Как правильно и быстро составить портфель облигаций. Часть 3. Финальная

Часть 1: https://smart-lab.ru/blog/910505.php
Часть 2: https://smart-lab.ru/blog/910757.php

Во второй части мы закончили считать портфель: «ИИС тип А — рисковый парень».

Всего, напоминаю, у нас будет 3 варианта:
1. Депозит без всяких там бирж;
2. ИИС тип А — хочу стабильности;
3. ИИС тип А — рисковый парень;

Теперь считаем вариант 1 — депозит 400 000 на 3 года. Берем самый простой вариант: Вклад «МКБ. Яркий» со ставкой 10,5%.
Чистый доход включая налоги:

Для портфеля «ИИС тип А — хочу стабильности» в случае, если вы верите, что инфляция в нашей стране будет в рамках прогноза ЦБ (4%) и ключевая ставка пойдет вниз или останется рядом с текущими значениями, то бумага ОФЗ 26219 (SU26219RMFS4) вам подойдет. В расчет включен бонус от государства в размере 52000 руб.:

В случае, если вы верите в рост курса доллара и инфляции, то бумага RUS-28 для вас. Расчеты по ней я делал ранее в других статьях.


Что мы имеем в сухом остатке:


Какие можно сделать выводы?
1. Депозит застрахован государством, деньги вы в итоге должны получить обратно. Если ставка ЦБ резко возрастет, то будет обидно, что она у вас зафиксирована на более низком уровне;
2. «ИИС тип А — хочу стабильности» выглядит интересным вариантом по соотношению доходность/дюрация/риск, даже при условии повышения ключевой ставки;
3. «ИИС тип А — рисковый парень», на наш взгляд, наименее интересный вариант. Дефолт по одному эмитенту, а как мы помним наша пропорция 40 000 рублей на эмитента, приведет доходность портфеля к варианту «ИИС тип А — хочу стабильности». 2 дефолта уже приведет доходность к депозитарному. Но тут каждому свое.


Еще больше интересного у меня в ТГ, переходите и подписывайтесь: https://t.me/bondcalculator

Не является инвестиционной рекомендацией