SMART-LAB
Новый дизайн
Мы делаем деньги на бирже
Информация
Блог им. Logo
ЦБ взвинтил ключевую ставку до 13% взяв курс на растущий тренд
- 15 сентября 2023, 13:30
- |
- Виктор Петров
ЦБ испугался падения рубля, где не помогают увеличенные продажи валюты, которые не произошли. Напомню, что с 14 сентября 2023 года продажи валюты должны были идти ускоренными темпами в десятикратном размере, но этого не произошло. По итогу 14 сентября было продано на внутреннем рынке валюты примерно в 10 раз меньше, чем предполагалось трезвыми людьми, на сумму в 2,4 млрд рублей. И курс доллара вырос на 5% с минимумов 12 сентября на закрытие основной сессии 14 сентября:
Т.е. продажи не помогли потому как, по сути, их не было.
Может был какое-то ещё способ укрепить рубль? Конечно! Для этого нужно повысить ключевую ставку ЦБ. Это ведёт к :
- Укреплению рубля
- Снижение темпа инфляции
- Повышение ставок по депозитам (люди будут больше получать с них дохода)
- Кредиты дорожают (люди будут меньше покупать)
- Бизнесу дороже брать в долг у банка, поэтому приходится повышать цены, возлагая на покупателей свои проблемы.
- Снижение темпов роста экономики
- Облигационеры в шоке
Ключевая ставка — это основной инструмент кредитно-денежной политики. Под этот процент ЦБ даёт деньги банкам, которые, в свою очередь, ссуживают деньги коммерческим конторам и населению.
Владельцам облигаций, при повышении ключевой ставке, приходится пить валидол, ведь тело облигаций падает в цене, так как должна повыситься их доходность, но они её не увидят. Зато при падении КС всё наоборот.
Компании, у которых неимоверные долги, например, Сегежа или АФК Система, долго грустят после каждого увеличения ключевой ставки, ведь перезанимать, чтобы переотдать долги становится дороже, а денег нет. Хвала тому, что всё это перекладывают на бедных акционеров. Акции крутятся, а зарплаты мутятся. Причём в неприличных размерах.
В общем, суть простая: возложить ответственность на кого-то другого. И всё сейчас перекладывают на плечи долгосрочных инвесторов, где компании, акциями которых они владеют, будут испытывать некоторые проблемы. Соответственно, инвесторы забывают об акциях и начинают направлять свой взор на, например, депозиты.
Короче, сейчас, вроде, ничего, но скоро будет не очень, а после очень не очень.
теги блога Виктор Петров
- ЦБ РФ
- bitcoin
- IMOEX
- IPO
- Mail.Ru Group
- Ozon
- vk
- акции
- Анатолий Полубояринов
- Банк России
- банки
- Белуга Групп
- биржа
- биткоин
- брокеры
- Виктор Петров
- ВТБ
- газ
- Газпром
- ГМК НорНикель
- Группа ЛСР
- дивиденды
- доллар
- Доллар рубль
- золото
- инвестирование
- инвестиции
- инвестиции в недвижимость
- инвестор
- индекс
- Индекс МБ
- инфляция
- инфляция в России
- ипотека
- Китай
- ключевая ставка
- ключевая ставка ЦБ РФ
- книга
- КОНКУРС
- конфасмартлаба
- конференция смартлаба
- кризис
- криптовалюта
- КуйбышевАзот
- ЛСР
- Лукойл
- лчи
- лчи 2019
- ЛЧИ 2021
- ЛЧИ2019
- ММК
- МосБиржа
- Московская биржа
- мтс
- Набиуллина
- налог
- нефть
- нкнх
- НЛМК
- Новатэк
- Норильский Никель
- Норникель
- обзор рынка
- Облигации
- озон
- Олег Кузьмичев
- опрос
- отчёт
- пенсия
- портфель
- прогноз по акциям
- Путин
- рецензия
- рецензия на книгу
- Роснефть
- Россия
- рубль
- Русагро
- русал
- Самолет
- санкции
- сбербанк
- Северсталь
- смартлаб
- СПБ биржа
- стонкс
- Сургутнефтегаз
- сша
- татнефть
- тинькофф
- Тинькофф Банк
- трейдинг
- Украина
- форекс
- Фосагро
- фьючерс mix
- ЦБ
- ЭсЭфАй
- юмор
- Яндекс
Важно, что значение КС — это один из немногих объективных показателей в РФ, на основе которого можно уточнять свою торговую систему с целью доп. заработать!
Прим.: у каждого свои задачи. У ЦБ — свои, а у меня — тоже свои, но отличные от целей и задач ЦБ!
Как любили говорить в 90-х на РБК: «Когда дует ветер ...»
Перегреву предшествуют чрезмерное финансирование экономического роста, перекредитование, избыточное вложение государственных средств в экономику, угрожающие размеры принимают дефицит государственного бюджета, инфляция, значение внешнеторгового баланса всё больше уходит в минус или резко сокращается. Экономические агенты, предчувствующие приближение рецессии, предпочитают вкладываться в реальный сектор экономики — например, недвижимость, а не финансовые инструменты (облигации, акции и т. д.). Большинство промышленных предприятий к этому времени почти полностью исчерпывают свои ресурсы (людские, научно-исследовательские, помещения) и работают на пределе своих возможностей (люди трудятся в две смены, помещения используются не по назначению и т. д.) ©
Что 12, что 13 — ни о чём.
победа ЧЕГО и НАД ЧЕМ?
А вы и цели не понимаете! Не заметили, что IMOEX растёт синхронно с «загнивающими»? Ему налили денег на этот рост? Нет! Рублей налили, напечатав их на каждую бочку нефти в 2 раза больше, чем в прошлом году, а денег не налили))) То есть без девальвации не было бы никакого роста, и Россия показала бы миру, что законы глобализма на неё не действуют, и она сама по себе. Но показали обратное!
Да, вы правы, цели укреплять рубль у них нет, он должен быть всегда ниже, чем в предыдущем году (даже с ростом экспорта, ну а что халявные бапки жеш), рабы кредитуются, долги обнуляются, лепота)))
А ставка… ну так МВФ сказал ещё в 2020м делать, они просто выполняют. ФРС повышает свою, начинается отток капитала со всех недоразвитых стран без резервной валюты, девальвация, которой МВФ попросил не сопротивляться, и повышение ставки, как видимость борьбы… Здоровья вам, держитесь там ©
В том же Китае уже давно расстреляли за подобное- а здесь ещё огромные деньги платят «работу» против нац. интересов.. При случае эти курицы в цб в миг с баблом свалят к рыжему.)
Все текущие проблемы, от надувания денежной массы через кредиты. Вот ЦБ и снижает этот надув. А все индюки, которые привыкли к безудержному потреблению, развели нытье.
Если так, то вопрос: нахрена было снижать ставку? Дождись падения кредитования и снижай! А они в рот застройщикам смотрят, и автопроизводителям, ну и себе тоже, поэтому они регулярно пугают потребителей повышением ставок таким образом стимулируя рост выдачи кредитов среди любителей запрыгнуть в последний вагон. Не удивлюсь, если потом окажется что на парковке банков будут сотни китайских новеньких Чунгачанг, а сотрудники выдают кредиты сами себе на покупку квартир и шушлаек, получая прибыль и от девальвации и от роста выдачи кредитов не вставая с офисного кресла.
если цб хочет повышением ставки повлиять как то на инфляцию и курс рубля, то обосредственно он хочет что б организации клали на депозить в цб лишние рубли
но с другой стороны есть группа лиц, которые готовы брат ь те же рубли на более выгодных условиях чем цб, тот же м видео, система или минфин
и по сути они все конкурируют cw, и поднятие ставки с 8,5 до 13 за 1 месяц — это +52%
+52% рост процентных расходов по новым кредитам
А, так вот как это работает!
Так что да, у бизнеса выхода нет и он будет СНИЖАТЬ цены.
Так он и делает, он всё время повышает цены, потому что растут издержки, курс, ставки. При снижении ставки Автоваз мог бы продать 100 машин в кредит с минимальной маржой. А при повышении ставки продаст 50 машин по цене 100 машин в тот же кредит. Наличка бизнесу неинтересна больше. Зачем ему деньги потребителя, когда их может заплатить банк. Поэтому продавец и банк входят в сговор. Первый повышает цены, а второй их платит, а потребитель является прокладкой между ними.
Снизит цены только ОЗОН, который может и в убыток уйти, потому прибыль для него не самоцель. Остальные же при снижении продаж (а это неизбежность в мире, где все потребляют в кредит), компенсируют упущенное через рост цен.
Условно бизнес живёт по модели бюджета РФ. Если денег не хватает бизнес поднимает цены, чтобы зп не падала, а государство больше печатает на 1$ и зп не снижаются, даже если баррель нефти падает ниже 60$. Если бы государство не девальвировало рубль, то пенсии бы упали даже в рублях. Если бы бизнес не повышал цены в таких условиях, он бы объявил о банкротстве.
нет не продаст, цену увеличит вдвое, машин продаст в 4 раза меньше, выручка уменьшится в 2 раза, прибыль в 10, так как косты увеличатся.
Есть минимум 5% покупателей по любым ценам, хоть по 100, хоть по 200. Посмотрите продажи автомобилей в разрезе страны: Москва, Питер, Краснодар, а остальные пусть сидят монетки в руках теребят, потому что на 10 машинок по статистике 9 москвичат.
На платёжеспособность покупателя никто не ориентируется. Я же говорю, бизнес как государство, в балансе 2 строчки: доходы и расходы, первая строчка должна быть больше чем вторая ( не относится только к ОЗОН и Валяберисврот). При падении продаж, расходы бизнеса остаются прежними, поэтому любую просадку в продажах ему необходимо компенсировать ростом цен, чтобы итоговая выручка (и прибыль) никогда не снижались. Кассиру не объяснить, что у тебя проблемы со спросом, ты обязан выплатить ему зп на уровне прошлого месяца, а где её брать, платить из собственного кармана? Вот поэтому всё и дорожает на общем падении продаж. Как показала практика последних лет, низкая маржа работает только на нулевых ставках и на высоких розничных продажах.
Значит надо продавать не покупателям в кредит, а государству, которое купит их на налоги потребителей в любом количестве распихивая по Росгвардиям и Миноборонам. Тогда продажи можно добивать до нужных показателей. Надо продать 100 тыс машин, ты берёшь и продаёшь.
Лада Веста стоила 600 в 2015, в 2023 стоит 1600
2016г
2022
На платёжеспособность покупателя все ориентируются.
Вам об этом и говорят, рост цен никогда не компенсирует просадки в продажах, наоборот итоговая выручка уменьшится еще больше и прибыль превратится в убыток. Выгоднее бизнесу цену снижать. Те идиоты, которые цены повышают остаются без покупателей и с убытками, а потом всю вину валят на ЦБ. Хотя сами себе злобные буратины.
Да, из собственного кармана, так как подъем цен еще больше уменьшит выручку. Если бы подъем цен мог увеличить выручку, бизнес бы это сделал и до повышения ставок, ему ничего не мешало это сделать.
Поэтому неэффективные бизнесы будут банкротится.
Есть грань рентабельности, перейдя которую выгоднее закрыть бизнес, чем так работать. Снижение цен в стране роста денежной массы быть не может априори.
Нет, все ориентируются на выручку, которая не должна падать, а ещё лучше должна расти. Если моя выручка икс, то я буду выставлять ценники, чтобы получить эту выручку в конце месяца. Если мои затраты (себестоимость, кредиты) растут, то всё это будет заложено в цену товара, если товар куплен не будет, я сверну лавочку. А покупатель в этой схеме статист.
Вы про мелких лавочников, у которых издержки выше, чем у Магнита и Ситилинка?! У них выбора другого нет, потому что на кону стоит рентабельность и выживаемость бизнеса. Они повышают цены потому что им никто не снижает аренду, не даёт 100ярдов под 2%, у них дорожает логистика из-за бензина, у них выросли закупочные цены, выхода у них нет другого… Это Евтушенков и Ким живут в другой реальности, где прибыль не самоцель, а самоцель — это стать монополистом. Такие могут кредит на выплату зп взять, если подгорит. Такие могут товары продавать дешевле их себестоимости или закупочной цены. Вы не на тех смотрите, это называется ту биг ту фейл…
Так он этим и занимался, или вы инфляцию официальную 20% за 2 года не видите?! Как вы думаете, кто покупает инвестиционное жильё? Не бизнесмены?!.. А жильё то дорожает, зп кассиров растут… где же они на всё это деньги берут, если кредит тоже дорожает?!..
Как раз неэффективные не будут.
Это было сделано ДО повышения ставки. Сам подъем ставки на это не влияет.
Будут и вы сами об этом сказали:Если после повышения цен бизнес получит дополнительную прибыль, значит до этого времени бизнес получал недополученную прибыль, т.е. покупатели покупали товар за меньшую цену чем могли бы, и у них оставались дополнительные средства для накоплений, что для народа в принципе, неплохо же.
Тогда уж проще не закрывать а спалить, но предварительно застраховать))) Собственно мелкота и закрывается, не выдерживает, она не может предложить те цены, которыми демпингует крупняк (хотя и он инфляцию в них тоже закладывает)
Акции растут или падают, в зависимости покупают их или продают.
Сейчас на рынке как говорят хозяйничают физики со 100 тыс рублей. Им проще забить на акции и переключить внимание на что-то ещё. А хайпа в акциях и не было, обычные люди не покупают акции.
А вот в недвижимости хайп был и продолжает усугубляться. От поднятия ставки там могут быть огромные проблемы.
Ух, ты как стало подгорать…))) Надо же мы все умрём от такой ставки. А то что при ставке 7-8% получили такой курс доллара ничего?
«Т.е. может у вас и будет миллион, но на него можно будет купить половину булки хлеба, если немного доплатить.»
Скорее наоборот при низкой ставке и таком дешевом рубле. Поддержем малый бизнес, которого практически не осталось.Каждому своё
Мы получили отложенный рост, а не потому что ставка маленькая.
боится стереотипной гиперинфляции из 90-х комплекс
Что плохого в инфляции? это тупо пропорция
ну была цена 10 стала 20 и что
если доходы были 10 стали 20 то и ничего
с инфляцией бороться надо не сжатием спроса, но расширением предложения ясно же как божий день
Так расширяют предложение, человейниками все свободные поля вокруг городов засеивают, а цены продолжают расти))) Сказал бы, что спрос большой, но 60% возводимого жилья не продаётся, а в некоторых регионах и 80%))) Всё, умылся, мамкин экономист, ловко мы тебя с твоими рыночными законами попустили?!))) А ларчик просто открывался, надо перестать наращивать денежную массу! Надо проводить секвестр бюджета! Пока государство не уберёт свои руки от печатного станка, всё без толку…