Краткое описание стратегий выдающихся трейдеров "Брайен Гелбер"

Свою карьеру  начал брокером одной крупной брокерской фирмы и обслуживал ее клиентов, торгуя финансовыми фьючерсами на площадке Чикагской торговой палаты. Затем, поднаторев в консультировании институциональных клиентов, он перешел к торговле за собственный счет. На заре торговли фьючерсами на казначейские облигации Гелбер удостоился двойного признания и как один из выдающихся (если не самый выдающийся) биржевых брокеров, и как один из крупнейших биржевых трейдеров.


Теперь я знаю особенности различных институционалов. Взять хотя бы «CitiBank». Раньше я покупал, потому что покупали они. Если «CitiBank» покупает, то теперь я могу заключить, что они просто перераспределяют активы или же меняют дюрацию своего портфеля. Теперь я меньше прислушиваюсь к мнению портфельных менеджеров, поскольку они обычно планируют на гораздо более длительную перспективу, чем я. Тогда я этого еще не понимал.



-То есть вы больше не обращаете внимания на их оценки?

Я слушаю их походя. Я больше не читаю интервью с портфельными менеджерами в «Barren's». Особой пользы из них я никогда не извлекал, как, наверное, и любой другой трейдер. Я понял, что прогноз не так уж и важен. Гораздо важнее прислушиваться к рынку. Я научился реагировать на его колебания, а не упираться в свой прогноз.

Нередко именно интуиция подсказывает, что делать.

Познать себя необходимо именно для того, чтобы умерить свои
эмоции. Если трейдер не сделает этого, то после крупного успеха эйфория вознесет его в облака. И он уже не будет готов к тому, что уже буквально на следующем повороте рынок внезапно уронит его
на землю. Или, наоборот, если он постоянно проигрывает, то может покончить со всем, выпрыгнув из окна.

Когда тебе двадцать или тридцать, то еще несложно справляться с физическим и психическим стрессом. С возрастом восстанавливать свои силы становится все труднее и для поддержания прежней результативности приходится напрягаться все больше.

Постоянство моего успеха объясняется тем, что я хорошо умею слушать. Каждый день я разговариваю приблизительно с двадцатью пятью трейдерами. Большинство трейдеров не слушают чужого мнения — им нужно высказать свое. Я отличаюсь от них тем, что с искренним интересом слушаю, что и как они говорят.

Я не привередлив относительно того, как я зарабатываю
свои деньги. Неважно, верно или нет мое мнение, главное — получаю ли я прибыль.
Я понял, что успеху способствует отрешенность, а чрезмерное старание — вредит.


-Под «чрезмерным старанием» вы понимаете переламывание ситуации при отсутствии активности на рынке?

Да.

-Вы используете какие-либо торговые системы?

Нет, я отношу себя к «свободным трейдерам». Мы используем технические индикаторы и системы лишь в качестве инструментальной базы. Мы разработали весьма любопытную систему, прогнозирующую развороты в зависимости от волатильности. По нашему мнению, волатильность — это ключ к направлению тенденции. Хотя тестирование по накопленным данным показало, что эта система дает хорошие сигналы, мы не стали слепо следовать ей в своих сделках.

Большинство неудачливых трейдеров слишком амбициозны и не способны признавать собственные ошибки. Даже те, которые в начале карьеры с готовностью учились на своих ошибках, позднее
оказываются не в состоянии признавать их. Кроме того, некоторые трейдеры несут потери, потому что слишком переживают из-за проигрышей.

Как только вы начинаете опасаться проигрыша — вы
пропали.

Обычно в начале года я не торгую так крупно. Я предпочитаю сначала постепенно получить прибыль, а затем играть на нее.


-Похоже на то, что ваша концепция управления капиталом базируется на индивидуальной оценке каждого года.

Вы правы.

-Каково ваше главное торговое правило?

Никогда не увеличивать проигрышную позицию.


-Что средний трейдер делает не так?

Он склонен превышать разумный размер позиции и выпрашивать подсказки.


-Как вы справляетесь с полосой неудач?

Я инстинктивно уменьшаю размер позиций, а иногда просто беру перерыв. Начать с чистого листа— это всегда неплохо.

-Когда дело не ладится, вы ликвидируете и оставшиеся хорошие позиции?

Безусловно. Они тоже непременно обернутся против вас.

«Биржевые маги»