markets report 24/11/22

Всем четверг! Выпуск 216

Настроение на Уолл стрит остаются умеренно позитивными. Данные с рынка труда дают смешанные сигналы, но зато всех порадовал протокол от ФРС, да и индекс доллара с безрисковой доходностью казначейских 10ти леток пошли дальше вниз к своим локальным минимума, что с одной стороны конечно достаточно позитивно и если б не преддверие праздника вызвало бы куда более живую реакцию индексов. А пока закрылись в небольшой плюс и на этом спасибо, сегодня радостный выходной у американцев и грустный день черного лебедя для миллионов индеек. Но опять же напоминаю, что сейчас на рынках предпраздничные пониженные объемы, которые не говорят серьезных тенденциях.

Протокол заседания ФРС показал, что многие политики высказались за замедление темпов повышения ставки в ближайшем будущем, насколько в ближайшем остается самим додумывать, но пока рынок с 80% вероятностью закладывает повышение ставки в декабре уже на 0,5% что не может не радовать. Поэтому данная новость вчера вызвала рост под закрытие торгов. Однако так же многие представители ФРС и аналитики указывают, что итоговая планка для ставки ожидается в районе 5%, что является максимальным уровнем с 2006 года. Уже этот уровень представляет опасность для технологического сектора и всех закредитованных компаний, а Американская экономика вообще представляет из себя гигантский кредит, поэтому долго на таком уровне без болезненной рецессии ставка находится не может. Хотя находятся и те, кто считает что ставку нужно поднять минимум до 7% чтоб точно обуздать инфляцию. Как отметил один аналитик если ставки будут долго находится в диапазоне 5-6% то вопрос не в том когда акции остановятся и стабилизируются, а когда они реально начнут по-взрослому падать.

А пока технологический сектор выглядит лучше остальных и подрастает, пользуясь падающими доходностями. GOOG и AMZN неплохо подросли, но пока тусуются под знаковым уровнем в $100 за акцию, правда у GOOG гораздо больше шансов в ближайшее время этот уровень пройти. TSLA подросла на почти 8%, после того как Citi повысил ей рекомендацию с «продавать» до «нейтрайльной». Но кстати рыночный таргет у нее $290, что дает ей нехилый UPside в 257% на год вперед, но пока акция находится в DOWNtrend’e и нужно забраться хотя бы выше $200 долларов, чтоб начать его ломать. Еще одни красавчик DE вчера отчитался лучше ожиданий дал еще 5% к стабильному росту за последний месяц, что важно теперь эта акция будет тестировать свой исторический максимум, что ж удачи!

Страны G7 все никак не могут договориться о потолке на российский газ, так как стран много и все хотят разного. Но озвученный потолок цены уже существенно превышает ожидаемый, поэтому нефть вчера решила скорректироваться. Российская нефть в моменте торгуется с нехилым дисконтом по понятным причинам, а вот потенциальный потолок цены чуть ли не равняется ценнику по которому сейчас нефть отгружается, плюс по заявлению Еврокомиссии Европа уже отказалась от 90% российской нефти. Поэтому когда они наконец договорятся и механизм ограничения заработает на практике, можно ожидать слабого влияния на Россию в целом, да и на USDrub в частности. Пока же нефть подошла снова к своим 2х месячным минимумам, но похоже еще может сходить в небольшой рост к $96 за бочку. Газ очень неплохо выпер за последние пару дней, но перед дальнейшим ростом наоборот скорей всего скорректируется, может опуститься на 6-10%.

Наш рынок вместе с китайским после небольшой коррекции ушли в краткосрочный боковичок, и скорей всего пока там и будут находится особенно при отдыхающих штатах. Однако что про наш, что и про Китай многие аналитики говорят, что худшее уже позади, особенно для технологических секторов и долгосрочно эти рынки выглядят привлекательно.

Решил устроить выходной, так что завтра выпуска не будет. Желаю успешных инвестиций, хорошего и продуктивного окончания недели и суперкрутых выходных! И конечно все это делать с клеевым настроением! Всем ПИС Йо!