КДПВ: Различные вариации Контанго/бэквордационного арбитража Si

Всем еще раз привет!
этим пятничным попробуем подрезюмировать и визуализировать то что мы узнали за крайние полгода по теме арбитража Si

начнем с графиков:

приравняем к единому знаменателю (за 1 тыс долл)
Черный -валютный ТОМ, Красный — Вечный Фьюч, Зеленый — квартальный СИ
(по версии смартлаба это называется цвет влюбленной жабы...)


Февраль 2023, 09 переход из контанго в бэквордацию



сегодня, 17 февраля...



как мы может заметить, на первый взгляд, вечный фьюч всегда находится внутри спред-канала «Спот-Si», но это состоялось после переходаот СВОП модели расчета на фандинг модель (5 декабря)

спецификация — www.moex.com/a8141

Презентация про фандинг модель тут





Фандинг вообще довольно интересная штука, ибо он рассчитывается на основе отклонения цены базового актива расчетной цены самого ВФ, ограничен сверху 0.35% и снизу 0.05%, но при этом пропорционален контанго/бэквордации...

визуально выглядит как то так:



Но, наверное, интереснее будет нарастающим итогом и наложить на контанго в пунктах