Феррари или Ламборгини? Все про стоп-лоссы!

Феррари или Ламборгини? Все  про стоп-лоссы

У каждого успешного трейдера рано или поздно возникает вопрос “что купить: Феррари или Ламбо?”, и ответ лежит в индивидуальном подходе трейдера к стоп-лоссам. Управление торговлей состоит из многих факторов: некоторые из них психологические, некоторые более математические, но многие находятся между ними.

Ответы на вопрос “Как управлять риском?” будут варьироваться от трейдера к трейдеру, но в целом вот несколько основных подходов к стоп-лоссам: 

• wide stop / дальний стоп
• tight stop / близкий стоп
• paritet stop / стоп равный профиту
• max loss stop / стоп по максимально возможному убытку по сделке
• no stop / никаких стопов

Конечно, кроме дискретного подхода с фиксированным стопом, существуют стремные стратегии типа трейлинг-стоп, усреднение и прочие, которые условно нужны только для того, чтобы психологичски помочь сыкливому трейдеру все-таки поставить стоп. 

Трейлинговые стопы — стоп не триггером сразу убыток фиксирует, а постепенно размываем убыток во времени и это воспринимается легче.
Усреднение — наращивает убыток, отдаляя время фиксации убытка, и трейдер тешит себя надеждой, что вот-вот развернется и можно сделку закрыть без убытка.
Все эти производные варианты, конечно могут иметь место, но лишь для сглаживания невыносимой тяжести реальности. Конечно, для счета выгоднее фиксировать убыток как можно скорее, пока он не разросся, но психологически легче оттянуть по времени на несколько дней, чтобы “наказание” не было таким невыносимым, как если сразу его получить.

Итак,

Wide Stop

Если торговый метод обеспечивает большой процент выигрышей (70-90% винрейт), то допускается потеря на сделку больше, чем выигрыш, поэтому логично использовать дальний стоп. Очень важный момент — контроль серии стоп-лосов — сколько допустимо подряд стоп-лоссов?  Нужно избегать коррелирующих между собой сделок, в случае возникновения серии стопов — останавливать торговлю этим методом на день-два, и так далее. Но из-за того, что стопы срабатывают редко, то это очень комфортный метод для риска: высокий винрейт держит трейдера всегда в состоянии оптимизма и количество сделок высокое. Такой трейдер любит волатильность, быстрый вход и быстрый профит. Выбор такого трейдера — однозначно Ламборгини! Я очень люблю широкие стопы, и использую такой подход часто на волатильном рынке. 

Tight Stop

Если торговый метод имеют низкий процент выигрышей (винрейт 25-40%), то выигрыши, как правило, должны быть значительно больше, чем проигрыши, чтобы сумма торговли была положительной. В таком случае нужно ставить близкие стопы. Психологически очень трудно иметь больше проигрышей, чем выигрышей, поэтому это достаточно  консервативный подход: нужно высиживать профит, держать процесс ожидания накопления прибыли в уже прибыльных сделках и частный небольшой слив на новых сделках. Это достаточно консервативный подход и такой трейдер выберет Ferrari. 

Paritet stop

Базовый подход для начинающих трейдеров, чтобы понимать вообще что такое стоп и профит и как получить первые статистические результаты и подход, конечно, требующий  оптимизации в сторону  дальнего или близкого стопа. Таким трейдерам, которых конечно, большинство, рано выбирать феррари или ламбо, но  симпатии к одной из этих авто помогут понять свой будущий психологический портрет. Нравится  ламбо? выбирай широкие стопы! 

Max Loss stop

Это экстремум-вариант дальнего стопа. То есть это даже не стоп-лосс, а тот случай, когда стоп-лосы не нужны, так как вероятность стопа минимальна, но если вдруг все пошло не по сценарию (например, злобный китайский алгоритм включился неожиданно), и есть ожидание, что цена акции вернется в безубыточную зону рано или поздно, то ставится стоп на максимально терпимый убыток. Выбор такого трейдера уже не суперкар, а между гиперкаром и билетом на метро. Активно торгующие профессионалы допускают 2-3 макс-лоса в месяц, каждый равный 9-15% от депозита. После срабатывания макс-лосса требуется отпуск на период от 1 дня до 1 недели. Это 100% проверено на личном опыте!

No Stop loss

Стратегия с близкой к 100% вероятностью получения профита. 
Зачем ставить стоп, когда сделка ушла в минус, если она все равно вернется в плюс? Конечно, бывают такие случаи и да — не нужно тогда ставить стопы. Это действительно так, и не нужно пугаться что нет защиты от убытка. Проблема лишь в том, что там, где нет риска, нет и прибыли. Трейдер, торгующий без риска не выбирает никакое авто, а копит на пенсию и на всем экономит. 

 
Так что же выбрать: феррари или ламборгини? 

Трейдер с близкими стопами выбирает феррари, разумный выбор, стоимость авто будет медленно расти, а кроме авто трейдер получает престиж и репутацию человека, разбирающегося в тонкостях контемпорального искусства.

Трейдер с дальними стопами и работающий на более волатильном спекулятивном сегменте рынка, выберет Ламбо: больше риска и больше гипертимного оптимизма, быстро много теряет и много приобретает, не жалеет о потерях и очень радуется успеху! Скорость и опастность!

Что касается моего выбра, то зная, что феррари и ламбо знакомых трейдеров часто стоят в ремонте (нет акций для входа по стратегии, простой депозита),  то я выберу Мерседес в тюнинге Брабус: затюнингованную сложную систему, которая работает как часы, никогда не ломаестя, не устаревает и ежедневно дает доход.  Мой базовый стоп-лосс = 60-70% от целевого профита, но может быть передвинут в дальний стоп (до 200%) — часто, может быть tight stop (15% от профита) — крайне редко, может быть сдвинут в макс-лосс зону (300% от профит) не более 2-3 раз в месяц, или вообще убран (no-stop) (никогда!, но все же ) если ситуация на рынке требует прояснения.  Но при входе всегда целевой уровень стопа — 70%.

А какой твой выбор, друг?!