Блог им. max_cooper

Почему еще никто не догадался организовать выкуп замороженных акций в НРД?

Как всем известно после баносана некоторых российский брокеров при переводе бумаг от них к еще временно живым, через туманную цепочку событий акции осели в НРД. Затем щемливый Euroclear блокирнул счет НРД у себя, тем самым заморозив движение активов по мосту из мордора в град на холме и наш итак пострадавший резидент даже увидев свои американские бумажки на счетах ДЕПО новых брокеров может только ими любоваться, и на том спасибо. 

Растиражированная позиция Euroclear-а по причинам этого бана — в том, что евроклир не может определить под санкциями конкретный россиянин или нет, а значит баним всех (правда это немного не стыкуется с неприятием формы МТ599, раскрывающей бенефициара, а значит доказывающая что ex-клиент ВТБ не из тех). Вторая причина, проскочившая не так шумно — заключается в том, что евроклир забанил счет НРД в ответ на бан счета евроклира в НРД по решению ЦБ. 

Независимо от причины разрушения моста — евроклир действительно не знает, кто является конечным владельцем, при этом нет никаких препятствий для смены владельца акций внутри НРД. По сути нет никаких технических препятствий, чтобы Васе Петечкину продать свои замороженные акции Пете Васечкину, если они оба живут в РФ.

Почему никто не воспользовался этой ситуацией и не предложил выкупить американские бумажки у людей? Например какой нибудь банк? Да, тут есть риски, можно все это выкупить и зависнуть надолго, но все таки юрлицу с юристами скорее всего проще будет решить эту проблему для себя централизованно. К тому же выкупить можно с дисконтом и в итоге на этом еще и заработать.

★1
25 комментариев
По слухам от знающих людей хотят открыть оншор торги иностранными бумагами в ближайшие две недели — ЦБ ведёт активные консультации с брокерами по этому вопросу
avatar

Михаил, в смысле организованные на бирже? Что-то я боюсь, что это с высокой вероятностью приведет к бану самой СПб, т.к. если в текущем раскладе заморожены только активы осевшие в НРД, то после перемешивания они все станут хрен пойми чьи. Если же это будет какая то отдельная закрытая площадка — то кто и как в ней будет реализовавывать арбитраж котировок и ликвидность?

Проще, имхо через адресные заявки выкупить в сторону единственного контрагента

Макс Обухов, СПб тут не причем. Торги будут на MOEX теми бумагами, которые зависли в НДР. СПб работает не через НДР.

Арбитража не будет — это будет оторванный от внешнего рынка офшор рынок (скорее всего с более низкими котировками). Идея дать, тем кто хочет возможность избавится от этих бумаг, а тем кто готов нести риски ожидания разморозки моста с Евроклир (или в частном порядке решать вопрос с Евроклир и потихоньку выводить бумаги на запад) купить их.
avatar
Михаил, тогда это о том, что я и пишу, только для этого не нужен никакой офшор рынок, поскольку тут всего два типа контрагентов — толпа и откупальщик (или несколько). Просто брокеры уведомляют своих клиентов, что так и так — вы можете подать поручение на совершение адресной сделки в сторону ООО «СанкцииДоФонаря» на продажу этой вашей «вирджингалактики». Если эта инициатива от ЦБ то может даже продать можно будет прям по рыночной цене на момент подачи поручения. Вариант прост как пробка и не требует организации каких либо «торгов»

Тут даже от брокеров вроде ничего не требуется, нужен только фартовый контрагент, который готов выкупить всё
Макс Обухов, торги более прозрачный механизм, а продать в частном порядке вам и сейчас никто не мешает. 
avatar
Михаил, продать кому, соседу? Так он такой же как я, ему самому бы продать. Если речь не о моем личном знакомом то как я найду покупателя, не вижу доски объявлений. Я кстати не проверял можно ли совершить сейчас адресную сделку в принципе замороженными бумажками, вы проверяли?

Насчет прозрачности неубедительно :) Я бы понял офшорный рынок наших, российских бумаг, тут у нас и банки, и сами эмитенты, но амерскими как-то не укладывается
Макс Обухов, адресные сделки проходили между крупными участниками. Наши условные 5 бумаг на 100 долларов технически никому не интересны.
Открытие торгов может этот процесс сделать более удобным/интересным для крупных участников.

Насколько я понимаю консультации собственно идут по двум основным вопросам:
1. интересно ли это кому-то из крупных участников — по моей информации интересно 
2. насколько провалятся котировки на этом замкнутом рынке относительно рыночных котировок на западе. ЦБ хочет гарантий от крупных участников, чтобы спред был не более 10-20%
avatar
Михаил, понял, спасибо ;)
Макс Обухов, сегодня активно пересматривают диапазоны РЕПО по иностранным бумагам. Последние пересмотры по памяти были более месяца назад. Может связано с подготовкой к открытию торгов, но это только догадки
avatar
Михаил, хорошо бы. Хотелось бы какого то решения по этому вопросу уже
Макс Обухов, слухи из достаточно проверенных источников, но окончательное решение не принято. Назывались сроки принятия до конца месяца. 
avatar
Макс Обухов, смешал все в одну кучу, например, иностранные акции купленные на СПб бирже через ВТБ никакого отношения не имеют к НРД и очкарик с СПб биржи наврал, почему, вопрос.
Все иностранные акции хранились в БЭБ, и у некоторых людей часть акций уже разблокирована и доступна для торгов в несанкционных брокерах
avatar
NikolasM, я ничего не смешивал, официальный представитель СПб для меня более авторитетный чем некий анонимный НиколайМ со смартлаба, зарегавшийся несколько недель назад. Или вы лучше знаете как устроено хранение бумаг, чем те, кто этим занимаются непосредственно? 

Кстати можно ссылку на почитать у кого и что разблокировалось? Не попадалось еще
Макс Обухов, нельзя ссылку, официальный авторитетный очкарик об этом не говорил

Берешь выписку в ВТБ смотришь кто депозитарий, берешь выписку в альфе куда приехали смотришь выписку, депозитарий там тоже Бэст Эффортс Банк, значит, ВТБ не химичил и все нормально, а твой авторитет несет пургу

Несколько недель уже год+, обвиняет меня новорег с 2020 лол
avatar
NikolasM, а, значит просто фантазия, что разблокировалось? Ясно.

БЭБ не конечная инстанция в цепочке, а только первая. Там и про EC ничего не написано, и про DЕCC, это не значит что их не существует
Макс Обухов, первая и основная на ней идут торги спб биржи, всем кто выше совсем необязательно знать что вася продал пете если оба в БЭБ

Да да все фантазии, слушай очкарика и жди ))
avatar
Михаил, слухи касаются всего, что застряло в НРД? Включая внебиржевой рынок ETF, еврооблигаций и тд.
avatar
Micnikolev, я слышал только про акции. Про ETF мне кажется маловероятным, про еврооблигации возможным, но повторюсь слышал только про акции. 
avatar
Михаил, сподвижек по этому поводу не произошло, нет ли каких-то новостей от инсайдера?
avatar
Micnikolev, нет больше не слышал. И учитывая последние события, думаю, что тема закрыта. 
avatar
Михаил, ничего же не поменялось, де юро ввели санкции, но в санкционном НРД можно ещё устроить свой внебиржевой рынок.
avatar
Micnikolev, возможно вы правы, я просто это слышал в контексте, что некоторые участники могли в частном порядки купленные акции большими блоками выводить в результате переговоров с Евроклир, поэтому у них мог быть определенный интерес выкупать потихоньку большие блоки с рынка и поддерживать копировки. Сейчас это вряд ли будет возможно. 
avatar
Micnikolev, запустили часть фондов www.moex.com/n47660
avatar
Михаил, да, но они не в Euroclear хранятся
avatar

теги блога Макс Обухов

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн