Финансовое состояние ООО "Круиз" в 2021 году

АО «Башкирская содовая компания» — 2021 — III кв уже на fapvdo.ru

В коем веке решил посмотреть на контору своими глазами через Интернет, но, как ни странно, не нашёл сайта ООО «Круиз». Как? Разве такое возможно в 21 веке, да ещё и у эмитента ценных бумаг? Оказывается возможно. В крайнем случае, это Яндекс и Гугл меня не потыкали носом. Ну, да ладно, ведь речь вовсе не о сайте, а о предприятии, у которого прибыль соизмерима с управленческими расходами, и которая стабильно берёт у инвесторов по 50 млн рублей ежегодно. Зачем им деньги? Расходы покрыть, или бизнес развить?

Анализ финансового состояния ООО «Круиз»

Финансовый анализ ООО «Круиз» проводится с целью оценки финансовой устойчивости предприятия, инвестиционного риска и эффективности ведения бизнеса.

Все выводы о финансовом состоянии предприятия действительны на момент составления бухгалтерского баланса (РСБУ) и актуальны в течение следующего финансового года.

❗ Политика предоставления информации

Бухгалтерский баланс ООО «Круиз»

ИНН: 7816349286

Полное наименование юридического лица: Общество с ограниченной ответственностью «Круиз»

За отчётный период отмечен рост ресурсной базы на 88% за счёт увеличения дебиторской задолженности. При этом сократились основные средства на 95%, что привело к снижению внеоборотных активов на 6%. То есть был сделан «подкоп» под финансовый фундамент компании.

Оборачиваемость активов составляет -313 дней.

Актив

Доля оборотных активов увеличилась почти в 3 раза, или на 228%. Основную часть оборотных активов составляет дебиторская задолженность — 309 млн рублей из 331 млн всех оборотных активов. Говоря другими словами, предприятие зависимо не только от заёмных средств, но и от дебиторской задолженности.

Оборачиваемость дебиторской задолженности составляет — 180 дней.

Пассив

Уставный капитал вырос до 30 тысяч рублей. Нераспределённая прибыль осталась на уровне прошлого года и вся пошла на укрепление финансового состояния, то есть стала частью собственного капитала. В отчётном периоде предприятие набрало долгосрочных долгов на сумму 190 млн рублей. Хотя на Rusbonds информация гласит, что долгосрочные заёмные средства набирались в течение 3-х лет. Почему это не отражено в балансе непонятно.

Ко всему прочему увеличилась кредиторская задолженность с 71 млн рублей до 117 млн, темп роста составил 64%.

Ликвидность баланса

Как уже было сказано, весь бизнес компании держится на дебиторской задолженности, а это значит, что предприятие испытывает постоянную нехватку ликвидности. Ликвидность баланса составляет 50%, при этом наиболее ликвидных активов не хватает для погашения срочных обязательств в объёме 96 млн. Если расчёты по дебиторке налажены плохо, то кассовые разрывы для предприятия дело обычное.

Имущественное положение ООО «Круиз»

Запасов, которыми можно было бы закрыть финансовые проблемы в будущем, у предприятия нет. Мобильное имущество компании, которое можно продать в случае чего и рассчитаться с долгами, увеличилось в три раза и только-только покрывает долги.

Заёмный капитал

Рост заёмного капитала составил 236%. Если учитывать, размер долгосрочного займа, 190 млн рублей и увеличившуюся до 117 млн рублей кредиторскую задолженность, можно смело предположить, что заёмный капитал пошёл не на развитие, а на рефинансирование существующего долга. И если это так, то финансовые показатели останутся на уровне прошлого года, плюс-минус небольшой процент к прошлому показателю.

Собственный капитал

Собственный капитал остался практически на прежнем уровне. Плюс 500 тысяч рублей в копилку, не играют существенной роли в укреплении финансового состояния предприятия.

Собственный оборотный капитал

Рост собственного оборотного капитала говорит о том, что часть заёмных средств всё же пошла в оборот. Оборотный капитал вырос на 200 млн рублей, с 7 млн в прошлом отчётном периоде, до 207 млн в текущем.

Оборачиваемость оборотных активов составляет — 187 дней и практически равна оборачиваемости дебиторской задолженности. То есть, предприятие строит своё будущее на том, что ему ещё не вернули.

А если не вернут??? Вопрос риторический, но он является частью рисков, которые ложатся на инвестора.

Текущие обязательства

Рост текущих обязательств в отчётном периоде составил 33%. Их основная доля составляет 117 млн рублей кредиторской задолженности и только 7 млн рублей, это краткосрочный заём.

Долгосрочные обязательства

Долгосрочные обязательства у предприятия появились только в этом году, если верить балансу, и на конец отчётного периода составляют 190 млн рублей.

Ликвидность и платёжеспособность

Часть показателей ликвидности и платёжеспособности предприятия находится ниже минимальных значений. При оценке ликвидности надо учитывать, что часть приемлемых результатов показана за счёт дебиторской задолженности, а это не самый ликвидный актив.

Платёжеспособность

За счёт увеличения собственного капитала, платёжеспособность предприятия выросла на 40% по сравнению с прошлым периодом и достигла минимально допустимого уровня — 1. Тенденция роста платёжеспособности сохраняется.

Абсолютная ликвидность

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть текущих обязательств предприятие может погасить за счёт денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Оптимальное значение для этого показателя находится в пределах от 0.2 до 0.5. Абсолютная ликвидность предприятия на около минимальном значении — 0.17

Промежуточная ликвидность

С помощью имеющихся денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности предприятие способно погасить все свои текущие обязательства два с половиной раза, но это только в том случае, если у предприятия нет и не будет проблем с погашением дебиторки.

Текущая ликвидность

Если погашение дебиторской задолженности проходит стабильно и равномерно на протяжении всего отчётного периода, то у предприятия не будет никаких проблем с погашением текущих обязательств в течение года. Показатель текущей ликвидности — 2.67, находится в оптимальном диапазоне от 2.0 до 3.5

Уважаемые инвесторы, подписчики, други и недруги. 

В связи с объёмностью нового формата финансового анализа и крайне неудобного текстового редактора, в дальнейшем я буду публиковать на смартлабе только половину статьи.

Остальные разделы финансового анализа:

Финансовая устойчивость

Финансовое состояние

Финансовые результаты

Эффективность

Инвестиционный риск

Рейтинг

Экспертное заключение

вы сможете изучить перейдя по ссылке - https://fapvdo.ru/ooo-kruiz-2021-iii-kv/

Приношу свои искренние извинения за доставленные неудобства, но затраты на публикацию всего материала на смартлабе не оправдываются.

Желаю вам доходных инвестиций. С уважением, Алексей Степанович Галицкий.

Другие эмитенты ВДО на сайте fapvdo.ru

• ОАО «МРСК Урала»
• ООО «Главторг»
• АО «Башкирская содовая компания»