Блог им. MKrrr

Как легко зарабатывать 20% годовых

С момента прихода на рынок массового инвестора, облигации потеряли свою популярность главным образом из-за снижения ставки. Логично: зачем вкладывать под 8% годовых, когда третий эшелон гоняют на 40% в день? Но все циклично. Есть доходность под 20%, только тссс.

Обсудить0показов0открытий

Понимая, что действия ЦБ носят не хаотичный характер, а системный – желание покупать акции на растущих ставках напрочь отпадает. Ведь все понимают, что дисконтированная стоимость бизнеса от роста ставки скукоживается.

Как легко зарабатывать 20% годовых

Плюс, Центральный банк уже даже не намекает, а оставляет прямые «пасхалки»:

Как легко зарабатывать 20% годовых

Скорее вверх, чем вниз

Как легко зарабатывать 20% годовых

Появляется желание уже не просто парковать деньги в краткосрочных облигациях (1-3 месяца), а полноценно размещать их на 2-3 года, тем самым фиксируя высокие ставки.

Тут, правда, тоже нет иллюзий:

• печатный станок работает, деньги могут обесцениться, и 15% годовых может быть бегом на месте

• реальная непродовольственная инфляция уже давно двузначная (квартиры, машины, стройматериалы, почти любые дорогие предметы длительного пользования)

И несмотря на это, на понимание ценности акции, как доли...

Акция – доля в компании, а не график или строчка в терминале

Элвис Марламов

В выборе из двух зол:

• Сбер 264 -> 303 ->349->402 (15% годовых на три года) – или посчитайте любую другую понравившуюся вам бумагу

• диверсифицированный портфель ВДО облигаций с доходностью 15-17% + вычеты по ИИС

Рука тянется ко второму варианту.

А пример с IPO Астра, где компанию оценивают х12 к выручке и х40 к капиталу – призывает совсем потерять веру в частного инвестора и в возможность пользоваться калькулятором.

В итоге, с друзьями запилили скоринг, похожий на банковский: часть показателей считается по числовым параметрам:

— финансовые коэффициенты

— долговая нагрузка

— динамика выручки

— оборачиваемость

— скрытые потери, и т.д.

Отдельная гордость, что они отличаются в зависимости от отрасли, т.е. для оценки оптовой компании используются одни значения показателей и коэффициентов, для производственной – другие; молоко или сковородки – тоже среднеотраслевые значения будут отличаться.

Другая часть показателей – качественные, которые отмечаются при анализе аудиторской отчетности, СПАРК, СМИ, презентации, интервью с менеджментом и т.д.

---

Элементы методики без конкретных коэффициентов опубликованы здесь, пример реализации здесь

---

В итоге, данный скоринг помогает нам оценивать компании, систематизируя подход. Наверняка, он не идеальный, но даже средненькая система лучше её отсутствия.

Сейчас с командой шерстим компании ВДО. А тем временем, присматриваемся к рискованным отраслям: строительные компании и лизинговые, отбирая лучших. И если во вторых у нас есть профессиональный опыт и видение, то в стройке мы слепо ориентируемся на рейтинги и никуда ниже ruА вкладывать не хочется. Хотя, по потребительским качествам больше привлекает Легенда, Брусника, Глорэкс, Страна Девелопмент.

Как легко зарабатывать 20% годовых

Проект LEGENDA, Санкт-Петербург

Чтобы эта заметка была не только теоретической, но и практически полезной — делюсь подборкой облигаций по строителям — сплошняком. Зеленым – высшие рейтинги от ЭкспертРА или АКРА.

Как легко зарабатывать 20% годовых

А для визуализации – распределение доходности на графике. Следом будет лизинг.

Как легко зарабатывать 20% годовых

Диверсифицированный портфель из 10-15 высоко-доходных облигаций легко может дать 15-17% годовых. Добавьте к этому инвестиционный налоговый вычет, и доходность 20-22% ваша! Именно подбором надежных и доходных облигаций мы и занимаемся. Ну а чтобы быть на связи — подписывайтесь!

Как легко зарабатывать 20% годовых

Кот.Финанс

★4
24 комментария
А зачем вам?
Хотите, дам телефончик знакомого банчика, где вам дадут по залог недвижки кредит под 13,9% (честными, без «доплат» -  вчера с ребятами созванивался)?
И у вас выйдет халявными 6%, это немало, если нихрена делать не надо.

Как вы пишите — «ЛЕГКО»!!!
avatar
Shmulia, вы вводите в заблуждение. 13,9% никто не даст без страховки
avatar
Кот.Финанс, У нас свой ведомственный банк. Единственный минус, это оценка вашего объекта в залог 50-70%, в зависимости от локации и пр.

ПыСы: Именно вы вводите в заблуждение. Если 20% доходности с высокой надежностью, то давно бы уже ВСЕ ДЕНЬГИ МИРА были бы у вас.
Пишите честно, что зарабатываете на подписках на канал, а «Буратин» привлекать нужно «деревом с золотыми»!
avatar
Shmulia, а вы можете конструктивно спорить? Я свои тезисы изложил, там 15-17% годовых + ИИС, получится 20-23%. А что можете вы предложить?
avatar
Кот.Финанс, Так я и не спорю. А как раз и предложил, как не имея средств заработать 6%.
 К Вам же вкладываться надо? Я правильно понял.
Неужели не видите разницу в наших предложениях?
avatar
Shmulia, Бро, ко мне не надо вкладываться. Каждый своей головой. я держу облигации. которые рекомендую. Но процент с продаж не получаю))) не заинтересованное лицо я
avatar
Shmulia, С одной я с вами согласен, что человек зарабатывает на подписках с другой, что мешает банку накупить облигаций под 14%? Вот вам облигация сбера сбер2суб2r под 16% погашение в 31.
avatar
Lazanya0000, то может быть рискованнее вечных банковских бондов? на изменении ставок тело будет колбасить сильнее, чем рынок акций
avatar
Shmulia, дайте мне контакт банчика. Спасибо
avatar
Shmulia, а можно в личку название банка или контакт сотрудника?
avatar
Вы же понимаете, что ВДО в период высоких ставок (а тем более рисков СВО) означает повышенный риск банкротств.

«Именно подбором надежных и доходных облигаций мы и занимаемся»

ВДО как-то не ассоциируется со словом «надежно»
avatar
Alexide, не совсем. ВДО дает 4-5% к ставке ЦБ. будет ключ 5 — ВДО будет по 10%, будет ключ 20 — ВДО 25%
avatar
Кот.Финанс, спасибо за ответ, но я другое хотел сказать — «надежно» и «ВДО» не совместимые понятия. С ВДО риск снижается диверсификацией эмитентов, тщательным отбором эмитентов и повышенной премией к ключу. Но слово «надежные» здесь точно лишние.
Самое главное — банкротств среди ВДО будет намного больше чем сейчас. Можно глянуть статистику за прошлые годы — как раз после кризиса и на понижении ставки ВДО сыплются по банкротству. А у нас еще СВО.
avatar
Alexide, тут согласен, Бро, бесспорно. этот риск лечится только диверсификацией, но 1 из 20 точно выстрелит
avatar
А где в этой схеме дефолты?)
Какойто Неизвестных, 
Правильно. В эту стратегию нужно закладывать вероятность дефолта 1-2 эмитентов. И картина становится не такой радужной.
avatar
Сергей Морилов, все верно, 1 из 20 рано или поздно будет. вопрос: обнулять эти 5% или что то получить получится… по моей практике, половина возвращается купонами (если уж сразу не купить пустышку)
avatar
а что значит рейтинг отозван? пред банкротство? или снижение рейтинга?
Максим Чупрынин, значит или документы не предоставили, или не оплатили работу РА,
avatar
Доха указана с учётом реинвеста и сидения до оферты.По факту будет меньше, при быстром выходе плачевно меньше.Всё это красиво на бумаге.Уедут, например, биды вниз и будете выходить неделю-две по кислой цене.Доху порежет.И т.д. и т.п.
Почему решили, что ВДО отыграли рост ставки? Тут Сегежа ещё не отыграла, а ВДО и подавно.
avatar
Сергей,  зачем смотреть на биды, если до погашения держать?

на счет отыграют или нет — посмотрим. тоже кажется, что дисконт маленький от более крепких компаний. посмотрим
avatar
Как же надоел этот кликбейт «как легко заработать 20% годовых», открываешь, а там «ну вот тут облигация с доходностью 7% мамой клянусь и +13% с ИИС»
avatar
Иван Факов, неверно посчитали. 18%
avatar

теги блога Кот.Финанс

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн