Блог им. VladProDengi
⚡Норникель отчитался об объеме добычи и производства металлов за 1-е полугодие 2023 года
В скобках указан % производства металла за полугодие от годового прогноза компании.
1) палладий – 1 482 тыс. унций (60%)
2) медь – 203 тыс. тонн (47% )
3) никель – 91 тыс. тонн (44%)
4) платина – 367 тыс. унций (59%)
Ничего критичного нет. Норникель ранее заявлял о снижении производства никеля в связи с ремонтом печей на Надеждинском металлургическом заводе.
❗Напоминаю, 2 августа Норникель раскроет финансовые результаты 1-го полугодия по МСФО
Мы знаем с вами цены на металлы за каждый день 1-го полугодия и знаем объем производства, посчитаем выручку и прибыль компании на основе простой математической модели.
Выручка = 552,2 млрд руб. (в 2022 – 1 185 млрд руб., мой прогноз на 2023 = 1 104 млрд руб.)
Прибыль = 200 млрд руб. (в 2022 – 429,3 млрд руб., мой прогноз на 2023 = 399 млрд руб.)
💲Справедливая цена Норникеля при прибыли в 399 млрд руб. составляет 22 000 руб. за 1 акцию (средний P/E за последние 5 лет = 8,5), пусть будет от 20 000 до 22 000 в связи с тем, что цены на металлы сейчас немного ниже.
По итогам 1-го полугодия все еще считаю, что рынок не замечает эту идею.
Подробный обзор Норникеля читайте в моем ТГ-канале: t.me/Vlad_pro_dengi/352. Подпишитесь на канал, если еще не подписаны!
t.me/Vlad_pro_dengi
Финансовый сектор:
Сбер: t.me/Vlad_pro_dengi/304
ВТБ: https://t.me/Vlad_pro_dengi/244
Тинькофф: https://t.me/Vlad_pro_dengi/247
Мосбиржа: t.me/Vlad_pro_dengi/280
СПБ Биржа: t.me/Vlad_pro_dengi/302
Банк Санкт-Петербург: t.me/Vlad_pro_dengi/319
Московский кредитный банк: t.me/Vlad_pro_dengi/336
Экспортеры (с ростом курса доллара — актуально):
Алроса (1-я часть): t.me/Vlad_pro_dengi/383
Норникель: t.me/Vlad_pro_dengi/353
Сургутнефтегаз: t.me/Vlad_pro_dengi/360
Новатэк: t.me/Vlad_pro_dengi/314
Газпром: t.me/Vlad_pro_dengi/329
Газпромнефть: t.me/Vlad_pro_dengi/270
Роснефть: t.me/Vlad_pro_dengi/339
Лукойл: t.me/Vlad_pro_dengi/260
Татнефть: t.me/Vlad_pro_dengi/232
Башнефть: t.me/Vlad_pro_dengi/271
Распадская: https://t.me/Vlad_pro_dengi/236
Другие
OZON: t.me/Vlad_pro_dengi/380