Новости рынков | ВТБ-Капитал: при средней цене газа $330/1000м3 дивиденды Газпрома могут составить 50 руб на акцию
Газпром повысил прогноз средней цены газа на 2021 год с $270 до $295 за 1000м3 с потенциалом дополнительного роста.
Прогноз цены реализации на экспорт в 2022 составляет $350.
Аналитики ВТБ Капитал посчитали, что если экспортная цена на газ по итогам 2021 составит $295, то дивиденд Газпрома может составить 46 рублей на акцию, что дает дивдоходность 12,5%. Если цена составит $330, то дивиденд будет 50 руб на акцию, что дает доходность 13,8%.
3кв20 поставки в дальнее зарубежье 56 ярдов м3 по 117 баксов
4кв20 65 ярдов по 173
Пусть также поставят 56+65 ярдов по 330 баксов. Доп выручка 22 ярда, 30% таможенный сбор и 20% налог ласт 12.4 ярда доп прибыли или 52 цента на акцию.
50% на дивы — порядка 19 рублей дополнительных дивов только от высоких цен в европу по втором полугодии
итого за второе полугодие: 7.5 (грубо говоря прошлогодняя часть 50% от итогового дива) + 19 = 26.5 // тут надо учесть, что и цена внутри растет, скорее всего будет выше
год 18 (1П, точный результат) +26,5 (оценки) = 44,5
Вот если дивы под сотку. Там есть над чем подумать.