Блог им. Investor_Sergei

Разбираемся в полутора сотне американских ETF теперь доступных в России

До начала СВО и крушения российского фондового рынка в стране активно пропагандировались индексные стратегии и инвестиции в широкий рынок посредством различных фондов (ETF). 

Такие фонды еще называют пассивными, потому что управляющие не занимаются активным выбором акций и прочей астрологией, а строго следуют бенчмаркам. Отслеживают только изменения в составе бумаг в индексе, чтобы вносить такие же изменения в состав фонда. 

Какие бывают индексы 

  • широкого рынка, как например S&P500 (пяти сотен крупнейших американских компаний) 
  • отраслевых (по отраслям и секторам экономики)
  • страновые (акции отдельных стран, экономических союзов и целых макрорегионов)
  • на основе различных стратегий (дивиденды, волатильность, моментум).
В чем преимущество ETF

Покупкой акций фонда как бы вкладываешься в широкий спектр акций. Для частного инвестора, который в силу незначительного капитальца не мог собрать большое количество акций в портфеле, такие стратегии соблазнительны. 

Все это лезло с американского рынка, где инвестиции в пассивные фонды стали популярнее инвестиций в активно-управляемые фонды. Уже накоплена практика в несколько десятилетий, поэтому считается, что на тамошнем рынке инвестиции через фонды (по сути через посредника) безопасны. 

Главное преимущество американских ETF — невероятно низкие комиссии.

Разбираемся в полутора сотне американских ETF теперь доступных в России
Пример: график котировок одного из крупнейших ETF в мире SPDR S&P 500


Что не так с российскими фондами

Но на российском рынке попытки организовать такие стратегии обернулись двумя стремными явлениями. Произошло это оттого, что иностранные ETF на российский рынок не пускали. 

  1. Finex с широкой линейкой ETF. Эта компания была одним из главных проводников идеологии индексного инвестирования. Но разрыв финансовых связей из-за санкций привел к крушению фондов компании, активы которой оказались заблокированными в западных депозитариях. 
  2. Паразитизм российских управляющих компаний, которые создавали фонды-прокладки на западные ETF, пользуясь тем, что они недоступны простым инвесторам в России. Эти фонды просто брали в активы акции зарубежных ETF по низким комиссиям и продавали собственные акции внутри страны по более высоким комиссиям, причем раз в десять. Например, 1% вместо 0,1%.

Альтернатива американским ETF только-только начала развиваться в виде БПИФ (биржевых паевых инвестиционных фондов) от различных брокеров в России. Но пока к ним есть вопросы по размеру комиссий и возможным инфраструктурным искам, связанным с владением иностранными активами. 

Теперь доступны полторы сотни ETF

Санкт-Петербургская биржа из-за коллизий прошлого года испытала небывалое сокращение оборотов. Там смекнули и решили ввести в ноябре в обращение сразу десятки зарубежных ETF, чтобы привлечь частных инвесторов. Правда, доступны инвестиции в такие фонды только квалифицированным инвесторам. Недавно были запущены торги еще пачкой фондов. Их общее число выросло почти до полутора сотен! 

Разбираемся в полутора сотне американских ETF теперь доступных в России

Давайте попробуем разобраться в этом многообразии

Полный список ETF — https://spbexchange.ru/ru/listing/etf/

🏛 От каких компаний: Vanguard, iShares, Global X Funds, Goldman Sachs, Invesco Exchange, Schwab, SPDR, VanEck, WisdomTree. 

💲 Торги ими осуществляются в долларах США, в этой же валюте поступают и дивиденды на брокерский счет.

📈 Индексы США: S&P500, NASDAQ-100, Russell 2000, Dow Jones, акции большой, средней и малой капитализации. 

🌐 Индексы других стран: всего мира, США, Китай, Великобритания, Канада, Индия, Индонезия, Турция, Сингапур, Малайзия, Южная Африка, Австралия, Италия, Таиланд, Мексика, Испания, Франция, Бразилия, Латинская Америка, Европа, EAFE (Европы, Австралии и Ближнего Востока), Тихоокеанского региона. России — нет.

💰 Облигации: трежерис, корпоративные, развивающихся стран.

🛠 Отрасли: биотехнологии, финансовый сектор, банковский сектор, транспорт,  энергетика, домостроение, потребительские товары, коммунальные услуги, нефтяная промышленность, коммуникации, недвижимость, программное обеспечение, полупроводники, китайские технологии, литий и аккумуляторы, электромобили, робототехника, ESG. 

🛢 Товары: золото, серебро, медь, металлы. 

💻 Стратегии: дивидендные акции, низкая волатильность, моментум.  


Рассмотрим плюсы и минусы иностранных ETF. 


Плюсы

  • Огромный ассортимент — больше сотни фондов на выбор с различными стратегиями. 
  • Возможность инвестировать через российского брокера. 
  • Уже купленные акции биржевых фондов остаются в депозитарии отечественного брокера.
  • Можно брать на ИИС.
  • Действует льгота на долговременное владение. 
  • Некоторые фонды платят дивиденды. В отличие от отечественных аналогов, которые инвестирую дивиденды в покупку новых ценных бумаг.

➖ Минусы :

  • Главные риск — инфраструктурный: возможные новые санкции и блокировка зарубежных активов. 
  • Требуется статус квалифицированного инвестора.
  • Большой налог на дивидендную доходность в размере 30%. Его, правда, можно уменьшить, если подписать форму W-8BEN у брокера — тогда из поступающего дивиденда будет вычтено только 10% налога и 3% останется самостоятельно доплатить в России по курсу в рублях на момент поступления дивидендов. 
В итоге, на одной чаше весов огромный выбор ETF с низкими комиссиями, на другой — риск, связанный с геополитикой и санкциями.


❓ Что для вас важнее? У вас есть такие фонды? 
__

Мой канал в Телеграм и в Вконтакте.

  • обсудить на форуме:
  • ETF
★3
19 комментариев
интересно, туда набьется толпа идиотов, а потом будет вой «нас подстригли» на обособлении 2.0?
очевидно же, что будут стричь по такой же схеме дальше
avatar
не пойму в чем проблема торговать американские етф через американского брокера?  комисс 0.0035 бакса=0.35 цента на акцию...

для того же spy комисс будет 0.0035/400=0.0008% ммвб иди накуй
avatar
ves2010, проблема в том, что могут запретить торговать через американского брокера.
Евгений Антонов, а зачем? этож не россия никто себе сам яйца не режет… если счет овердокуя максимум попросят отчет о происхождении средств...

легальные деньги чем плохи? ты пойми что писдец творят конкретные люди и это не ты… на западе нет принципа коллективной ответсвенности... 
avatar
ves2010, хз, я думаю, что иностранный брокер удобен, если у тебя внж в другой стране и счета там открыты.
ves2010, а сейчас физикам заморозили это россия сама себе яйца режит или кто? 
avatar
ves2010, комиссии свифт, отсутствие рыночных данных
Биотехнолог, нет никаких проблем за 70$ купить данные через iqfeed
avatar
ves2010, если каждый месяц то нах надо. + комиссии за свифт и риск невозврата самое основное
Биотехнолог, ааа… кстати в ib счас новая система... 
есть реал тай даные… а есть данные бесплатные с 15 мин задержкой… и еще есть цена по запросу… т.е. у тя данные с задержкой но хочешь купить или продать… жамкаешь кнопку — данные по запросу… тебе приходит цена... 

стоит это денех… 100 запросов в месяц бесплатно… остальные п цене вроде 0.3 цента

но на этом наепки не кончаются… реал тайм данные на самом деле не биржевые данные… а данные сторонней конторы которая лепит слепки с бижевой цены 1 раз в сек… т.е если наложить биржевую цену на цену реал тайм IB хвосты и закрытия не совпадают…

т.е полюбасу 70 баксов и iqfeed
avatar
ves2010, да, я помню в IB эту фишку.
70 баксов каждый месяц? проще смотреть на котировки бесплатные и без задержек в трейдингвью и на телефоне жмакать кнопки
Какой смысл создавать себе лишние проблемы и брать ETF на СПБ, когда они с разблокировкой предыдущих активов не разобрались ? 
Если так уж хочется иностранные ETF то есть иностранные брокеры или на худой конец какой нибудь из казахстана.

W-8BEN разве еще действует ? 
avatar
이익, W-8BEN разве еще действует
да, почему нет? 

в остальном согласен
>> Для иностранных фондов не предусмотрены налоговые вычеты. 
ЛДВ по закону положен. У вас есть пруфы?

>>ETF осуществляется на внебиржевом рынке.
Тоже не понятно. Все фонды торгуются на СПБирже. Что вы имели ввиду?
А дивиденды сейчас поступают из-за границы? Вроде же нет? Или наладили снова?
Павел Куракин, мне ничего не приходит.
avatar
Павел Куракин, 

Добавьте в минусы, что они неспонсируемые, т.е. фонд не давал разрешения торговать на этой конкретной бирже и ответственности перед инвесторами не несёт.
avatar
Вообще не понимаю, на кой хрен они нужны людям, не собирающимся жить в странах западного блока.
Слава Богу, у меня хватало ума объяснить родне и самому не покупать акции вечно враждебных к России государств и их колоний. Взял на тыс. 10 рупий фонд FinEx для того, чтобы проверить как оно будет работать и то не дали возможности продать его, потому что ВТБ начал переводить бумаги к другому (тупорылому брокеру), у которого люди брокерский счёт не могли элементарно открыть по месяцу, да ещё и цены рухнули у этих фондов в то время.
Извиняйте, но только китайские и гонконгские акции, облигации, торгуемые через гонконгских и китайских депозитариев без всякого участия враждебных стран и в рублях три четверти держать российский рынок. Только хардкор! Пусть пендосня и их шестёрки идут на хер. Ещё не хватало спонсировать их своими деньгами.
avatar

теги блога Инвестор Сергей

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн