Блог им. AGorchakov
Не будем нарушать традицию о публикации моей торговли в период ЛЧИ. Но этот год особенный, я все-таки выставил один из счетов, на которых торгую, в ЛЧИ. Не буду «наводить тень на плетень» относительно того, чей это счет. Это счет моих родителей, к сожалению, с 20 сентября, только отца. Чем мне он дорог? А тем, что в 2006-м на него было занесено 600 тыс., из которых в 2007-м 250 тыс. было вложено в фирму, которая создавалась на руинах Риск-инвеста, а 550 тыс. «с хвостиком» в сентябре попало на счет, открытый отцом с моей подачи в Церихе. Больше вводов-выводов на этом счете не было. Отец несколько раз предлагал довнести в 2011-2013, но в эти годы я практически не зарабатывал и потому отвечал, что лучше в Сбербанк. А потом отца «ушли» на пенсию в 80 лет и мы к этому вопросу больше не возвращались.
Отмечу, что торговал я на этом счете с риском 15% до 10 ноября 2017, а не 25%, как на своем в 2007-2012-м (до 11 июля), и не подключал треть к автоследованию Форума в январе 2015-августе 2016-го. И только с 10 ноября 2017-го оба счета торгуются с одинаковым риском 25% и с этого времени их доходности практически совпадают.
Почему я все-таки принял участие, несмотря на то, что неоднократно выражал скепсис по поводу ЛЧИ? Собственно ответ в ссылке: ЛЧИ нужен для PRа. Зачем мне сейчас PR? Ну недавно я открыл свою стратегию на комоне на часть своих средств, которая отличается от моей торговли на основном счете только отсутствием RI-контртренда, по причине его трудной повторяемости при автоследовании (об этом я говорил в своем выступлении с 29:15).
Получил ли я то, что хотел? Нет, сбылось то, что писал в вышеприведенной ссылке про ЛЧИ: никто моего участия не заметил и мой ник ни разу не был упомянут в контексте ЛЧИ (я специально его не афишировал, чтобы проверить внимание со стороны людей, не подозревавших, что за ним скрываюсь я). Поэтому я и не буду его раскрывать. Кто захочет, тот найдет его среди «капиталистов» по подобию с графиками, которые приведу. Тем более, что еще одну маленькую подсказку я дам ниже.
Но сначала напомню, что было
2020-й
Чем эти картинки отличаются от публиковавшихся ранее? Только появлением в заголовках таких параметров, как альфа и бета относительно приведенного индекса полной доходности. Зачем они там появились? Немного терпения, о них речь пойдет сразу после результата -2021:
А вот что получилось на comon.ru
Что мы видим с альфой и бетой? А то, что в 2019-2020 бета была близкой к 1, а в 2021-м резко упала в 4 с лишним раза. При этом альфа самая большая в 2020-м, т. е. в год, в который моя общая доходность меньше, чем доходность во время ЛЧИ. И эта альфа в 2+ раза больше моей годовой доходности. В 2019-м она составляет примерно четверть моей годовой доходности, но ведь в тот год индекс вырос на 37,1%. Куда «делась» бета, равная 1? В этом году альфа снова больше моей доходности с начала года, но ведь и индекс в плюсе, а значит опять, как и в 2019-2020-м, «недобор».
Может за три года в сумме получится лучше отразить реальность? Считаем: альфа равна 42.6%, а бета 0.5. И получаем по теории через альфу и бету в 2018-16 декабря 2021:
MCFTRR 119.3%
Мой счет 162.8%
Теория 224.9%
М-да, чего-то я много «недобрал». А если серьезно, то цифры наглядно показывают, что результаты в период 3-х из 4–х ЛЧИ слабо отражают тот же 4-х летний период в части доходности. И это в условиях, когда мы взяли реальные проценты на счете, а не те, которые нам «рисуют» в ЛЧИ (см. ниже). Таким образом, судить по результатам только во время ЛЧИ, о результатах на реальных счетах, по меньшей мере, наивно.
Ну да хватит о результатах на счете. Немного наблюдений от нынешнего ЛЧИ. Начну с плюсов. Безусловным плюсом нынешнего ЛЧИ была возможность отразить реальные объемы на спотовом рынке и реальную начальную сумму на счете. В отличии от 2012-го, у меня обошлось без псевдошортов по Сберу и «пропадания» 1000 ОФЗ со счета. Во все дни позиции в статистике ЛЧИ совпадали с реальными на 18:45МСК. Правда, в статистике позиций были «лакуны» в несколько дней. Но это мелочь.
Что удивило? Это то, что разница между доходом в рублях в ЛЧИ и на реальном счете оказалась в 3 (три!) с лишним раза больше, чем комиссия, уплаченная брокеру. Т. е. в ЛЧИ ситуация явно приукрашена, в том числе и в %% (в качестве начальной я указал округленную реальную). У меня есть подозрение, что это связано с расчетом финреза на фондовом рынке. Это подозрение основано на моем расчете финреза по сделкам лидера ЛЧИ . Но подчеркну – это только подозрение. Искать точно, в чем «косяки» в расчетах ЛЧИ лень, мне «за глаза» хватает ежедневной сверки брокерского отчета с выгрузкой из квика по моему основному счету и сравнения его дневного изменения в процентах со всеми другими торгуемыми мной счетами.
Зато уже 11 октября я был уверен, что закончу ЛЧИ по их статистике в плюсе. Просто потому что при волатильности, которая была в тот момент, не успел бы получить просадку в %% больше «прибыли», накопленной в ЛЧИ. Ну, а если волатильность вырастет, то и мой счет пойдет вверх, что собственно и произошло с 19.11.
Ну и в заключении, чтобы не писать отдельный топик, хочу поздравить реальных победителей ЛЧИ-2021, у которых есть чему поучиться: Amigotrader и СергеиЧ
Они реально показали эквити, которым можно научить и которые можно повторить (скальпинг и опционы с огромным плечом, увы, не из той «серии»). Жаль только, что в последний момент их обошел СюрГут (стартовавших в ЛЧИ во второй половине октября не считаем), благодаря ставке с плечом на одну акцию. Ну и в казино джек-пот кто-то выигрывает. Но, думаю, что от того, что не получился приз в 250 тыс. руб., ни Amigotrader, ни СергеиЧ, не расстроились.
Примите искренние соболезнования по поводу 20 сентября…
А вообще участие в этом году? Ну просто захотелось ответить «скептикам», писавшим в комментариях в топиках о моих результатах: «Вы вообще торгуете? Покажите в ЛЧИ!». Ну показал, а толку?
Ну и была еще одна, даже основная цель: показать, что комон считает правильнее ЛЧИ. Про последнее могу только написать известное в математике: Ч. Т. Д.
du.moex.com/asset-managements/1574). И, кстати, уверен, что с их плечами, частотой торговли, и Si и Eu, как основными инструментами, результат-2021 вполне закономерен. Никакого «криминала» я не вижу.
Ну а то, что договора на доверительное управление или брокерское обслуживание надо заключать исключительно с лицензированными компаниями в России, США или Германии, а не с всякими оффшорными «дочками», пусть и с лицензиями стран размещения, писал везде неоднократно.
Когда спрашивал причину имел ввиду, то, что мне казалось, раньше российский рынок был менее «шумным» и на нем можно было больше заработать. Я слышал, что Тимофей Мартынов, резвяков и другие хорошо зарабатывали на трендовых системах лет 10 назад. А теперь рынок стал более шумным и доходность упала таких систем.
Могу ошибаться конечно
%% приращения счета=бета*%% приращение бечмарка+альфа1+ошибка
Потом альфу1 перевел в %% годовых по формуле альфа=альфа1*252 (252 — это среднее число торговых дней в году). Это же классика определения альфы и беты.
А 224.9% — это бета*MCFTRR+альфа*(3+11/12+12/(12*22))
11/12+12/(12*22) — это расчет по 2021-му, так как он еще не закончен.
… «гвозди бы делать из этих людей — не было б в мире крепче гвоздей!» ©
С моей мамой они и познакомились в ОТК — она там работала рядовой сотрудницей. Потом, после окончания техникума, стала начальницей, где и проработала до пенсии.
На праздновании 75-ти летия отца директор красноярского филиала рассказал смешной случай. Должны были проходить испытания очередной партии на экспорт. И в кулуарах такой разговор двух инженеров:
— Слышали, Горчаков приехал.
— Сын?
— Нет, сам.
— А он еще жив?
Позабавило сравнение эквити. Когда СергеиЧ написал, что торгует похоже, не думал, что настолько.
А еще я бы не рекомендовал начинающим или раздумывающим над ДУ или автоследованием, смотреть на цифры по оси ординат.
И не стоит его обесценивать. Участвовал он очевидно не ради победы.
Не фиксировался на 50, как не фиксировался и на этой неделе по 42. Отчего результат был бы существенно выше.
Возможно инсайдер-корпорат и цели у Сургута намного выше.
Да. Там же для одномерной регрессии простые формулы
бета=КОВАР(A3:A194;B3:B194)/ДИСП(B3:B194)
альфа=(СРЗНАЧ(A3:A194)-бета*СРЗНАЧ(B3:B194))*252