Почему слабел рубль и что дальше. Кто покупает и продаёт ОФЗ. Корпоративные облигации. АКЦИИ: кто покупает и кто продает.

Вчера на сайте ЦБ России был опубликован 
Обзор рисков финансовых рынков за декабрь.
Ежемесячно, с интересом читаю такие обзоры на сайте ЦБ России.
cbr.ru/analytics/

ВАЛЮТЫ.
Курс рубля.

Ослабление рубля в 2023г. ЦБ объясняет покупкой валюты нерезидентами 
на рубли, полученные за продажу бизнеса.

Не смотря на высокие ставки, население продолжает покупать валюту,
доллары и евро (не юани),
рекордные нетто покупки валюты населением были в декабре 2023г., на  179,0  млрд  руб.,



Личное мнение что с рублём дальше.
Зависит от продажи валютной выручки экспортёрами (пока — до апреля) и от действий ЦБ.
Сопротивления — 93р. (хвост японской свечи 16 января 2023г.) и 100 руб.
(сомневаюсь, что до выборов будет 100).
Долгосрочно, конечно, рубль остаётся «мягкой» валютой.

Кто покупает и продаёт ОФЗ.
СЗКО — это системно-значимые кредитные организации.
Покупателями ОФЗ на вторичном биржевом рынке в декабре
стали СЗКО и НФО за счет собственных средств,
купившие ценных бумаг на 60,2 и 21,5 млрд руб. соответственно.


Рост объёма рынка корпоративных облигаций.
В  декабре объем рынка корпоративных облигаций
увеличился на  1,56  трлн  руб. (7% в относительном выражении) и 
достиг 23,9 трлн рублей.
Значительный вклад в рост рынка внесло размещение замещающих облигаций (218 млрд руб.), тогда как
облигации, номинированные в  юанях, не  размещались.
В  целом за  2023  г. объем рынка корпоративных облигаций вырос на 5,0 трлн руб., или на 26,5%, что
стало крупнейшим приростом за последние 10 лет.



Акции.

Основными продавцами акций в декабре, как и  месяцем ранее,
оставались нерезиденты из дружественных стран,
поддержку рынку оказали НФО за счет собственных средств и 
в рамках доверительного управления.

Розничные инвесторы остаются основными участниками рынка акций российских компаний.
Однако их  средняя доля в  торгах в  декабре снизилась относительно предыдущего месяца и 
составила 73% (в ноябре – 77%).

В отличие от предыдущих месяцев 2023 г.,
их нетто-покупки составили всего 0,5  млрд  руб.
(для сравнения: среднемесячный показатель за предыдущие 11 месяцев – 15,7 млрд руб.).

Крупнейшими продавцами акций отечественных компаний (на 22,2 млрд руб.), как и месяцем ранее (в том же объеме),
были нерезиденты из дружественных стран.
СЗКО уменьшили свои вложения на 14,0 млрд рублей.
Наибольшие покупки на российском рынке акций
совершили НФО за счет собственных средств и в рамках доверительного управления
(на 14,4 и 7,6 млрд руб. соответственно) и 
нефинансовые компании (на 9,8 млрд руб.) (рис. 15).




Валютные депозиты.
Физ. лица, которые держали депозиты в долларах и евро, 
сократили их за 2023г. всего лишь на 15%.

Юридические лица сократили депозиты в долларах и евро в 2 раза.



С уважением,
Олег.