Копипаст

Копипаст | Вероятность падения фондового рынка США увеличилась — об этом сигнализирует рынок опционов.

По итогам вчерашнего дня отношение опционов «пут» к опционам «колл» опустилось до 0,85, в то время как среднее значение с 2014 г. составило 0,95.

Отношение опционов «пут» к опционам «колл»


Вероятность падения фондового рынка США увеличилась — об этом сигнализирует рынок опционов.

Источник: Чикагская биржа опционов, расчеты Investbrothers 

К примеру, в январе 2018 г. коэффициент снижался до 0,77, после чего на рынках началась полномасштабная коррекция.

Правда, не всегда падение отношения опционов «пут» к опционам «колл» приводило к обвалу. Существовало достаточно много примеров, когда рынки чувствовали себя устойчиво.

В то же самое время, участники рынка опционов на волатильность S&P 500 сейчас ожидают роста ценовых колебаний.

Резюме от Investbrothers

Данный коэффициент, на наш взгляд, более полезен в моменты повышенной волатильности. Лучше данный индикатор работает в моменты распродаж — его восхождение к отметке в 1,15 и выше практически всегда совпадало с локальным разворотом на рынке акций.

По нашему мнению, если отношение опционов опустится к 0,83 или даже ниже, то вероятность новой волны падения существенно возрастет.
investbrothers.ru/2019/02/26/ry-nok-optsionov-ne-verit-v-dal-nejshij-rost-amerikanskih-aktsij/

 

★1
4 комментария
Думаешь, пут/кол ратио вообще является предикативным индикатором?

Мне кажется очень случайный сигнал
Тимофей Мартынов, когда трейдеры уже не уверены в росте рынка начинают выходить из коллов, ведь опционами хеджируется актив, т.е зачем держать, если грядет падение. Да смотрят всегда ОТ — выходят из коллов в данном случае
Как он может упасть, если Вася О. строго в шорте по всем индексам широкого рынка?
Чудес не бывает
avatar
Lilith, видимо в этот раз Вася угадал

теги блога Нэш Ван Дрейк (Кот Скрипаля)

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн