SMART-LAB
Новый дизайн
Мы делаем деньги на бирже
Информация
Блог им. DrugGoracio
❗️Ещё вопрос по РЕПО с ЦК. Если все ж брокер даст мне доступ к стакану РЕПО: смогу ли я отдать в РЕПО свои бумаги?
- 12 ноября 2021, 14:56
- |
Ну и другие вопросы:
Могу ли я в РЕПО мои бумаги отдать и получить процент:
1.) какие бумаги? (особенно облигации и голубые фишки)
2.) какой процент можно получить?
3.) что захочет взять брокер?
4.) какая ликвидность?
5.) на какой срок? должен ли я следить за сроками(если они короткие) и стыковать их самостоятельно?
6.) с какой суммы (у меня) брокер может заинтересоваться?
Могу ли я в РЕПО мои свободные деньги отдать и получить процент:
Здесь проще: на какой срок и под какой процент? Ну и тот же вопрос: от какой суммы это заинтересует брокера и что захочет брокер взять себе?
теги блога DrugGoracio
- Brent
- COVID-19
- Gold
- QE
- S&P
- S&P500
- S&P500 фьючерс
- SP
- TradingView
- Wildberries
- акции
- Баланс ФРС
- банкротство брокера
- безработица
- Безработица в США
- бензин
- биржа
- брокеры
- бюджет
- Бюджет США
- валюта
- ввп
- Газпром
- госдолг
- госдолг США
- гособлигации США
- гуманизм
- денежная масса
- Дефицит
- Дефицит бюджета США
- доллар
- доллар рубль
- доходность облигаций
- евро
- Европейский союз
- ЕС
- жильё
- Золото
- инвестиции
- Инвестиции в недвижимость
- Инфляция
- инфляция в России
- инфляция в США
- ипотека
- Казахстан
- ключевая ставка
- Ключевая ставка ЦБ РФ
- коронавирус
- кризис
- курс доллара
- курс рубля
- макроэкономика
- мобильный пост
- монетарная политика
- Набиуллина
- налоги
- налоговая реформа
- Налогообложение на рынке ценных бумаг
- НДФЛ
- Нефть
- Облигации
- опционы
- офз
- оффтоп
- пандемия
- паника
- паразиты
- повышение налогов
- повышение НДФЛ
- повышение цен
- политика
- прогрессивная шкала налогообложения
- регулирование
- РЕПО с ЦК
- российские акции
- рубль
- рынок
- санкции
- СВО
- сокращение персонала
- социальная справедливость
- спецоперация
- средний класс
- ставка ФРС
- сша
- теханализ
- трежериз
- трейдинг
- Украина
- Универ Капитал
- финансовый рынок
- фискальная политика
- фондовый рынок
- форекс
- ФРС
- ФРС США
- фьючерс
- ФЬЮЧЕРСЫ
- ЦБ РФ
- экономика
В годы моего наемного труда отдельный участник рынка запускался на рынок РЕПО с ЦК со сделками от 1млн.р. в акциях и от 10млн.р. в ОФЗ. Нельзя было просто поставить заявки на меньшую сумму, хоть в ту, хоть в иную сторону.
Возможно, сейчас иначе. Давно не интересовался.
1.) Почти любые (там их реально дофига, и даже GDR, ADR и евробонды были).
2.) Получить процент при отдаче бумаг в РЕПО с ЦК можно лишь тогда, когда ставка РЕПО с ЦК по инструменту отрицательная
3.) брокер берет свою комиссию, кто от оборота, но в основном в ходу была комиссия от оборота в процентах годовых. Если деньги привлекаются, то ставка для участника равна рынок+бирж.комис.+брок.комис., т.е. больше. Если деньги размещаются, то ставка равна рынок-бирж.комис.-брок.комис., т.е. меньше. Бирж.комис. известен от биржи, брок.комис. — вопрос взаимодействия с брокером. Чтобы брокеру было интересно, а его комиссия не превращала торговлю в бессмыслицу, оборот должен быть большим — миллиарды, а лучше десятки-сотни миллиардов
4.) Любая, если ты не минфин
5.) День, неделя, если ты уникальный участник с уникальным объемом, то РПС РЕПО с ЦК и любой срок
6.) см. выше.
Я выше привел выдержку из статейки, приведу еще раз:
«Когда определенные бумаги срочно необходимы участникам рынка, однако по какой-то причине они внезапно пропадают, тогда игроки готовы платить большие деньги, чтобы получить эти бумаги в репо», — отмечает один из брокеров. В такие моменты владельцу бумаги, которая внезапно стала редкой, могут предложить 20-30% годовых и выше, однако эти моменты на рынке можно пересчитать по пальцам.
Это в этих случаях ставка по РЕПО с ЦК отрицательная?
Давно читаю СЛ, хотя зарегался недавно.
Пару лет назад здесь была тема про РЕПО с ЦК и вроде бы акции сургута, только не помню преф или обычка. Там четко был разобран весь механизм и картинки были.
Если тут есть поиск по темам, попробуй найти.
В основном, бывают на пару-тройку процентов годовых ниже рынка, когда крупняк шортит.
Видишь, в офз большая ликвидность и очень легко сделать арбитаж на РЕПО с ЦК с другими ОФЗ, когда ты сам крупняк. Т.е. берешь условно под 5% годовых, размещаешь под 7% годовых. И так пока у тебя нужный выпуск не закончится или контрагент не отойдет с оффера.
Контрагент не отойдет с офффера — это значит контрагент потеряет интерес брать у меня бумаги под такой процент, чтоб моя итоговая ставка была 5% (ну или что-то в этом роде — ниже рынка)?
Ты все верно понимаешь.
С дивами чуть иначе. Если ты размещаешь бабки под акции в день отсечки, т.е. формально у тебя уходят деньги, приходят акции, а завтра наоборот (но акции-то уже без дивов), то цены перовой и второй частей РЕПО подобраны под ставку в сделке, исходя из расчетной цены на предыдущий день, т.е. как обычно. Дивы потом приходят к тебе на спецраздел — с него ты чужие бабки никак не получишь
Механизм отработан до совершенства. Основная проблема: инфраструктура для розничного клиента. Трудно втиснуть комиссию, за которую брокер готов предоставить полноценный доступ, в столь небольшие по прибыли операции. Ну либо ты должен быть очень ценным клиентом в другом сегменте рынка, чтобы брокер был готов себе в «убыток» предоставлять полноценный и дешевый доступ на рынок РЕПО с ЦК в качестве бонуса.
Вот источник:
fomag.ru/news/repo-ne-dlya-vsekh/
Вот цитата:
«Когда определенные бумаги срочно необходимы участникам рынка, однако по какой-то причине они внезапно пропадают, тогда игроки готовы платить большие деньги, чтобы получить эти бумаги в репо», — отмечает один из брокеров. В такие моменты владельцу бумаги, которая внезапно стала редкой, могут предложить 20-30% годовых и выше, однако эти моменты на рынке можно пересчитать по пальцам.
Понимаешь о чем речь?
Ну или что-то в этом роде.
Чтобы не создавать отдельную ветку, подскажите, кто знает: Какие брокеры предоставляют возможность заключать сделки РЕПО с ЦК физлицам? И от каких сумм? Меня сегодня открытие «проконсультировало» — мол, такая возможность дается только юр лицам и от 5 млн. руб.
В УРАЛСИБЕ такой возможности вообще нет, к сожалению.