VII


( Читать дальше )

Банк России и его политика постоянно подвергаются критике за свою приверженность к контролю за инфляцией. Очередную порцию этой самой критики ЦБ получил от советника президента по вопросам региональной экономической интеграции Сергея Глазьева.
Он опубликовал статью, которую назвал «Санкции США и политика Банка России: двойной удар по национальной экономике». Основная мысль заключается в том, что Банк России своей борьбой с инфляцией попросту душит экономику, которая так нуждается в кредитных ресурсах. Особенно господин Глазьев сокрушается по поводу недавнего повышения ставки. Такое действие само по себе не может идти на пользу экономике, а на фоне американских и европейских санкций выглядит просто нелогично, считает он.
Сам же советник президента выступает за накачку экономики деньгами, то есть фактически за эмиссию денежных средств. В своей статье он даже обосновывает практические рекомендации по переходу от внешних к внутренним источникам долгосрочного кредитования с одновременным принятием мер по прекращению оттока капитала. 


( Читать дальше )

СБЕРБАНК
Предварительный анализ

… рассматривая максимально имеющийся график по данному инструменту, вполне вероятно, что по аналогии с Российским индексом РТС, завершена большая волна рост iii и идет развитие большой коррекционной волны iv. Так как цена неоднократно тестировала исторические максимумы, можно предположить, что волна iv примет вид некой горизонтальной модели, в составе которой формируется плоскость (A)(B)©. В данной плоскости идет развитие волны (B) в составе которой идет формирование волны B. Пока буду рассматривать вариант, в котором данная волна принимает вид плоскости [a][b][c], хотя не стоит исключать вероятности того, что волна B привет вид горизонтального треугольника.


 
…на дневном и 4-х часовом графиках, предположительно завершено формирование волны [b], которая четко завершена на уровне 90% длины волны [a], и в данный момент идет формирование заключительной волны [c] of B. Ситуация очень корявая и сильно не однозначная, не нравятся мне соотношения корректирующих волн, поэтому вероятность исполнения альтернативного варианта очень велика. Пока буду рассматривать текущий вариант, и его реализация будет зависеть от критических уровней.  Мое мнение по поводу принятия торгового решения таково: если рассматривать покупки, то только после формирования локального минимума в рамках реализации основного сценария, если рассматривать продажи, то только после закрепления цены выше уровня 95,00-99,00 в рамках реализации альтернативного сценария.

( Читать дальше )

Ранее Европа боролась с долговым кризисом. Теперь же перед ЕС стоят другие вызовы. Экономика ЕС рискует снова впасть в рецессию. Евро снизился против доллара на 5% за последние три месяца. Многие аналитики ожидают, что на ближайшем заседании ЕЦБ буду т анонсированы новые меры стимулирования экономики. И причин для такой политики достаточно.

1. Россия 
В среду рынки хорошо выросли на фоне сообщения о договоренности президентов Украины и России о шагах для прекращения огня на востоке Украины. Но это далеко от решения проблемы. Сигналы о дипломатическом прогрессе могут приостановить введение новых санкций. Однако наивно полагать, что кризис закончится после декларации шагов по прекращению огня. Слишком много противоречий и проблем придется решить. Скорее всего, новые санкции будут уже обозначены к концу этой неделе. А санкции это экономический удар как по российской экономике так и по бизнесу в ЕС который работает с Россией. Вряд ли речь идет о снятии санкций, точно так, как вряд ли Владимир Путин вернет Крым Украине. Поэтому действия санкций продолжится и ЕС будет ощущать на себе так же их негативные последствия.


( Читать дальше )

EUR/USD
Евро простояло в заданном диапазоне, показав 1.3150. Крупные игроки закрывали вчера свои короткие позиции. Скорее всего сегодня до выступления Драги цена останется в диапазоне 1.3120-3150. А после я рассматриваю как вариант с обновлением минимума вплоть до 1.3070 и возвратом цены вверх выше 1.3150. И вариант без обновления минимума с ростом к 1.3200. В обоих случаях вижу рост, но где и как покажем объемы после выступления, от того и я буду ориентироваться.

USD/CAD
Канадский доллар вчера показал падение до 1.0870 без провокации. И ситуация неоднозначная. Цена сейчас находится в точке возможных продаж, откуда может пойти вниз в район 1.0855. Но с другой стороны четкого сигнала нет, и цена еще может сходить вверх. Поэтому я бы подождал сигнала на продажу.


( Читать дальше )

Волновые мысли на сегодня.

EUR/USD
Сегодня будет оглашено решение ЕЦБ по процентной ставке. Если посмотреть на график Немецкого индекса, то можно предположить, что с наибольшей вероятность ставку оставят без изменения, но Марио Драги, скорее всего, уверенно продолжит намекать на ближайшее начало программы покупки облигаций. Остается открытым вопрос: как отреагирует на данное новостное событие пара EUR/USD? Вполне вероятно, что не зависимо от решения по процентной ставки, зная, что рынки разворачиваются до или после новостных событий, цена, по данной паре увеличив волатильность, сформирует новый локальный максимум. Хотя не исключено формирование нового локального минимума все же рекомендуется начинать искать точки для покупки данной пары с целями 1,3300-1,3350, а защитные стоп приказы на возможные убытки размещать за уровнем 1,3060.
 
GBP/USD

( Читать дальше )

После вчерашнего мощного притока в 691 млн. рублей, по оперативным данным ООО «ЗеФинанс» на 11 часов 42 минуты (04.09.2014) зарегистрирован общий дневной приток денег на рынке акций —10 млн. рублей. Если до закрытия торгов ситуация на рынке не изменится, то по ожиданиям торги закроются с притоком денег в 57 млн.руб. 

Есть вероятность окончания цикла притока!

Справка: Приток/отток денег рассчитывается по сальдо между покупками/продажами индексных фондов ориентированных на структуру MSCI Russia.

Прошу ставить ЛАЙКИ, за публикацию)

По всем вопросам: Nikonorov@zefinance.ru   

Эндрю Джон Холл. Жителям нефтегазовой страны стоит знать это имя. Некоторые его коллеги называют его не иначе как богом торговли сырой нефтью. Про него говорят просто: все кто с ним несогласен оказываются неправы — по материалам AForex.
Небольшой пример – он был одним из немногих, предсказавших 2008-й год и падение цен на нефть. Но  это лишь частный пример. Холл работает на рынке сырой нефти с начала 1960-х, внимательно анализируя предложение и спрос  во всем мире на фундаментальном уровне. Чем же он примечателен помимо опыта и успехов? Для россиян ответ звучит оптимистично – резко бычьими взглядами на нефть на ближайшие 5 лет. В подтверждение своих взглядов Холл покупает долгосрочные фьючерсы на сырую нефть с поставкой в 2019г. Холл верит в то, что в ближайшие 5 лет нефть уйдет к уровням в $150/баррель. Купленные фьючерсы-2019 в этом году уже показали доходность в 16%, но Холл планирует держать их и дальше. Взгляды легендарного нефтетрейдера отличаются от всеобщей эйфории, вызванной сланцевой революцией. В нее он не верит. Логика проста – сама сланцевая революция стала возможной благодаря высоким ценам, сделавшим технологии гидроразрыва рентабельными. Если же цена уйдет сильно вниз, например к $75, прогнозируемым Ситибанком, то это вышибет из рынка значительную часть сланцевых игроков и скорректирует цены. Безусловно, у этой логики есть слабые мест – если технологии улучшатся, себестоимость добычи может упасть, а сланцевая добыча может начаться и в других регионах мира с более низкими затратами. Но эти возражения для Холла эфемерны. В то же время он указывает на то, что сланцевая добыча сталкивается с экологическими проблемами, сопротивлением населения и быстрым истощением месторождений. Жизнь сланцевой революции, по мнению Холла, будет недолгой. А традиционная добыча в мире, по мнению Холла, прошла свой пик. Крупнейшие мировые традиционные ВИНК слабо генерируют свободные денежные потоки, поскольку им приходится все больше и больше тратить на пополнение запасов. В целом, мир входит в полосу сокращения предложения нефти, и не стоит обольщаться сланцевым «чудом»,  — так можно резюмировать позицию Холла. Учитывая его репутацию, нам можно надеяться на приход «тучных лет» в ближайшее время. 

В ближайшие месяцы решится, сохранит ЦБ независимость или будет накачивать экономику деньгами, невзирая на инфляцию

В российский Центробанк пробрались враги-монетаристы — такой вывод напрашивается из статьи советника президента России и академика РАН Сергея Глазьева«Санкции США и политика Банка России: двойной удар по национальной экономике», опубликованной в сентябрьских «Вопросах экономики».
Глазьев сравнивает июльское повышение ЦБ ключевой ставки до 8% с американскими и европейскими санкциями против России. Эти решения «имеют сходные последствия», но если «мотивация американских законодателей — нанести ущерб российской экономике, испытывающей хронический недостаток долгосрочных кредитов, то мотивы Банка России вызывают вопросы».


( Читать дальше )

На момент получения номинальной власти Порошенко был самой слабой фигурой в украинской политике. У него не было частной армии не только уровня Коломойского, но даже уровня Ахметова. Свою родную Винницкую область он контролировал слабее, чем Тарута Донецкую. Вооруженные силы и спецслужбы подчинялись не Верховному главнокомандующему, а американским военным советникам. Он не обладал харизмой Тимошенко и даже таким плохоньким партийным аппаратом, который был у Кличко или Яценюка. Даже кредиты МВФ формально давались не под Порошенко, а под Яценюка. В общем, у Петра Алексеевича не было никаких реальных рычагов для реализации президентских полномочий.

Он был лишен пространства для маневра, поскольку альтернативный политический фланг (на который, кстати, в свое время неоднократно опирался Ющенко во время столкновений с соратниками) в лице КПУ и Партии регионов был фактически уничтожен. А в гонке за самой радикальной позицией Порошенко никого из потенциальных конкурентов не мог «перерадикалить» (не только Яроша или Тягнибока, но даже какого-то жалкого Ляшко). Между тем, власть, не успевающая за радикализацией общества в момент революционных потрясений (а на Украине по сути идет нацистская революция), обречена на быстрый крах.

( Читать дальше )