dr-mart

Александр Варюшкин в эфире РБК-ТВ, 15.01.2013

Записи программы:
http://rbctv.rbc.ru/archive/finans/562949985510404.shtml
http://rbctv.rbc.ru/archive/finans/562949985510657.shtml

К слову: стратегия Александра Варюшкина на 2013 год на PBWM.RU

Александр Варюшкин

Основные тезисы из программы:
  • тема с потолком не интересна. Интересно, что будет потом, после этого?
  • дефолт США вещь невозможная в совр финансовой системе
  • Надо смотреть на расходные решения по бюджету -> след. 2 мес надо смотреть какие расходы будут сокращены.
  • Полного секвестра бюджета не будет, потолок будет повышен. И тема эта продолжится до конца 2012.
  • Позиция по акциям нейтральная

  • сырье underweight. Надо алоцировать активы, к-е генерируют денежный поток. Прямое следствие того, что процентные ставки низкие. За хранение золота надо платить — отриц. денежный поток. 
  • долгосрочная позиция в уране, держу уже 2 года, цикл. позиция, должна начать расти, когда будет подъем цикла.
  • Пока нет индикаторов увеличения скорости роста мирового ВВП — непонятно откуда — можно только гадать будет или не будет в ответ на решения регулятора.

Позиция:
  • осн. собственная позиция — это кредитные спреды, длин. поза по high yields (2,3 эшелон, 10-15%) и шорт по US трежерям (долгосрочная поза на несколько лет по 10-летним и 30летним). В прошлом году лучший актив был investment grade, но сейчас уже всё. Мне нравится украинские эмитенты NHP, экспорнтно-импортный банк, банк русский стандарт. Будет много размещений, часть размещений пойдет на рынок акций.
  • Таким образом, В. увеличивает кредитный риск в портфеле и убирается процентный риск. 
  • Нравится покупать волатильность в различных видах. Опцион кол на РТС длинный.
  • Можно ставить на корпоративные события. Есть отдельные ставки.
★3
16 комментариев
Тимофей, украинский эмитент MHP.
avatar
whatever
ArtemMateshko, спасибо, я не расслышал на самом деле, надеялся что меня поправят
avatar
Тимофей Мартынов
Проверенный аккаунт
+2
Ну что Тима уже по станку скучаешь?
avatar
Экспроприатор
Я-Сэмэн, совершенно нет
avatar
Тимофей Мартынов
Проверенный аккаунт
«Полного секвестра бюджета не будет, потолок будет повышен. И тема эта продолжится до конца 2012.»
уже 2013
avatar
Австриец
Австриец, ну ошибся, ага. У меня какое то проклятье с датами
avatar
Тимофей Мартынов
Проверенный аккаунт
+4
слов много умных, а по факту они не зарабатывают, тогда вопрос — для каких лохов весь этот базар?
avatar
Redlabel
Redlabel, для тех кто в теме
avatar
Тимофей Мартынов
Проверенный аккаунт
Что-то я не понял этого предложения:

«Таким образом, В. увеличивает кредитный риск в портфеле и убирается процентный риск.»

ЭТО КАК ?? Разве кредитный риск не одно что процентный???
avatar
Cowperwood
Cowperwood, нет, процентный риск он захеджировал а кредитный вырос за счёт того же хеджа (кол-во эмитентов в портфеле выросло)
avatar
Mr. Bean
Cowperwood, кредитный риск — это риск банкротства эмитента
avatar
Тимофей Мартынов
Проверенный аккаунт
Варюшкин умница конечно…
Там на заднем плане не Мавроди сидит, руки за голову закинув? )))
avatar
Malik
Malik El Djebena, ))))

малик, просьба — не пиши политические оффтопы
avatar
Тимофей Мартынов
Проверенный аккаунт
Дефолт невозможен, наверное так все аналитики говорили до 1929 года, да и в 2008 экономика была на пике роста и потомки тех аналитиков ждали 2500 по РТС…
avatar
Ilya-S
Ilya-S, в 1929 и в 2008 — это разные экономики,

И че там 2500, они про 3000 по РТС трубили )))
avatar
Skifan
Ilya-S, какие аналы 1929го?))) ты о чем?) об индейских шаманах?)
avatar
Redlabel

полезные записи за 24 часа

★18 11 Деньги из воздуха: как бесплатно торговать с плечом у брокеров
★13 9 Дивидендные фавориты от аналитиков Сбера на 2025 год
★10 146 Кровавая баня на рынке продолжается, насчитал 21 исторический минимум по акциям
★9 31 Мое производство приносило 36 млн в год, пережило ковид, блокировку от Вайлдберриз и уход инстаграм*, но сегодня я все же вынужден остановиться
★7 124 Бизнесмен: вы прошли цикл роста, и, конец, для многих ужасный, я вижу в 2025 году
★7 23 🗿 ИНФЛЯЦИЯ – вышла за пределы всех прогнозов. Осталось 4 дня до повышения ключевой ставки! 23% или всё-таки ЦБ готовит сюрприз?
★5 9 ⭐️Портфель облигаций бабули👵❄️ (декабрь)
★5 9 Миф: деньги с вкладов перетекут на рынок недвижимости
★4 28 Чего приуныли? Кризис искусственный!
★4 203 Ситуация на текущий момент
+241 203 Ситуация на текущий момент
+227 146 Кровавая баня на рынке продолжается, насчитал 21 исторический минимум по акциям
+175 5 И все же главное это правильно все объяснить
+156 124 Бизнесмен: вы прошли цикл роста, и, конец, для многих ужасный, я вижу в 2025 году
+137 31 Мое производство приносило 36 млн в год, пережило ковид, блокировку от Вайлдберриз и уход инстаграм*, но сегодня я все же вынужден остановиться
+125 28 Крах акций не за горами: как правильно нужно было инвестирвоать
+121 17 Новые санкции ЕС обрушили рынок🔥Акции и инвестиции
+101 21 Самые удачные шорты 2024 года🤝
+98 45 Коротко о настроениях в команде Mozgovik в связи с очередным минимум по IMOEX. Ожидания по ставке.
+95 67 Вывел деньги

самые обсуждаемые сегодня

9к Ничего не напоминает? Классика же👍
4к Трамп. Главное из заявления.
4к Для успешно торгующего трейдера высокая волатильность, это как лучший друг, брат, сват. Или как для женщин бриллианты. Объясню почему
3к НЛМК-Сидели мы тут с Лисином как-то...
3к 🏦 ВТБ – когда акции начнут расти?
3к Азия. Вторник.
2к Когда пассажиры смогут летать на МС-21? Машину еще нужно обкатать, поэтому не ранее 2027-2028 гг
2к Акции «Газпрома» на минимуме с 2013 года. Почему и что будет дальше. Прогнозы по акциям «Газпрома»
2к Помогите разобраться.
1к Завтра попробуем в лонг

теги блога Тимофей Мартынов

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн