Арбитраж на валютах
постоянно смотрю на то, как коррелируют валютные пары и удивляюсь — откуда арбитражеры знают когда пары должны коррелировать, а когда нет?
то австралиец с киви ходили чуть ли не тютелька в тютельку вместе, то вдруг ПОЛНОСТЬЮ пропала недавно корреляция… потом опять появилась, но уже не такая жесткая и она постоянно то пропадает, то появляется… в том числе и у этих валют с евродолларом
тоже недавняя ситуация — евро прет вниз, фунт выказывает все признаки большого желания подняться, но арбитражеры ему просто не позволили это — так и болтался на месте, пока всех быков не вынесли, а заодно видимо и медведи полегли, так как евро продолжал активно падать, а фунт уже лишь вяло болтался на месте.
Потом евро начало откатывать вверх, а фунт потихоньку сползать вниз
а в других случаях арбитражеры не оказывают аж такого сильного сопротивления и пара все таки продавливается куда ей хочется
вот откуда арбитражники знают когда валюты должны коррелировать, а когда нет?
я просто не работаю с такими парами, которые часто меняют свой характер, типа того что описано в посте
PS то есть я не собираюсь арбитражничать, а просто хотелось бы понять вот такие моменты.
а для собственно арбитражной стратегии конечно есть другие вещи — например какой то дериватив с разных торговых площадок и т.д.
в общем из за этой корреляции, котора портит ТА, я на валютах ничем кроме евро и иногда йене торговать не могу.
с другой стороны хотя евро и основной мажор оно также часто с чем то коррелирует — ну с индексом доллара постоянно, а иногда и с золотом или нефтью или еще чем то, а это означает, что данный актив также может смазываться в движениях из за арбитражников.
А вот для хорошей торговли нужны именно чистые движения, то есть такие когда цена делается только (или в подавляющем большинстве) покупателями и продавцами- а они основываются в своих действиях именно на предыдущих ценовых движениях- то есть на том же, на чем и технарь.
но когда приходит арбитражник, то ему уже глубоко плевать на ТА, у него критерии совершенно иные (разошлось что то с чем то, значит должно сойтись) — естественно действия людей, которые не обращают внимание, что тренд вверх и начинают шортить по полной, приводит к тому, что тренд может прекратиться — вот как сегодня по евро — там должна была быть еще одна волна вверх, но из за того, что фунт упал очень сильно, арбитражники евро просто напросто смыли… а потом слышим везде вопли о том, что рынки непредсказуемы :)