markets report 2/2/23

Всем четверг! Выпуск 245

ФРС вчера закончила заседать и без особых сюрпризов подняла ставку на 25 б.п. как все и ожидали. Так же американский ЦБ повысил медианную ставку до чуть выше 5%, это значит, что в этом году пока планируется 3 повышения ставки на ¼ процента, одно из которых уже случилось. Выступление Пауэлла то же было без каких-то сюрпризов, поэтому в целом воспринялось позитивно, не смотря на то что Джером сказал что ставку нужно дальше поднимать и цель еще не достигнута, он так же признал что инфляция начала наконец снижаться, а это уже всех порадовало и закрыло глаза на многое остальное. Краткосрочные экономические радости ФРС не интересуют, поэтому цель прежняя – базовая инфляция в районе 2%, сейчас она более чем в 2 раза выше. Все это рынок воспринял пока хорошим позитивом, потому что рынок не любит сюрпризов, а любит ожидаемые вещи, тем более что речь Пауэлла сигнализирует что желаемый разворот ДКП в этом году все таки будет, поэтому можно постепенно выдыхать и покупать дальше.

Индексы отреагировали каждый на свой лад, больше всех обрадовался технологический NASDAQ ростом на +2%, широкий SnP более спокойно подрос на 1%, DOW же все фиолетово и он закрылся в 0. Но судя по индикатору страха индексу VIX на рынке врубается полноценный RISK ON. Индекс волатильности VIX в этом году похоже сменит тревожный диапазон колебаний 2022 года на более спокойный диапазон 2021 года. Повышения аппетита к риску подтверждает и доходность 10ти летних трежерей, которая пошла сильно ниже 3,5%, это значит, что медведей хорошо высадили из шорта по трежерям. Да и на таких радостях сам доллар стал вчера резко слабеть, что приведет к укреплению многих мировых валют.

Американские индексы же пытаются обновить локальные хаи, кто-то очень уверенно типа NASDAQ кто-то вообще неохотно типа DOW. Но если индексам на этих более высоких уровнях удастся хотя бы закрепиться, можно уже считать что худшее позади. Потому что рынки достигли пика и развернулись незадолго до того как ФРС начала свою жесткую кампанию по борьбе с инфляцией в процессе чего начала резко повышать ставку и закручивать гайки. В этом году ожидается обратный разворот в ДКП, а рынки соответственно всегда играют на опережение, поэтому есть вероятность что худшее уже позади. Но всегда нужно помнить, что произойти может все что угодно.

Из интересных историй вчера META наговорила про себя кучу приятностей, они собираются сильно снизить затраты, повысить эффективность рекламы и внедрять ИИ там где это нужно, даже Цукерберг объявил 2023 годом эффективности для META. Вообщем все сильно обрадовались и META на постмаркете задрали вверх аж на 20%, если так сегодня и отторгуется то это будет самый крутой дневной рост за 10ти летие. А вот SNAP фигово отчитался, и прокомментировал отчетность не лучше. Поэтому обвалился на 10% и обломал инвесторам выход из боковика наверх, пока акция будет топтаться на дне. А вот PTON реально пробует вырваться из болота наверх и вчера дал 26% плюсом. Но полет на прежние высоты ждать думаю не стоит.

Commodities по-разному отреагировали на вчерашнее заявление ФРС, металлы чутка подрастают, отыгрывая дешевеющий доллар, а вот нефть снова стала снижаться вследствии публикации жирных запасов в Америке и неизменности политики ОПЕК. Торговый коридор $80-88 пока в игре. СПГ же продолжает быть во власти медведей и постепенно снижается, но ниже отметки $2.5 велика вероятность хотя бы технических отскоков. Но пока похоже запаслись газом по самые гланды, поэтому в теплую зиму он дешевеет.  

Наш рынок чутка притормозил с ростом, подросли и будет. Рубль несмотря на дешевеющий доллар тоже практически топчется на месте, наверно расстраивает дешевеющая нефть. а кто молодец это FLOT (Совкомфлот) который хорошо отчитался за 9 месяцев прошлого года и вырос за 2 дня на 10%. Аналитики теперь ожидают хорошей годовой отчетности и как следствие возможные дивидендные выплаты в районе 10%, что очень даже неплохо. YNDX тоже неплохо растет второй день, потому что разрабатывает свою версию нейросети ChatGPT. Но не думаю, что текущего запала хватит обновить локальные максимумы.

Проведите сегодняшний день с пользой и продуктивно, потому что завтра пятница! Желаю отличного настроения и удачных сделок! Всем ПИС Йо!