На выходных решил проанализировать все свои инвестиции за последние годы. Как то показалось мне, а скорее всего так оно и есть, что я трачу на этот процесс много времени. Анализ отчетов, новостей, всевозможных публикаций, телеграмканалов. Этим всем можно заниматься до бесконечности.
Хотя, честно, стоит признать, что это мне все нравится. Хобби, так сказать.
Решил я оптимизировать этот процесс. Сравнивая доходность своего портфеля с индексом МБ я обнаружил, что мой портфель совсем незначительно обгоняет его по доходности, всего около 2%. Если дело обстоит таким образом, не проще ли привести свой портфель в соответствие индексу и успокоиться. Ребалансировать его время от времени и высвободить кучу времени.
Идея хорошая. Осталось воплотить ее в жизнь. Но при изучении инструментов, входящих в индекс, вынужден был приостановиться.
1. Мне не нравятся многие бумаги. От слова СОВСЕМ! И я, ну вот совсем, категорически не хочу. чтобы они в моменте оказались у меня в портфеле.
Вот сразу и навскидку, сверху вниз:
Yandex;
TCS$
Магнит;
Татнефть об.;
Сургут об;
FIVE;
OZON;
MAIL;
ПИК;
FIXP;
HHRU;
Транснфт ап;
Ростел ао;
Аэрофлот;
Детский мир;
ЛСР.
Итого 16 инструментов! На минуточку. Это больше, чем треть индекса!
При этом, многие интересные для меня бумаги либо отсутствуют совсем, либо входят с минимальным весом.
Например: нет Куйбазот, НКНХ, Распадской, Ен+, Ленэнерго ап, СаратНПЗ ап.
Русал! входит в индекс с весом меньше, чем у Озона. ММК, Русгидро, Система, входят со смешными весами, которыми просто можно пренебречь.
Т.е. основной портфель (около 70%), в случае повторения бумаг индекса будут составлять тяжеловесы, входящие в 10!
Тогда какой смысл повторять весь индекс? Может просто воспроизвести ММВБ-10? Только есть один нюанс, доходность по нему будет несколько пониже.
Кроме того, мой портфель еще и диверсифицирован по активам: акции, облигации, деньги. Доля акций меняется от 50 до 80%%, облигаций от 20 до 40%% Ну и кубышка от 10 до 30%%. ну и время от времени открывается хедж на опционах.
Без диверсификации и хеджа доходность по портфелю была бы еще выше.
Таким образом, вопрос остался открытым. Держать ли собственный портфель или перейти к более пассивному инвестированию, путем тупого копирования индекса?
Вначале решите куда его(время) будете тратить. Если не найдёте, то не стоит менять всё. Ежели направление будет уверенное, которое будет по душе, то тогда можно изменить Ваш принцип инвестирования на пассивное.
Если прибыль должна быть выше этих 2% то ответ должен быть очевидным.
Гарантированные потери от удержания денег -20%? лучше обратите в разгон интересных вам бумаг +150% в год
В дивиденды не верю.
«Остановитесь!»
Говоришь, что не хочешь тратить время на выбор бумаг и индекс тебя устраивает. И тут же пишешь, что индекс не подходит и начинаешь выбирать бумаги ))) Смяшно.
Но предполагается. что есть еще и спекулятивный портфель, где будут находиться бумаги с возможностью кратного роста. Вот поиск этих бумаг и анализ и требует времени.
А вообще, я в последнее время склоняюсь к идее концентрации в 6 бумагах.
Тут кто-то описывал о своём вырожденном портфеле, сначала было около 15 бумаг, потом 6-8, а в итоге остановился на парочке Лук+ГМКН.
P.S. Пока вам ещё интересно возится со всем этим, прикиньте как вы будете инвестировать когда станет не интересно
— Ну, Вовка, а чо?
— Не нужны тебе такие инвестиции, Вовка… поверь мне на слово, брат
чем же ты будешь заниматься вместо своего хобби?)
А так если ты не можешь обыграть индекс значит ты на данный момент средний инвестор, смирись с этим. Твои терзания не особо имеют значение, эти дело не исправишь
Тут дело ведь не только в весе. Рынок верит в озон, поэтому у него такая сравнительно бОльшая доля. Индекс имеет смысл покупать когда там куча компаний которые сложно собрать. Я как-то давно считал, что чтобы собрать тот же СП500 нужно где-то 50к баксов, чтобы просто купить по одной бумаге каждого эмитента из списка. А ведь там ещё и веса есть и чтобы их правильно воспроизвести сумму нужно многократно увеличить. Поэтому в случае СП500 реально проще купить фьюч/ЕТФ.
А если стратегия не предполагает хождение за слишком широким рынком и предпочтение отдаётся небольшому количеству бумаг, то проще конечно сконструировать свой маленький индекс и раз в квартал сравнивать его с бенчмарком.
Что по сути и будет возвращением к собственному портфелю.))))
Но другого варианта пока не вижу.
Удивило…
«Анализ отчетов, новостей, всевозможных публикаций, телеграмканалов.»
На советах телеги можно быть выше рынка?! О_О. Вы меня буквально сразили на повал, кто же эти продавцы Грааля, дайте одним глазком взглянуть, прошу!
Но вот настроение рынка, памп и понимание дальнейшего движения очень часто можно снять именно с телеги. Обратите внимание на телеграмканал из 3-х букв. Только сразу предупреждаю: выводы делайте сами, может даже стоит поступать наоборот, вопреки всем советам.
и я не видел, в том и дело. побаиваюсь лезть в угадывание настроения рынка по телеге или ещё как-то, слишком не надёжная стратегия во всяком случае в моем исполнении она будет убыточной, как мне кажется. самостоятельно получается только отчасти, вот как раз из-за того, что читаю смарт-лаб ))). У меня первый год инвестирования вполне стандартный для многих, так называемый год хомяка. И вроде книг почитал и расчёты поделал, а уверенности в правильности выбора нет… скорее волнами… то что-то понял, то понял что ничего не понял :), к сожалению (а может и нет) собственная стратегия вырисовывается не сразу (такая чтобы быть непоколебимо уверенным в её верности) и видимо придётся ещё много ошибаться.
Пока системы нет, наберите не спеша и понемногу бумаг из первой 10-ки. Это фундамент. Может и не захотите брать что-то еще. Многие останавливаются на этих инструментах.
Так то индекс тоже хорошо перформит, только волнамии и поидее надо вовремя спрыгивать, а это тоже время и риск.