Блог им. sfbankir

КДПВ: Различные вариации Контанго/бэквордационного арбитража Si

Всем еще раз привет!
этим пятничным попробуем подрезюмировать и визуализировать то что мы узнали за крайние полгода по теме арбитража Si

начнем с графиков:

приравняем к единому знаменателю (за 1 тыс долл)
Черный -валютный ТОМ, Красный — Вечный Фьюч, Зеленый — квартальный СИ
(по версии смартлаба это называется цвет влюбленной жабы...)


Февраль 2023, 09 переход из контанго в бэквордацию
КДПВ: Различные вариации Контанго/бэквордационного арбитража Si


сегодня, 17 февраля...


КДПВ: Различные вариации Контанго/бэквордационного арбитража Si

как мы может заметить, на первый взгляд, вечный фьюч всегда находится внутри спред-канала «Спот-Si», но это состоялось после переходаот СВОП модели расчета на фандинг модель (5 декабря)

спецификация — www.moex.com/a8141

Презентация про фандинг модель тут





Фандинг вообще довольно интересная штука, ибо он рассчитывается на основе отклонения цены базового актива расчетной цены самого ВФ, ограничен сверху 0.35% и снизу 0.05%, но при этом пропорционален контанго/бэквордации...

визуально выглядит как то так:
КДПВ: Различные вариации Контанго/бэквордационного арбитража Si


Но, наверное, интереснее будет нарастающим итогом и наложить на контанго в пунктах
КДПВ: Различные вариации Контанго/бэквордационного арбитража Si


★8
18 комментариев
Вопрос на засыпку для особо продвинутых.
Средняя разницы цен по Close  минуток какого периода будет наиболее близка к выдаваемому биржей значению фандинга? Лично я не могу подобрать)))))
Отклонение цен D = Цена вечного фьючерса (ВФ) – Цена базового актива (БА)
Рассчитывается как среднее значение разниц цен за каждую минуту c начала основной торговой сессии в 10:00 до ВК в 18:50 (за исключение времени ПК). Цена ВФ определяется как медианное значение по 12 срезам bid/ask/last за 1 минуту (аналогично расчетной цене обычных фьючерсов), цена БА как последнее значение цены (last price)
avatar
Большой Брат, нужно весь день смотреть — из за этого, на мой взгляд, не совсем правильно начисляется фандинг, если внутри дня дельта была значительной а к клирингу она сократилась, и наоборот

avatar
Sergio Fedosoni, сколько фандинг стоит тупо в рублях на 1 коня сегодня?
avatar
Артур, 
дата Фандинг
05.12.2022 0,06344
06.12.2022 0,02400
07.12.2022 0,04019
08.12.2022 0,02649
09.12.2022 0,03921
12.12.2022 0,02174
13.12.2022 0,04928
14.12.2022 0,04928
15.12.2022 0,03659
16.12.2022 0,08880
19.12.2022 0,00000
20.12.2022 0,00000
21.12.2022 -0,03421
22.12.2022 -0,12266
23.12.2022 0,00000
26.12.2022 0,00000
27.12.2022 -0,01114
29.12.2022 -0,00922
30.12.2022 0,17705
03.01.2023 0,08142
04.01.2023 0,02387
05.01.2023 0,04254
06.01.2023 0,00000
09.01.2023 0,08266
10.01.2023 0,04452
11.01.2023 0,03799
12.01.2023 0,03485
13.01.2023 0,04340
16.01.2023 0,04220
17.01.2023 0,04407
18.01.2023 0,01792
19.01.2023 0,03500
20.01.2023 0,04430
23.01.2023 0,02996
24.01.2023 0,06493
25.01.2023 0,03693
26.01.2023 0,02926
27.01.2023 0,03937
30.01.2023 0,03100
31.01.2023 0,04618
01.02.2023 0,01021
02.02.2023 0,01520
03.02.2023 0,02553
06.02.2023 0,03095
07.02.2023 0,05151
08.02.2023 0,00772
09.02.2023 0,00000
10.02.2023 0,00000
13.02.2023 0,00000
14.02.2023 -0,04298
15.02.2023 -0,10135
16.02.2023 -0,01202
avatar

Сегодня -100 руб на 1 контракт примерно будет

То есть тот кто купил, получит 100 руб

avatar
Диамонд, Те один проданный вечный фьючерс дал за переход через ночь минус 100 рублей?
avatar
Ig62,

Да

-75 руб по факту вышло

avatar
Диамонд, а как посчитали? Что-то дохера для одного коня. Арбитраж совсем невыгодный получается.
avatar
Цена фьюча может быть любой же. Он поставочный?
avatar
Андрей,

Поставочный

Раз в квартал можно на фьючерс Si обменять или оставить (он бесконечный)

avatar
Чтобы фандинг как можно меньше отражался на фин.результате лучше евро торговать(тем более спред сейчас такой же как и на баксе).По их правилам у евры в 2 раза больше невзимаемый коридор фандинга.И после Нового года фандинг по евре в основном 0.Но в декабре фандинг по евро накуролесил нехило, несколько раз вообще по макс.планке был.
avatar
те сейчас на ждет период(неделя) аналогичный с 17-22октября и 22декабря-05янв?
avatar
Серджио, не подскажете, как спарсить данные по фандингу с мосбиржи за большой период (6 мес и более)? Руками вбивать совсем грусть печаль.
avatar
Федорино Горе, ваще легко
avatar
Логику запроса поняли?
avatar
Sergio Fedosoni, коуто! Этим запросом я так понял можно с любой даты получить данные из истории? Day1 начало запроса в истории, day2 дата до которой забираются данные из истории. SwapRate по другим инструментам меняем данные code.
Правильно понял?
avatar
Федорино Горе, д
avatar

теги блога Sergio Fedosoni

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн