Новости рынков
Это объявление вписывается в рамки ранее озвученных планов по выделению угольных активов. Пока не ясно, какие опции будут предложены акционерам, не согласным с условиями выделения — выкуп или что-то другое. Также мы считаем оценку сделки в $100 млн техническим моментом, полагая, что все акции Распадской будут распределены, т.е. компания не ограничится суммой в $100 млн. Акции Евраза отстали от Распадской, и мы считаем, что они являются более дешевой альтернативой получить участие в Распадской через объявленное выделение. Мы сохраняем наш рейтинг ВЫШЕ РЫНКА по Евразу, который остается дешевым, торгуясь с консенсус-мультипликатором EV/EBITDA 2022П 3.8x и дивидендной доходностью 16%.Атон