Что будет, если покупать в свой портфель акции строго поровну?

Когда я только начал инвестировать около 4х лет назад, не имея какой-то четкой стратегии, я покупал акции равными долями на одинаковые суммы. Потом я стал придерживаться дивидендной стратегии, но, оказывается, покупка активов равными долями вполне оправданна и есть успешная и прибыльная стратегия, она называется "Стратегия равных весов" (strategy equal weight).

Стратегия равных весов предполагает формирование портфеля из равных по долям активов и она неплохо себя показывает, часто обгоняя как индекс SnP500, так и индекс МосБиржи.

Стратегия «равных весов» на американском рынке

Как вы знаете, в индекс SnP500 входят 500 самых ликвидных и привлекательных компаний, но распределены акции этих компаний неравномерно — на первые 5 из 500 компаний (Apple, Microsoft, Amazon, Tesla, Google) приходит около 20% веса от всего индекса!

А что, если распределить все 500 компаний равными долями? Именно так сделали создатели ETF который называется «Invesco S&P 500 Equal Weight» (торгуется под тикером RSP).
Этот фонд начал торговаться с 2003 года и исторически обгоняет индекс SnP500:

Согласитесь, стратегия «равных весов» на американском рынке выглядит отлично! У меня возникла идея проверить её прибыльность на российском фондовом рынке.

Стратегия «равных весов» на российском рынке

У нас есть индекс МосБиржи как аналог индексу SnP500. В нашем индексе на текущий момент 42 компании, но у нас разбалансировка по долям еще больше, чем в американском индексе.
У нас на долю первых 5 компаний (Лукойл, Газпром, Сбер, Норникель, Татнефть) приходится 50% от всего индекса!

Поэтому, я решил взять только самые капитализированные компании для анализа, которые дороже 1 трлн. рублей и попробовать создать на основе них портфель по стратегии «равных весов» сравнив затем его доходность с индексом МосБиржи.

Таких компаний, чья капитализация превышает 1 трлн. рублей, всего 12. Вы все их знаете, это наши «голубые фишки», лидеры в базовых отраслях экономике.

Вот они:

• Роснефть
• СБЕР
• НОВАТЭК
• ЛУКОЙЛ
• Газпром
• Газпром нефть
• НорНиклеь
• Полюс
• Сургутнефтегаз
• Татнефть
• НЛМК
• Севетсталь

В итоге, я сравнил доходность индекса МосБиржи и доходность портфеля из 12 копаний с капитализаций больше 1 трлн. рублей распределенных равными долями.

Результат можете видеть сами:

Портфель, собранный по стратегии «Равные весы» обгоняет индекс МосБиржи!

Заключение

Из всей этой информации можно сделать вывод, что распределение активов равными долями по портфелю имеет смысл. Так же важное значение имеет диверсификация.

Если вы только начинаете собирать портфель из акций и не знаете в какую акцию сколько вложить, то можно использовать стратегию «Равные весы» и распределить всё поровну!

Подписывайтесь на мой ТЕЛЕГРАМ канал, там еще больше полезной информации.