Информация
Блог им. SerzhMelekshayan
Момент покупки акций имеет значение!
- 08 января 2023, 20:12
- |
Привет, друзья инвесторы!
В последнее время, часто стали попадаться персонажи, которые инвестируют в долгую неглядя на цену. Основной их аргумент — на большой дистанции точка входа не имеет значение. Часть из них покупает акции в определенные дни, другая покупает в моменты когда у них появляются какие-то средства. Причем это поведение набирает популярность.
Этот пост не для них, с ними все понятно. Они обречены покупать по хаям.
Пост для думающих инвесторов.
Если у вас появились на руках деньги, то это не значит что именно сегодня подходящий момент для инвестирования. Инвестирование имеет немного общего с трейдингом, а именно выбор момента для покупки и продажи. Только смотреть нужно в первую очередь дневные и месячные графики. В непосредственный момент покупки можно смотреть и более младшие таймфреймы. Если деньги жгут руки, то кладите их на банковский вклад, только не покупайте облигации (тема для отдельного поста).
Еще более забавный момент, что многие из них покупают неглядя тупо рыночными ордерами. Бурундукам показали месячный график и рассказали, что на длинной дистанции их ждет успех. Но при этом забыли рассказать, что не все компании переживут 30-40 летний горизонт инвестирования)
Вы спросите, но тогда как бл… дь инвестировать? Просто откройте месячный график.
Причина в непонимание того, как ходят те или иные инструменты и конечно же эйфория постоянного роста малость отупляет толпу. В инвестировании важно не только анализировать фундаментальные показатели компании, но и выбирать момент покупки. Потому что ваши средства ограничены и важно на них купить как можно больше акций.
Но это всё равно, что сказать: «покупать надо дешевле, а продавать дороже». Это верно, но пользы от такой информации — ноль.
Не важно откуда ты берешь средства (зарплата, бизнес, купоны, проценты по вкладам), их размер ограничен. От того насколько эффективно ты ими распорядишься и зависит время в течение которого ты придешь к своей цели) А время наше не бесконечно.
Аргументы есть какие-то?
Умные люди говорят другое, с чего бы тебе доверять?
Хоть одну стратегию инвестиций знаешь?
Ничего общего кроме выставления заявок
При этом покупать дешевле, всегда приятней
Ты не инвестор, а пытаешься чему-то учить инвесторов, да еще с громкими заявлениями
Как посчитать экономический эффект этого выбора?
Сможете формализовать?
Каждую бумагу нужно просмотреть, определить цену вашего входа и потенциал роста цены и дивидендов. А как управлять этим зоопарком это не предмет разговора этого поста.
Давайте так, у вас 1 (одна) акция. Как оценить затраты и эффект от выбора точки входа?
1) Вы получаете среднюю цену в любой момент времени вблизи текущей рыночной цены. Соответственно имеете возможность обогнать по доходности основные индексы.
2) Вы сильно снижаете свои риски по выходу из позиции. Не все зависит от инвестора. Посмотрите на Детский мир) Я начинал аккуратно инвестировать со 100 руб, тогда как большинство тарило по хаям. Как только появилось решение общего собрания о всеобщем кидке, я продал весь пакет акций и остался в небольшом плюсе) Многие сидят на жопе ровно со средней ценой 130-140 руб, но при этом упорно будут втирать про то, что момент покупки не имеет значение) Ну честно, просто смешно)
Момент покупки имеет значение. Только значение это никто не может ни оценить ни проконтролировать. Именно поэтому можно считать что момент покупки не имеет значения.
Зато вполне можно оценить на исторических данных реальную разницу при регулярном инвестировании в «лучшие моменты» и в «худшие моменты», и разница эта снижается до несущественных величин при увеличении горизонта инвестирования. Таких исследований «удачник против неудачника» проводили достаточно много и вывод всегда однозначен. Ну вот первое что попалось под руку: Как выбрать момент для покупки активов | Путь к богатству (myrichway.ru)
И какая получается загогулина… чем больше горизонт инвестирования тем больше суммарных усилий вы тратите на поиск лучших точек входа, эта величина будет постоянно расти. А эффект от нее — постоянно снижается при увеличении горизонта.
Вывод каждый сделает сам))
Но вот вам для затравки на подумать. В подавляющем числе исследований берется некая акция и на большом горизонте лет считается доходность при «умном» и «хомячковом» подходах к инвестированию. В этом вся и подъебка.
Если у вас в поле зрения очень большое количество отличных акций (от 500 и больше) и ограниченное количество средств, то в какие акции лучше войти? Дайте угадаю по вашей теории лучше на историческом хае?))
P.S. Речь идет про первоклассные акции разных стран.
Конечно, если для вас эти затраты посильны и есть на них ресурсы, то вопросов нет, каждый извращается как хочет. Но лично мне было бы обидно, если бы через 30 лет этого усиленного анализа по выбору точек входа в 500 бумаг, моя доходность оказалась бы ненамного выше по сравнению с пассивным инвестором, да еще и с течением времени продолжила бы сокращаться.
Если «угадывальщик» может угадывать точки входа стабильно и достоверно, занимайтесь спекуляциями и гарантированно обыгрывайте вообще всех.
Ваш кэп.
Условно говоря текущая цена Полиметала 380 руб. Можно было бы уже брать, не спорю. Но для примера если бы я уже был в позиции, то по 300руб и 240 руб я бы усилил свою позицию. Все мои покупки проихсодили бы на лоях) Такая стратегия торговли позволяет удваивать депозиты гораздо быстрее нежели покупки на хаях.
Краткосрочные спекуляции это для меня трата времени и сил. В том числе получается что мы лишаем себя дивидендной доходности. На том же Полиметале при описанном выше подходе див.доходность через 10 лет будет в районе 100% на вложенный капитал. Зачем мне спекулировать, смысла в этом просто нет)
Из недавних покупка в сентябре Ленэнерго по 5 руб и продажа по 12,80руб. Смысла держать больше не было, доходность 156% окупила дивиденды за 15 лет) Переложился в другие недооцененные акции.
Не является ИИР.
А отдельные позиции это все несущественная шелуха, почти у всех всегда есть очень успешные позиции, про которые все любят рассказывать. Если уж сравниваете себя с долгосрочниками, то надо IRR смотреть по портфелю лет за 10-15 хотя бы, а не спекуляции на пару месяцев.
У нас разные понимания в терминологиях. Для меня лучший момент для покупки это не какая-то хорошая низкая цена, это скорее диапазон.
Когда у вас хороший инвестиционный заход, то вам проще и удерживать такую позицию. И психологически и морально и финансово и как хотите еще.
Для примера, Ford я брал по 6$ и 5$, средняя цена покупки 6,45$. Вот это в моем понимании правильный момент для покупки. Перед первой покупкой я определился с потенциалом, увидел что он есть. Затем определился с какой цены начинаю инвестирование. Половину я разгрузил по 16$. А по вашей методичке я бы уже по 12 баксов был в позиции.
Не спорю, возможно большинству подход «не думай, а просто покупай по рынку» будет более удобен, но людям способным к элементарному анализу это дает сильно больше преимуществ.
Все мы одинаковые и экстремумы на старших таймфреймах видим одинаково)
А то что вы избегаете при этом краткосрочных спекуляций — прекрасно говорит о том что вы сами думаете о своем подходе
Ведь увеличение таймфрейма — не что иное, как желание трейдера взять именно среднерыночную доходность долевых инструментов, снизив риск, вместо спекулятивной доходности.
А вот скатывание к «методичкам» уже выглядит достаточно пошло. Тогда и я скажу прямо, ваш подход по сути состоит в том, что вы прекрасно понимаете что такое долгосрочное инвестирование, и бесполезность угадывания точек входа-выхода тоже осознаете, но врожденный лудоманский зуд заставляет вносить в достаточно простой процесс долгосрочного инвестирования различные элементы гамблинга. На самом деле это нормально, я сам примерно такой же, просто я при этом не называю черное белым и наоборот
Если начать тоже самое делать на младших таймфреймах, вас просто размажет) Вам нужен стоп, мне он в принципе не нужен)
Разумеется у меня свой взгляд на инвестирование и он не сводится к тому, что «мне пофиг какая цена актива, главное дивиденды». Но про это я пока не готов с вами беседовать, итак много чего вам рассказал)