшем направлении рыночного движения.
В качестве примера взяты отчеты апреля месяца прошлого года, как предшествовавшего резкому снижению 04-06 мая 2010 года. Мне лично отслеживание изменений OI по Daily Bulletin позволило взять почти 100 пунктов в начале мая прошлого года. Эти отчеты Daily Bulletin доступны каждому, а времени на ознакомление с ними требуется совсем немного.
CME — Чикагская товарная биржа (англ. Chicago Mercantile Exchange). Зайдя на сайт группы CME (www.cmegroup.com) можно увидеть несколько разделов посвященных раскрытию информации. Нас будет интересовать раздел рыночных данных — Market Data Services. Итоги торгов предыдущего дня отражаются в ежедневном отчете Daily Bulletin:
В разделе Daily Bulletin — Build a Report необходимо выбрать класс актива, сам актив, указать дату и получить интересующие данные, например, по e-mini S&P 500:
Либо можно просто прокрутить страницу и выбрать отчеты по интересующим активам:
Сам отчет выглядит так:
Основными полями являются наименование фьючерсного контракта (e-mini S&P 500) и общее значение Open Interest (количество открытых контрактов) по нему. Как правило, изменение этого значения за день не очень существенно и колеблется в пределах 5-10 тысяч контрактов.
Рассмотрим отчеты по итогам торгов фьючерсными контрактами на индекс S&P 500 за несколько торговых дней, предшествовавших снижению индексов 06 мая 2010 года. А именно отчеты от 16, 27, 30 апреля, а также от 04 мая. В них можно увидеть значительное увеличение количества вновь открытых контрактов в каждый из этих дней:
16 апреля 2010 года
27 апреля 2010 года
30 апреля 2010 года
04 мая 2010 года
Взглянув на график фьючерса на индекс S&P 500, можно увидеть, что в эти дни плавное восходящее движение котировок прерывалось резкими, импульсивными нисходящими движениями. Повышенный торговый объем в эти дни подсказывает, что снижение котировок было вызвано распродажей фьючерсных контрактов:
В том, что это действительно распродажа, дает возможность убедиться часовой график. На нем можно увидеть, что повышение торговой активности приводит к снижению котировок:
В дополнение к этому, во время открытия коротких позиций по индексным фьючерсам, сопоставимым количеством увеличивалось общее число фьючерсных контрактов на растущем рынке облигаций:
16 апреля 2010 года
30 апреля 2010 года
Также о скорой смене тренда сигнализировали отчеты Daily Bulletin конца марта — начала апреля. Торговая активность этого периода была направлена на закрытие набранных ранее длинных позиций:
Отчетность следующих дней (после 06 мая 2010 года) указывала на продолжение начавшегося нисходящего тренда. Отчеты от 07 и 12 мая 2010 года показывали ликвидацию «длинных» позиций, несмотря на краткосрочное восстановление котировок:
07 мая 2010 года
12 мая 2010 года
Небольшое примечание.
Отчеты за последний торговый день доступны на сайте CME приблизительно в 09.00 по Москве. Причем отчеты носят заголовок Preliminary — предварительные. На следующий день выходят финальные — Final. Их можно скачать здесь: ftp://ftp.cme.com/bulletin/. Разница, как правило, имеется. В то же время она является некритичной, общая картина остается неизменной.
Надеюсь, эта информация поможет Вам при принятии правильных торговых решений!
You arу welcome!
Плагиат )) Данную инструкцию давным давно описал в своей книге Ларри Вильмс «Секреты торговли на фьючерсном рынке».
Можно было бы хотя бы автора упомянуть ))
Если честно, книгу Вильямса не читал, а эту статью выложил пол-года год назад на своем бывшем сайте — просмотрела уйма народа — и никто ничего подобного не сказал.
Могли бы Вы выложить кусочек из книги Вильямса, где идет речь о том же самом?
В книге тоже самое )) только если не ошибаюсь выпустил ее Вильямс в 2005 году
financepro.ru/stock/4580-uiljamc-larri-sekrety-torgovli-na-fjuchersnom.html
«Автор настоящей книги, один из самых успешных трейдеров мира, предлагает подходить к фьючерсной торговле иначе. По его мнению, ориентироваться следует на крупнейших игроков, операторов рынка, действия которых определяют поведение цен биржевых товаров. Лучшим источником информации он считает обязательные отчеты по сделкам трейдеров (COT), еженедельно публикуемые Комиссией по торговле товарными фьючерсами США. Главное — правильно интерпретировать раскрываемую в них информацию.
Уильямс детально описывает эту систему отчетности и дает план действий, который позволяет максимизировать прибыли и снижать риски при торговле фьючерсами на товары, валюты, облигации и фондовые индексы.»
Есть хороший афоризм на эту тему: «Класические книги хвалят все, но никто не читает» )) Вот и я Вильямса знаю, но не читал…
каким же образом это разные вещи? )))
СОТ — отчет по сделкам трейдеров, то есть каждую неделю Комиссия по торговле товарными фьючерсами публикует данные о покупках и продажах, совершенных за предыдущую неделю тремя группами трейдеров.
«Отчеты СОТ показывают структуру открытых позиций в каждый вторник на тех рынках, где 20 или более трейдеров держат позиции, ко¬торые равны установленным CFTC уровням отчетности или превышают их. Еженедельные «Отчеты только по фьючерсным сделкам трейдеров» и «Объединенные отчеты по фьючерсным и опционным сделкам трейдеров» публикуются каждую пятницу в 15.30 по восточному времени США.
Отчеты представлены в кратком и полном вариантах. Краткий отчет показывает открытые позиции отдельно по подотчетным и неподотчетным группам. По подотчетным позициям дается дополнительная информация о коммерческих и некоммерческих держателях, покрытии, изменениях по сравнению с предыдущим отчетом, процентном соотношении открытых позиций по категориям и о числе трейдеров. В полной версии помимо информации, содержащейся в кратком отчете, имеются также данные, сгруппированные по годам урожая там, где это необходимо, и показатели концентрации позиций в руках четырех и восьми крупнейших трейдеров.»
Инфа из «вашего Daily Bulletin CME» является частью отчета СОТ
www.cftc.gov/MarketReports/CommitmentsofTraders/index.htm
Есть хороший афоризм на эту тему но не буду принижать Вас, не в моих правилах ))
Отчеты COT, еженедельные отчеты, являются агрегированным показателем, не раскрывающим суть процесса, в то же время являясь сильно запаздывающим индикатором.
Попробуйте разложить по отчетам COT любой период времени и спрогнозировать тенденции на несколько дней, а не год вперед.
Если Вам это удастся, я лично приеду пожать Вам руку.
Суть анализа Daily Bulletin — возможность сопоставить изменение OI с конкретной ежедневной торговой активностью. Особенно учитывая то, что направленность движения цены в течение дня как правила, единообразна. И если мы видим повышение OI на растущем рынке — ответ понятен. Если понижение на растущем -то же можно сделать вывод. Причем уже на следующий день.
А вот как получить возможность сделать те же выводы, анализируя суммированый за неделю показатель применительно к дням? Это же невозможно. Да еще с запозданием на 3,5 дня.
Теоретиков к сожалению не читаю, так как приходится работать на реальном рынке, а не читать лекции по экономике.
Фундаментальное (мировоззренческое) знание не может не быть конкретным. Ибо истина всегда конкретна. Искусство прикладной экономике о которой говорите Вы является диагностирующим знанием. Без адекватных мировоззренческих оснований, позволяющих понятийно определить конкретно-всеобщие, а не абстрактно-общие взаимосвязи, прикладная экономика превращается в комбинаторику.
Я не знаю зачем вы ежедневно анализируете данные отчеты, покупки и продажи операторов — это не кнопки, после включения которых рынки сразу идут вверх или вниз.
Долго объяснять суть, для этого надо больше времени… я анализирую гораздо больший масштаб операций и не неделю и не две…
Если это Вам реально помогает — мои поздравления…
Можете сделать пару постов с прогнозами куда пойдет сырье завтра или послезавтра по тому или иному финансовому инструменту в отдельных топиках на основе дневных отчетов?
Прогнозы делаю регулярно, раз в неделю, по воскресеньям выкладываю. Вот, в начале мая один из прогнозов недурно получился. Во всяком случае динамика рынка подтверждает. Не сочтите за труд, взгляните — в профиле можно посмотреть историю сообщений.
вот тут.
раньше там можно было контракт выбрать и смотреть
а теперь ничего не выбирается у меня
это у всех так или это я туплю где-то?
в TOS есть индикатор соответствующий (по дневкам) — удобно в графическом виде сразу смотреть.
Вопрос ведь в том, что не у всех есть свим или подобные продукты.
да и прочитает ее один из ста, остальные на десятой странице заснут… ))) а зачем когда есть TG, ромбики и стрелочки ))
Всем спасибо за диспут, останусь при своем )) Удачи.
Жду ваших ежедневных топиков с прогнозом цены на сырье на основе дневных отчетов CME. Мне очень интересно.
Может есть другой сайт который выкладывает аналог Daily Bulletin?