⚡️ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР НА НЕДЕЛЮ (29 Января - 2 Февраля 2024) ⚡️

Доллар начинает год в цвете сильных экономических показателей. Вслед за крепкими нонфармами и ростом инфляции CPI, американских быков порадовали расходы на личное потребление в прошлую пятницу. Хотя базовый индекс оказался чуть хуже 2,9 против 3,0, однако расходы физ. лиц значительно выше прогноза — 0,7 против 0,4.

Также из ключевых фундаментальных событий минувшей пятидневки стоит отметить заседание ЕЦБ в четверг. Оно прошло строго в рамках ожиданий — ставку трогать не стали, также назвали ориентиры по начале снижению интереса — лето 24го, хотя рынок считает, что это довольно консервативные сроки и стоит ждать раньше — по весне.

Риторика Кристины Лагард также традиционно была выдержана в голубиных тонах, основной тезис: «Я не вижу эффекта второго раунда роста инфляции». Все это вкупе с сильными цифрами по штатовским ВВП (также выходили в четверг) позволили гринбеку вновь уйти в атаку на 8ю фигуру. Ключевой рубеж для евро-доллара на данный момент.

Что касается текущей недели, то на ней будет много важных экономических данных и ФА-событий, особое внимание инвесторов будет приковано к: заседанию ФРС (среда), Банка Англии (четверг), а также отчетам США по рынку труда в пятницу.

Да, январское заседание будет подготовительно-проходных — основные события рынок ждет к мартовской встречи. Изменения в январе маловероятны (97,9% что ставка не изменится по данным CME group).
Однако это не помешает Пауэллу в ходе пресс-конференции выразить свои ожидания по времени первого снижения ставки с уменьшением объема QT.

Плюс рыночные акулы будет следить за потенциальной сменой акцентов членов ФРС. Пауэлл еще в конце прошлого года, что теперь ФРС может сосредоточиться на обеих сторонах своего мандата — уравняв приоритеты инфляции и рынка труда в своих правах. В таком случае получении первого же слабого нонфарма (сейчас по прогнозу 173к против 216к), заставит регулятора снизить ставку на заседании 20 марта, но если рост рынка труда продолжится: то снижения ставки в марте ждать не стоит.

Что касается отечественного сектора, то тут все отчетливее стал проявляться рост американского доллара против российского рубля. Так, в пятницу гринбек вырос на 0,95% и достиг отметки 89,73 рубля, евро сумел подорожать на 0,94%, до 97,41 рубля.

Природа ослабления национальной валюты больше лежит в «технической плоскости». Фундаментальные факторы — рост нефтяных котировок и пик налоговых выплат (29 января) сейчас, скорее, в пользу целкового.

Как отмечали ранее — ближайшая ключевая отметка смены сентимента пары находится в диапазоне 90 -90.5 руб. — именно сейчас цена проверяет ее на прочность. Если рубеж не устоит, то откроется дорога на 91.2 и 92.7 ₽.

Нефтяные котировки марки Brent после штурма 80 уровня продолжают достаточно уверенно развивать свое наступление. В пятницу стоимость барреля выросла на 1,12%, до $83,10.

Как уже отмечали ранее — из текущих позитивных факторов — существенное снижении запасов нефти и объёмов её добычи в США, а также растущие расходы на транспортировку углеводородов из-за продолжающихся атак хуситов на суда в Красном море. Крайняя атака беспилотника на американскую военную базу в Иордании в воскресенье на сегодняшнем открытии торгов вызвала новый всплеск роста котировок.

Если обращаться к технической картине, то сейчас ближайшая поддержка у топливных быков пролегает на уровне $82,5. При наличии реакции покупателей близ неё можно прицелится на новые рубежи — $86, $89 и $92 за баррель нефти Brent.

Что важного в понедельник?

Новостей сегодня важных в протоколе не значатся, так что вряд ли стоит ждать большой волатильности и ставить дальние цели. Цена может завязнуть в диапазоне 1,085 — 1,085, собирая силы для штурма 8го рубежа.

https://t.me/generationFin — наш телегpам канал
с актуальными инвестиционными и торговыми идеями!