Π‘Π»ΠΎΠ³ ΠΈΠΌ. TAUREN

🏠 Zillow (Z) - ΠΎΡ‡Π΅Π½ΡŒ ΠΏΠΎΠ»Π΅Π·Π½Ρ‹ΠΉ ΠΎΠ±Π·ΠΎΡ€

    • 10 фСвраля 2022, 09:44
    • |
    • TAUREN
      ΠŸΠΎΠΏΡƒΠ»ΡΡ€Π½Ρ‹ΠΉ Π°Π²Ρ‚ΠΎΡ€
  • Π•Ρ‰Π΅

 ▫️ ΠšΠ°ΠΏΠΈΡ‚Π°Π»ΠΈΠ·Π°Ρ†ΠΈΡ: $12.4 b
▫️ ΠŸΡ€ΠΎΠ΄Π°ΠΆΠΈ TTM: $5.1b
▫️ Π£Π±Ρ‹Ρ‚ΠΎΠΊ TTM: $0,2 b
▫️ Π€ΠΎΡ€Π²Π°Ρ€Π΄Π½Ρ‹ΠΉ P/E2022: 20
▫️ P/B: 2.1

πŸ‘‰Π’ΡΠ΅ ΠΎΠ±Π·ΠΎΡ€Ρ‹ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΉ здСсь:Β t.me/taurenin/442

Π’ ΠΎΡ†Π΅Π½ΠΊΠ΅ любой ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ Π΅ΡΡ‚ΡŒ ΠΊΠ»ΡŽΡ‡Π΅Π²Ρ‹Π΅ ΠΌΠΎΠΌΠ΅Π½Ρ‚Ρ‹ ΠΈ здСсь ΠΈΡ… Π½Π΅ΠΌΠ½ΠΎΠ³ΠΎ. По ΠΏΡ€ΠΈΠΌΠ΅Ρ€Ρƒ Π΄Π°Π½Π½ΠΎΠ³ΠΎ ΠΎΠ±Π·ΠΎΡ€Π° ΠΌΠ½ΠΎΠ³ΠΈΠΌ, ΠΆΠ΅Π»Π°ΡŽΡ‰ΠΈΠΌ научится Π³Π»ΡƒΠ±ΠΎΠΊΠΎ ΡΠΌΠΎΡ‚Ρ€Π΅Ρ‚ΡŒ Π² ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ β€” Π±ΡƒΠ΄Π΅Ρ‚ понятСн ΠΏΡ€ΠΈΠ½Ρ†ΠΈΠΏ. ОсобСнно, Ссли Π’Ρ‹ Ρ…ΠΎΡ‚ΠΈΡ‚Π΅ ΠΏΠΎΠ½ΡΡ‚ΡŒ ΠΊΠ°ΠΊ ΡΠΌΠΎΡ‚Ρ€Π΅Ρ‚ΡŒ Π½Π° ΡƒΠ±Ρ‹Ρ‚ΠΎΡ‡Π½Ρ‹Π΅ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ.

πŸ‘‰Π‘Π°ΠΌΠΎΠ΅ Π²Π°ΠΆΠ½ΠΎΠ΅ здСсь β€” это сСгмСнты бизнСса:

1️⃣ ΠŸΠΎΠΊΡƒΠΏΠΊΠ°-ΠΏΡ€ΠΎΠ΄Π°ΠΆΠ° Π΄ΠΎΠΌΠΎΠ²: ΡƒΠ±Ρ‹Ρ‚ΠΎΡ‡Π½Ρ‹ΠΉ сСгмСнт ΠΏΠΎ ΠΈΡ‚ΠΎΠ³Π°ΠΌ 9ΠΌ2021. ΠŸΡ€ΠΈ Π²Ρ‹Ρ€ΡƒΡ‡ΠΊΠ΅ Π² $2667m ΡΡ‚ΠΎΠΈΠΌΠΎΡΡ‚ΡŒ приобрСтСния Π΄ΠΎΠΌΠΎΠ² составила $2775m (Π²Π°Π»ΠΎΠ²Ρ‹ΠΉ ΡƒΠ±Ρ‹Ρ‚ΠΎΠΊ $108m). Π—Π° вСсь 2020ΠΉ Π³ΠΎΠ΄ валовая ΠΏΡ€ΠΈΠ±Ρ‹Π»ΡŒ сСгмСнта составляла $50m. ΠŸΡ€ΠΈ этом, здСсь Π½Π΅ ΡƒΡ‡Ρ‚Π΅Π½Ρ‹ ΠΏΡ€ΠΎΡ†Π΅Π½Ρ‚Π½Ρ‹Π΅ расходы, расходы Π½Π° ΠΌΠ°Ρ€ΠΊΠ΅Ρ‚ΠΈΠ½Π³ ΠΈ Ρ‚.Π΄. Чистый ΡƒΠ±Ρ‹Ρ‚ΠΎΠΊ сСгмСнта Π·Π° 9ΠΌ2021 составил $-539m.

❗ Компания, ΠΏΠ»Π°Π½ΠΈΡ€ΡƒΠ΅Ρ‚ ΠΏΡ€ΠΎΠ΄Π°Ρ‚ΡŒ Π΄Π°Π½Π½Ρ‹ΠΉ сСгмСнт β€” это ΠΎΡ‡Π΅Π½ΡŒ большой ΠΏΠΎΠ·ΠΈΡ‚ΠΈΠ² βœ… Учитывая высокиС Ρ‚Π΅ΠΌΠΏΡ‹ роста Π²Ρ‹Ρ€ΡƒΡ‡ΠΊΠΈ, ΠΏΡ€ΠΎΠ΄Π°Π½ Π΄Π°Π½Π½Ρ‹ΠΉ сСгмСнт ΠΌΠΎΠΆΠ΅Ρ‚ Π±Ρ‹Ρ‚ΡŒ ΠΈ Π·Π° $2b (16% ΠΊΠ°ΠΏΠΈΡ‚Π°Π»ΠΈΠ·Π°Ρ†ΠΈΠΈ).

2️⃣ IMT сСгмСнт Π² основном Π²ΠΊΠ»ΡŽΡ‡Π°Π΅Ρ‚ прСдоставлСниС услуг Π°Π³Π΅Π½Ρ‚Π°ΠΌ ΠΏΠΎ нСдвиТимости. Π’Ρ‹Ρ€ΡƒΡ‡ΠΊΠ° сСгмСнта Π·Π° 9ΠΌ2021 составила $1,4b (+37% Π³/Π³), Π° ΠΏΡ€ΠΈΠ±Ρ‹Π»ΡŒ Π΄ΠΎ Π½Π°Π»ΠΎΠ³ΠΎΠ² $407m (+244% Π³/Π³). На ΠΌΠΎΠΉ взгляд, это СдинствСнный пСрспСктивный сСгмСнт бизнСса Ρƒ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ, хотя компания ΠΎΠΆΠΈΠ΄Π°Π΅Ρ‚ замСдлСния ΡƒΠΆΠ΅ Π² 4ΠΊΠ²2021 (ΠΆΠ΄Π΅Ρ‚ рост Π½Π° 13% Π³/Π³). Но скоро ΠΎΡ‚Ρ‡Π΅Ρ‚ β€” ΡƒΠ²ΠΈΠ΄ΠΈΠΌ Ρ„Π°ΠΊΡ‚Ρ‹. ΠŸΡ€Π΅Π΄ΠΏΠΎΠ»ΠΎΠΆΠΈΠΌ, Ρ‡Ρ‚ΠΎ сСгмСнт ΠΎΡ‚Π΄Π΅Π»ΡŒΠ½ΠΎ ΠΌΠΎΠ³ Π±Ρ‹ ΠΎΡ†Π΅Π½ΠΈΠ²Π°Ρ‚ΡŒΡΡ Ρ€Ρ‹Π½ΠΊΠΎΠΌ Π² FWD P/E 2022 ΠΎΠΊΠΎΠ»ΠΎ 10-15 (учитывая Ρ†ΠΈΠΊΠ»ΠΈΡ‡Π½ΠΎΡΡ‚ΡŒ сСктора ΠΈ ΠΏΠ΅Ρ€ΡΠΏΠ΅ΠΊΡ‚ΠΈΠ²Π½ΠΎΡΡ‚ΡŒ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ) β€” это ΠΏΡ€Π΅Π΄ΠΏΠΎΠ»Π°Π³Π°Π΅Ρ‚ ΠΊΠ°ΠΏΠΈΡ‚Π°Π»ΠΈΠ·Π°Ρ†ΠΈΡŽ ΠΎΠΊΠΎΠ»ΠΎ$6-9b Π² Π»ΡƒΡ‡ΡˆΠ΅ΠΌ случаС.

3️⃣ Π˜ΠΏΠΎΡ‚Π΅ΠΊΠ° β€” Ρ‚ΠΎΠΆΠ΅ ΡƒΠ±Ρ‹Ρ‚ΠΎΡ‡Π½Ρ‹ΠΉ сСгмСнт. ΠŸΠΎΠ²Ρ‹ΡˆΠ΅Π½Π½Ρ‹ΠΉ спрос Π½Π° ΠΈΠΏΠΎΡ‚Π΅ΠΊΡƒ скорСС всСго Π±ΡƒΠ΄Π΅Ρ‚ ΠΈΡΡ‡Π΅Π·Π°Ρ‚ΡŒ, ΠΊΠΎΠ³Π΄Π° уТСсточат Π”ΠšΠŸ ΠΈ начнутся Π΄Π΅Ρ„ΠΎΠ»Ρ‚Ρ‹ ΠΏΠΎ ΠΊΡ€Π΅Π΄ΠΈΡ‚Π°ΠΌ. Но сСгмСнт Π±Ρ‹Π» ΡƒΠ±Ρ‹Ρ‚ΠΎΡ‡Π½Ρ‹ΠΌ ΠΈ Π² самыС Π»ΡƒΡ‡ΡˆΠΈΠ΅ Π²Ρ€Π΅ΠΌΠ΅Π½Π° (2020 ΠΈ 2021 Π³ΠΎΠ΄Ρ‹). Π—Π° 9ΠΌ2021 ΡƒΠ±Ρ‹Ρ‚ΠΎΠΊ сСгмСнта большС $25m. Аналогично, ΠΌΠΎΠΆΠ½ΠΎ ΠΏΡ€Π΅Π΄ΠΏΠΎΠ»ΠΎΠΆΠΈΡ‚ΡŒ, Ρ‡Ρ‚ΠΎ сСгмСнт Π±ΡƒΠ΄Π΅Ρ‚ ΠΎΡ†Π΅Π½Π΅Π½ ΠΏΠΎ P/S ΠΎΠΊΠΎΠ»ΠΎ 5 (Π½Π΅ΠΌΠ½ΠΎΠ³ΠΎ ΠΈ Π½Π΅ΠΌΠ°Π»ΠΎ для сСктора) это ΠΎΠΊΠΎΠ»ΠΎ $1,3b.

🏠 Zillow (Z) - ΠΎΡ‡Π΅Π½ΡŒ ΠΏΠΎΠ»Π΅Π·Π½Ρ‹ΠΉ ΠΎΠ±Π·ΠΎΡ€



πŸ‘‰ Π‘Π°ΠΌΠ° компания сосрСдоточСна Π½Π° прСдоставлСниС услуг Π² сфСрС нСдвиТимости Ρ‡Π΅Ρ€Π΅Π· ΠΈΠ½Ρ‚Π΅Ρ€Π½Π΅Ρ‚, ΠΎΠΏΠ΅Ρ€ΠΈΡ€ΡƒΠ΅Ρ‚ рядом Π±Ρ€Π΅Π½Π΄ΠΎΠΌ ΠΈ популярных сайтов. Π£ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ высокиС ΠΈΠ·Π΄Π΅Ρ€ΠΆΠΊΠΈ Π½Π° Ρ‚Π΅Ρ…Π½ΠΎΠ»ΠΎΠ³ΠΈΠΈ ΠΈ ΠΌΠ°Ρ€ΠΊΠ΅Ρ‚ΠΈΠ½Π³. Однако Π² 3ΠΊΠ²2021 посСщСниС сайтов ΠΈ ΠΏΡ€ΠΈΠ»ΠΎΠΆΠ΅Π½ΠΈΠΉ компанииснизилось Π½Π° 4% Π³/Π³ Π΄ΠΎ 2661 ΠΌΠ»Π½ Π²ΠΈΠ·ΠΈΡ‚ΠΎΠ².

❌ Π”Π΅ΡΡ‚Π΅Π»ΡŒΠ½ΠΎΡΡ‚ΡŒ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ сосрСдоточСна Π½Π° Ρ€Ρ‹Π½ΠΊΠ΅ БША, Π° срСднСС число ΡƒΠ½ΠΈΠΊΠ°Π»ΡŒΠ½Ρ‹Ρ… ΠΏΠΎΠ»ΡŒΠ·ΠΎΠ²Π°Ρ‚Π΅Π»Π΅ΠΉ Π² мСсяц Π²3ΠΊΠ²2021 составило 227 ΠΌΠ»Π½ (-4% Π³/Π³) ΠΈ Ρ„ΠΎΡ€ΠΌΠ°Π»ΡŒΠ½ΠΎ это ΠΏΡ€ΠΈΠΌΠ΅Ρ€Π½ΠΎ 2/3 насСлСния БША. ЀактичСски, расти ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ особо Π½Π΅ΠΊΡƒΠ΄Π°, Ρ‚ΠΎΠ»ΡŒΠΊΠΎ ΠΏΠΎΠ²Ρ‹ΡˆΠ°Ρ‚ΡŒ ΠΌΠ°Ρ€ΠΆΠΈΠ½Π°Π»ΡŒΠ½ΠΎΡΡ‚ΡŒ ΠΈ Π²Ρ‹Π²ΠΎΠ΄ΠΈΡ‚ΡŒ Π² ΠΏΡ€ΠΈΠ±Ρ‹Π»ΡŒ Π΄Ρ€ΡƒΠ³ΠΈΠ΅ сСгмСнты.

πŸ‘‰ Если ΡΠΌΠΎΡ‚Ρ€Π΅Ρ‚ΡŒ Π°Π΄Π΅ΠΊΠ²Π°Ρ‚Π½ΠΎΠ½Π° всС сСгмСнты, Ρ‚ΠΎ ΠΈΡ… суммарная ΠΎΡ†Π΅Π½ΠΊΠ° Π² Π»ΡƒΡ‡ΡˆΠ΅ΠΌ случаС $12,3 b. Π’Π΅ΠΌΠΏΡ‹ роста Π·Π°ΠΌΠ΅Π΄Π»ΡΡŽΡ‚ΡΡ, поэтому Ссли ΡΠΊΠΎΡ€Ρ€Π΅ΠΊΡ‚ΠΈΡ€ΠΎΠ²Π°Ρ‚ΡŒ Ρ„ΠΎΡ€Π²Π°Ρ€Π΄Π½ΡƒΡŽ ΠΏΡ€ΠΈΠ±Ρ‹Π»ΡŒ 2022 Π³ΠΎΠ΄Π° Π½Π° ΡƒΠ±Ρ‹Ρ‚ΠΎΡ‡Π½Ρ‹Π΅ сСгмСнты β€” ΠΌΠΎΠΆΠ½ΠΎ ΠΏΠΎΠ»ΡƒΡ‡ΠΈΡ‚ΡŒ ΠΎΡ†Π΅Π½ΠΊΡƒ fwd p/e 20 β€” это Π΄ΠΎΡ€ΠΎΠ³ΠΎΠ²Π°Ρ‚ΠΎ, учитывая Π²Ρ‹ΡˆΠ΅ΠΏΠ΅Ρ€Π΅Ρ‡ΠΈΡΠ»Π΅Π½Π½ΠΎΠ΅.

βœ… Π£ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ качСствСнный ΠΌΠ΅Π½Π΅Π΄ΠΆΠΌΠ΅Π½Ρ‚. CEO ΠΎΠ½ ΠΆΠ΅ ΠΈ ΡΠΎΠΎΡΠ½ΠΎΠ²Π°Ρ‚Π΅Π»ΡŒ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ, Π²ΠΎΠ·ΠΌΠΎΠΆΠ½ΠΎ компания Π±ΡƒΠ΄Π΅Ρ‚ ΠΈΡΠΊΠ°Ρ‚ΡŒ Π½ΠΎΠ²Ρ‹Π΅ Π±ΠΎΠ»Π΅Π΅ интСрСсныС ΠΏΡƒΡ‚ΠΈ развития.

Π’Ρ‹Π²ΠΎΠ΄ Если ΠΎΠ±ΡŠΠ΅ΠΊΡ‚ΠΈΠ²Π½ΠΎ ΡΠΌΠΎΡ‚Ρ€Π΅Ρ‚ΡŒ Π½Π° Π²Π΅Ρ‰ΠΈ β€” компания Π΄ΠΎΠ»ΠΆΠ½Π° ΡΡ‚ΠΎΠΈΡ‚ΡŒ Π½Π΅ Π΄ΠΎΡ€ΠΎΠΆΠ΅ $12,3 ΠΌΠ»Ρ€Π΄ (Ρ‚.Π΅. ΠΏΡ€ΠΈΠΌΠ΅Ρ€Π½ΠΎ ΠΊΠ°ΠΊ сСйчас). НО, Ρ‡Ρ‚ΠΎΠ±Ρ‹ Ρ‡Ρ‚ΠΎ-Ρ‚ΠΎ сущСствСнноС Π½Π° этом Π·Π°Ρ€Π°Π±ΠΎΡ‚Π°Ρ‚ΡŒ β€” Π½ΡƒΠΆΠ½ΠΎ ΠΏΠΎΠΊΡƒΠΏΠ°Ρ‚ΡŒ компанию Π΅Ρ‘ дСшСвлС, Π½Ρƒ ΠΈΠ»ΠΈ ΠΏΠΎΠΊΡƒΠΏΠ°Ρ‚ΡŒ Π½Π° долгосрок, Ссли Π²Π΅Ρ€ΠΈΡ‚Π΅ Π² рост ΠΏΠΎΠΊΠ°Π·Π°Ρ‚Π΅Π»Π΅ΠΉ Π²Ρ‹ΡˆΠ΅ ΠΎΠΆΠΈΠ΄Π°Π½ΠΈΠΉ Π΄Ρ€ΡƒΠ³ΠΈΡ… инвСсторов.


πŸ‘‰Π’ΡΠ΅ ΠΎΠ±Π·ΠΎΡ€Ρ‹ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΉ здСсь:Β t.me/taurenin/442

НС являСтся ΠΈΠ½Π΄ΠΈΠ²ΠΈΠ΄ΡƒΠ°Π»ΡŒΠ½ΠΎΠΉ инвСстиционной Ρ€Π΅ΠΊΠΎΠΌΠ΅Π½Π΄Π°Ρ†ΠΈΠ΅ΠΉ #ΠΎΠ±Π·ΠΎΡ€ #Z #Zillow

Β Β 
  • ΠΎΠ±ΡΡƒΠ΄ΠΈΡ‚ΡŒ Π½Π° Ρ„ΠΎΡ€ΡƒΠΌΠ΅:
  • Zillow
★1
1 ΠΊΠΎΠΌΠΌΠ΅Π½Ρ‚Π°Ρ€ΠΈΠΉ
Π΄Π΅Ρ€ΠΆΠ°Π» Zillow нСсколько мСсяцСв Π² 2020/21 ΠΈ Π΄Π°ΠΆΠ΅ Π½Π΅ Π·Π½Π°Π», Ρ‡Ρ‚ΠΎ ΠΎΠ½ΠΈ Π½Π΅ просто сайтами ΡƒΠΏΡ€Π°Π²Π»ΡΡŽΡ‚ )))
ΠΏΠΎΡ‚ΠΎΠΌ, ΠΊΠΎΠ³Π΄Π° Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΈ ΠΏΠ°Π΄Π°Ρ‚ΡŒ Π½Π°Ρ‡Π°Π»ΠΈ β€” ΡƒΠ·Π½Π°Π» ΠΏΠΎΡ‡Π΅ΠΌΡƒ.Β 
спасибо Π·Π° ΠΎΠ±Π·ΠΎΡ€


Ρ‚Π΅Π³ΠΈ Π±Π»ΠΎΠ³Π° TAUREN

....всС тэги



UPDONW
Новый Π΄ΠΈΠ·Π°ΠΉΠ½