📛Санкции на НКЦ - возможные последствия💵

⛔️Если санкции против НКЦ будут введены, это, скорее всего, будет означать, что расчеты по операциям в валютах стран, которые ввели ограничения, станут невозможны, и вместо биржевой торговли отдельными валютами появится внебиржевая.

О возможных санкциях против НКЦ и последствиях таких санкций начали говорить практически сразу после начала CBO в 2022 году. Центробанк предупреждал о рисках введения санкций на НКЦ ещё в июне 2022 года на ПМЭФ-2022.



⏳То есть, по идее, у НКЦ, Мосбиржи, ЦБ и участников рынка было достаточно времени (более полутора лет) чтобы основательно продумать сценарий своих действий в случае прилёта блокирующих санкций на клиринговый центр. И кстати, Мосбиржа и ЦБ о наличии такого сценария неоднократно заявляли.

Но — мы помним, что у СПб Биржи тоже был некий «план», которого они якобы собирались придерживаться. Но в итоге всё пошло совсем не так, как декларировалось на публику.

Что думаю и делаю я 🤔

💲У меня весьма приличная позиция в валютных инструментах на данный момент — порядка 45-50% от всего нынешнего капитала.

💵Если обобщить по классам, то я держу:

🔹Наличную валюту;
🔹Валюту в российских банках (доллары, евро, юани);
🔹Валюту на брокерских счетах (доллары, юани, гонконгские доллары);
🔹Еврооблигации;
🔹Замещающие облигации в долларах;
🔹Юаневые облигации;
🔹Драгметаллы на бирже и на ОМС;
🔹Иностранные акции и фонды (всё заморожено).

💰Как видите, я по-полной упакован в валютные инструменты, так что меня эта ситуация касается напрямую. Стараюсь внимательно следить за происходящим, поскольку в одночасье потерять половину из созданного за много лет капитала в мои планы как-то не входит😬

В данный момент (понедельник 11 декабря) я почти ничего не предпринимаю, но держу руку на пульсе и готов начать некоторую ре-балансировку валютных позиций в ближайшие дни.

Краткий обзор возможных последствий санкций на НКЦ и/или на Мосбиржу

🙂Хорошая новость: глобально инфраструктуру Мосбиржи санкции не коснутся. Все российские акции, облигации, расписки в рублях затронуты не будут.

Это все хорошие новости на сегодня 😄

😒Плохая новость: могут быть так или иначе затронуты все валютные расчеты и активы. То есть, валютные сделки нельзя будет проводить через биржу.

👉Почти наверняка, сразу после введения санкций валютные торги остановятся, а через какое-то время начнут осуществляться на внебиржевом рынке. Там нас будет поджидать низкая ликвидность и вопросы к курсообразованию.

👉Валютные фьючерсы, скорее всего, потеряют свою актуальность. Но не факт. Разные эксперты озвучивают разное мнение на этот счет — кто-то считает, что сидеть во фьючерсах гораздо безопаснее, чем просто в валюте. Я на срочном рынке почти не торгую, сейчас у меня открытых позиций на нем нет.

👉Главный вопрос: юани и юаневые облигации. Ещё каких-то полтора месяца назад и частные инвесторы, и финансовые гуру наивно полагали, что санкции на СПб Биржу не затронут «дружественные» гонконгские бумаги. А вышло как-то совсем иначе.

🛢Но у медали всегда есть вторая сторона. Представим, что завтра на глобальный рынок перестанут поступать российские нефть, газ и другие необходимые ТАМ ресурсы. Ведь расчеты в основном всё-таки ведутся в валюте, а там где они ведутся в рублях — пересчитываются через валютные курсы.

👉Скорее всего, в этом случае западом опять будет выдана отдельная лицензия. Поэтому наши экспортеры сильно не пострадают, хотя сырьевой сегмент российского рынка может просесть на этой новости.

💡Такой поворот событий еще больше подтолкнёт дружественные торговые страны искать новые пути расчетов вне санкций. Но это, как говорится, уже совсем другая история.

❗️Это не последняя статья на тему санкций на НКЦ. Сейчас готовлю к публикации вторую часть с подробным разбором каждого класса валютных активов.

---------------
Мой блог в Дзене: Инвестор Сид
Профиль в Тинькофф Пульс: sid_the_sloth
Приглашаю в свой телеграм-канал