Я занимаюсь инвестициями уже давно. И управляю активами, тоже давно, но меньше чем занимаюсь инвестициями сам. Прошел 3 кризиса — 2008, 2014/15 и 2020, а теперь прохожу кризис 2022. Кризис это всегда «страшно», «больно» и непонятно. Но могу сказать, что с каждым разом точно спокойнее. До каждого из кризисов, я видел очередных молодых звёзд, великих трейдеров, баснословно выгодные стратегии или супер доходные инструменты. Но как только приходил кризис, все это исчезало, а появлялось только спустя пару-тройку лет.
Каждый раз в период подъемов я слышал: "
Да зачем все это знать!", "
Инвестировать может каждый!", "
В инвестициях нет ничего сложного!", а ещё — "
какой же вы профессионал, если не смогли обойти индекс акций, инфляцию, депозит и т.п. (на самом деле не важно что, потому что всегда в ретроспективе найдется тот показатель, который больше твоего результата)". Но как говорил Уоррен Баффет "
Отлив показывает кто купался голым", и "
Постоянный тренировки не приводят к выдающимся результатам, они приводят к стабильным результатам".
Не стоит даже говорить, что после каждого кризиса, все яркие молодые «звезды» гасли.
Подчеркну — ВСЕ! И только те, кто шел не спеша по инвестиционной тропе, добивались результатов. Их звезды если зажигались, то только спустя очень длительный период, и не гасли долго, просто потому что они к этому времени за плечами имели ни один пережитый кризис.
Текущий кризис не будет исключением. Да он может быть глубже, волатильнее, длиннее, но и он закончится. И уже сейчас погасло немало молодых «звезд», и погаснет ещё. Печально то, что люди в своем большинстве верят в чудеса и «звездам», а не таким «консерваторам», как я.
И поэтому они инвестируют под минус 100, и могут только разглагольствовать — «а вот если бы поступить так, то я был бы мегобогат». Задним умом мы все сильны!
Сейчас я могу написать открыто! Ситуация с которой мы столкнулись — это полноценный черный лебедь! И очень многие его не переживут, или зафиксируют убытки, к которым не были готовы ни с какой точки зрения, и уйдут. И это печально, потому что именно сейчас открывается хорошие возможности, но воспользоваться ими могут только те, у кого есть деньги! Меня критиковали за очень осторожный подход в последний год, а кто-то и посмеивался. Что же теперь пришла пора подвести промежуточный итог!
Просадки моего портфеля и портфелей клиентов у которых стратегия включала иностранные активы, была менее 3%, те же у кого были только рублевые не превысила 10%! И это при том, что у меня нет клиентов, у которых в договоренностях зафиксирована просадка меньше 15%. Еще раз повторю, текущая ситуация — это черный лебедь! И даже в этих условиях я не ушел ниже оговоренных просадок!
Вот зачем нужно учиться и нарабатывать опыт! Сейчас я потихоньку покупаю в свой портфель и портфели своих клиентов активы, а не бегаю по рынку и стараюсь закрыть дыры или выплатить долги! Покупаю потому что был консервативен!
Удачи Вам в инвестициях! Будьте разумны и учитесь!
Аксиома:«Если Вы нашли управляющего и он не встал и не ушел, после того как Вы произнесли слово „просадка“, это никакой не управляющий, а такой же как Вы новичок.»
Для настоящих управляющих, которые внутри индустрии управления — нет такого термина, это ТАБУ.
а вот вы как раз только доходности пишите, а о рисках молчок!!!
Я пишу аксиомы, не зависимо о том, погнимаете ли Вы их или нет.
Я не пишу, о том, что управляющий не оговаривает с клиентом Риски. Я пишу о том, что управляющий (настоящий) сразу объяснит клиенту отсутствие термина просадка и обоснует почему его не существует.
может еще считаете, что в трейдинге существует мат.ожидание? мат.вероятность? теория игр? и так далее, еще много ахинеи.
не существет просадок ни просто как просадка ни среднеожидаемой… это фуфло от людей, которые не умеют управлять и ничего у управлении не смыслят.
Отсюда у них мизерные или отрицательные доходности и большие косты за управление, просто потому, что они ничего не умеют
вот у меня есть средняя просадка за многие годы и если мне надо в 10% уложиться я один риск выберу, а если и 30 устроит, то риск в 3 раза выше.
странно, что вы это не понимаете
У меня этот год 150% и все клиентские счета на максимумах.
Определить риски и получить их численное выражение крайне необходимо, чтобы правильно составить портфель клиента. Итак работает всё проф сообщество.
Я уверен, что бежать как раз надо от тех, кто говорит, что риски 100% (а возможно и больше), потому что в этом случае речь идёт не об инвестициях, а об очень рискованных спекуляциях.
Я знаю, сразу говорил, что этот парень бездарь. Пример не принят, речь не об опционах.
Речь о подходе к клиенту.
Честность в том, что Вы не можете гарантировать снижение всего в 15%.
Речь о том, что есть пред.торги, пост.торги.
Что акция может сразу открыться с дисконтом -80%. И тогда у вашего клиента сразу станет минус много по счету. И так далее.
Т.е. Речь не о том, что вы оговорили 15%, а о том, что на это нет никаких гарантий.
Допустим, сегодня. Ваши клиенты в открытия брокере. Все позиции по американским акциям перенесли к другому брокеру, так как санкции. И все акции там заморожены.
А ведь были управляющие, которые пользовались этим брокером. обещая просадку 15,20,30.
А по факту, они ВРАЛИ, так как от них не зависит ничего.
правильный портфель, никогда не гарантирует просадку. Хоть там 100 инструментов.
Это же тоже вранье.
Опять же. Сегодня санкции, все активы рынков США до сих пор заморожены практически у всех русских брокеров.
Какие могут быть гарантии просадки, когда их нет.
Вы просто лжете своим клиентам. Вот и весь вопрос.
Seven_17 (USD), вся проблема в том, что Вы рассуждаете именно как трейдер или по простому — спекулянт. Это прекрасно видно из вашей аргументации.
Также я вижу, что Вы не поняли, что такое VAR и 95% доверительный интервал, и почему лично я уделяю этому много времени при общении с клиентом. Отсюда вы не поняли, что я гарантирую и гарантирую ли вообще. И кстати, при чем здесь действия третьих лиц, таких как например брокер. Управляющий в любом случае не может нести ответственность за их действия.
Вы можете продолжить свои «философские» рассуждения, мне же очевидно, что Вы не сталкивались с профессиональным управление капиталом и административными вопросами, которые при этом всплывают. Но я не исключаю, что Вы хороший трейдер. Только полноценное управление активами клиентов не равно торговли на бирже, последняя всего лишь один из элементов этого процесса.
Искренне желаю Вам удачи!
думаю она ортицательная
Мы все учились понемногу
Чему-нибудь и как-нибудь… читал Адама Смита
И был глубокой эконом,
То есть умел судить о том,
Как государство богатеет,
И чем живет, и почему
Не нужно золота ему,
Когда простой продукт имеет.
Отец понять его не мог
И земли отдавал в залог…
Успехов.