11 ноя — Прайм. Банк России обеспокоен сложившимся высоким уровнем левереджа (финансовый рычаг — соотношение базового капитала и общего объема активов) у существенной части профучастников на рынке ценных бумаг: такая ситуация может привести к неисполнению обязательств в случае значительного ухудшения макроэкономической ситуации в РФ, говорится в обзоре денежного рынка, подготовленного регулятором.

«Основным фактором, который может вызывать обеспокоенность, является высокий левередж на рынке. У существенной части профессиональных участников рынка ценных бумаг объем задолженности на рынке междилерского РЕПО в 30 и более раз превосходит объем собственных средств», — отмечается в документе. Вместе с тем, у банков объемы заимствований на денежном рынке, как правило, не более чем в три раза превышают размер собственных средств.

Эксперты ЦБ пишут в обзоре, что столь высокие значения левереджа у финансовых компаний могут привести к неисполнению обязательств в случае значительного ухудшения макроэкономической ситуации в России и мире. В частности, при резком падении стоимости активов на фондовом рынке ряд таких участников, по оценкам Банка России, не сможет исполнить свои обязательства по ранее заключенным сделкам.

( Читать дальше )

12 ноября. FINMARKET.RU — ЦБ РФ сдвинул границы бивалютного коридора вверх на 5 копеек. На 11 ноября границы коридора составили 32,45-39,45 рубля, говорится в материалах ЦБ, размещенных на его сайте.
Это второе повышение границы в ноябре, предыдущее повышение произошло 5 ноября. В октябре ЦБ повышал границы коридора один раз, в сентябре — три раза. В августе Банк России — шесть раз. На конец июля границы бивалютного коридора составляли 31,85-38,85 рубля.
С 7 сентября Банк России снизил объем накопленных интервенций, приводящих к сдвигу границ операционного интервала, на $50 млн — с $450 млн до $400 млн.
В рамках реализации курсовой политики Банк России использует в качестве операционного ориентира рублевую стоимость бивалютной корзины, состоящей из 0,45 евро и $0,55. Диапазон допустимых значений рублевой стоимости бивалютной корзины задан плавающим операционным интервалом, границы которого корректируются в зависимости от объема совершенных валютных интервенций.
 http://www.finmarket.ru/news/3546158/

Потенциальная разница между объемом всех расходов и доходов бюджета составляет в России 890 триллионов рублей, или около 15 годовых ВВП страны в ценах 2013 года. К такому выводу пришли эксперты Института Гайдара и Академии народного хозяйства и госслужбы.

Одна половина необеспеченных обязательств приходится на распределительную пенсионную систему, а вторая вызвана исчерпанием нефтегазовых ресурсов и сокращением трудоспособного населения.

Ликвидация разрыва требует ежегодного ужесточения бюджетной политики (увеличения налогов и сборов либо сокращения расходов) на 8,4 процента ВВП, или около 5 триллионов рублей, в течение бесконечности. Фактически это означает, что все налоги нужно повысить на 29 процентов. В случае, если реформу отложить на 10 лет, то ежегодный масштаб ужесточения составит уже 9 процентов ВВП.

Этот показатель велик даже по меркам развитых стран, многие из которых могут испытать в будущем такие же затруднения. Впервые такой прогноз обязательств будущих поколений был сделан для США сотрудником Национального бюро экономического анализа Лоуренсом Котликоффом. Сейчас американцы имеют разрыв в размере 222 триллиона долларов, так что им нужно ежегодно ужесточать политику на 10 процентов ВВП.

( Читать дальше )

Apple признан самым дорогим брендом в мире. Рейтинг самых дорогих брендов опубликовал журнал Forbes. По оценке издания, стоимость «яблочного» бренда составляет $104,3 млрд. Несмотря на снижение капитализации (акции Apple подешевели на 45% с сентября 2012 г.), стоимость бренда выросла на 20% за 12 месяцев.
 
На втором месте в рейтинге оказался бренд Microsoft, стоимость которого оценивается в $56,7 млрд. Microsoft не может похвастаться таким же динамичным подорожанием бренда, как Apple, — за год его стоимость выросла всего на 4%.
 
Третье место в списке самых дорогих брендов в мире заняла Coca-Cola — единственная нетехнологическая компания, пробившаяся в первую пятерку. Forbes оценил бренд Coca-Cola в $54,9 млрд (+9% с 2012 года). В рейтинг самых дорогих торговых марок также попали: IBM ($50,7 млрд), Google ($47,3 млрд), McDonald’s ($39,4 млрд), General Electric ($34,2 млрд), Intel ($30,9 млрд), Samsung ($29,5 млрд) и Louis Vuitton ($28,4 млрд).
 
При подсчете стоимости торговой марки Forbes оценивал доходы компании за последние три года с учетом средней цены акций и прибыли, а также роли, которую играет бренд в своей отрасли.

по материалам:  http://study-of-trading.ru/amatar/2013/11/12/samyy-dorogoy-brend.html

— Японии необходимо уважать обязательство Большой двадцатки против таргетинга валютного курса;
— Китаю необходимо быстрее двигаться к рыночно устанавливаемому обменному курсу;
— мир должен завершить ребалансирование глобального роста;
— США испытывают энергетическую революцию;
— призвал Азию к ускорению реформ для того, что помочь управлять потоками капитала.

Куриными яйцами будут торговать на бирже. Их могут выкатить на торги, в том числе и для снижения потребительских цен. Яйца в этом году только и делают, что дорожают. И в следующем вряд ли остановятся.
Кстати, совсем недавно яйца стали полноправными лотами на товарно-сырьевой бирже в китайском Даляне. У нас запуск новых контрактов на самые разные сельскохозяйственные товары сейчас активно обсуждается, рассказал «РГ» гендиректор Санкт-Петербургской биржи Евгений Сердюков. По его словам, запуск контрактов на куриные яйца может состояться уже в 2014 году.
Биржевой рынок торговли сельхозтоварами пока что находится в России на начальном этапе своего развития. Хотя на наших биржах уже активно торгуют пшеницей, соевыми бобами, кукурузой и хлопком. Зачем? «Практически по всем товарам производители и потребители сталкиваются с проблемой плохой прогнозируемости цен», — пояснил Сердюков. Биржа поможет получить ценовые ориентиры, уберечь всех от внезапных скачков.


( Читать дальше )

Крупнейшие инвестбанки могут запретить своим сотрудникам  пользоваться чатами торговых систем — WSJ

МОСКВА, 11 ноября. /ИТАР-ТАСС/. Крупные мировые банки рассматривают  возможность заблокировать компьютерные чаты для своих сотрудников, пишет The  Wall Street Journal со ссылкой на осведомленные источники.
Речь идет о чатах, с помощью которых десятки тысяч трейдеров, использующих  торговые терминалы, связываются друг с другом и своими клиентами. В последнее  время такие сервисы обратили на себя повышенное внимание со стороны регуляторов  как допускающие возможность сговора и манипуляции.
JP Morgan Chase & Co и Credit Suisse Group пока обсуждают внутри  компаний, следует ли отказаться от компьютерных чатов, рассказали WSJ изданию  знакомые с ходом дискуссии источники.
Royal Bank of Scotland, Barclays, UBS и Citigroup также пересматривают свои  подходы к использованию чат-сервисов и контролю за электронными каналами связи.  Это подтвердили газете несколько сотрудников из названных и других банков, а  также их компаний-партнеров.


( Читать дальше )

Европейские рынки слегка повышаются, а евро укрепляется к доллару на спокойных торгах в понедельник на фоне государственных праздников в США и Франции.
Рынки акций будут открыты, однако поскольку в США отмечается День ветеранов, а во Франции – День перемирия, объемы торгов, вероятно, будут низкими. По информации от трейдеров, к концу утра объем торгов по индексу Stoxx 600 был примерно на 25% ниже 20-дневной скользящей средней.
Основные европейские индексы зафиксировали 0,2%-ный прирост, а американские фьючерсы незначительно выросли перед началом сессии в США.
На фоне других индексов заметный прирост показал португальский PSI 20, прибавивший 1,3%. Цены на 10-летние государственный облигации достигли шестимесячного максимума вслед за тем, как в пятницу Moody's Investors Service повысило прогноз по облигациям португальского правительства с «негативного» до «стабильного».
Евро несколько укрепился к доллару – до 1,3380, показав восстановление от пятничных уровней, когда доллар резко вырос после того, как октябрьский отчет о занятости вне сельского хозяйства США оказался значительно сильнее ожиданий, увеличив шансы на начало сворачивания стимулов ФРС в конце этого или начале следующего года.
«Недавняя серия неожиданных в хорошем смысле данных по экономике США – индексы менеджеров по снабжению, индексы Института управления поставками, ВВП и, наконец, сильные индикаторы по рынку труда в пятницу – увеличила риск более раннего сворачивания программы. Но, на наш взгляд, ФРС может использовать форвардные ориентиры, чтобы обозначить, что денежно-кредитная политика останется крайне мягкой значительно дольше, чем ожидается сейчас», — заявил Клаус Баадер, главный экономист Societe Generale в АТР.
До конца недели ожидаются данные об экономическом росте в ЕС /четверг/, которые могут усилить аргументы в пользу дальнейших денежно-кредитных мер ЕЦБ после неожиданного снижения ставки на прошлой неделе.
«Данные по ВВП Франции, Германии и Италии за 3-й квартал, по нашему мнению, вероятно, покажут, что экономический рост в еврозоне продолжает оставаться слабым, — отметил Баадер. – Возможности ЕЦБ по стимулированию роста традиционными методами, например, снижением ставки процента, практически исчерпаны. Но существует большое число других, нестандартных способов».
«Мы сомневаемся, что ЕЦБ прекратит проведение стимулирующей политики», — добавил он, заметив, что возможно осуществление новой долгосрочной операции рефинансирования.
На корпоративном фронте акции швейцарского фармпроизводителя Novartis выросли после того, как компания заявила, что продаст свое подразделение диагностических приборов для переливания крови испанской Grifols SA, чтобы сосредоточиться на развитии своего стратегического бизнеса.
Бумаги биофармацевтической компании Shire подорожали после того, как она объявила о покупке разработчика препаратов против редких заболеваний ViroPharma Inc. за 4,2 млрд долл, или 50 долл за акцию. Сделка может укрепить профиль роста выручки компании в кратко- и долгосрочной перспективе.
Акции RSA Insurance, торгуемые в Лондоне, резко упали на опасениях, связанных с ее ирландским подразделением – в воскресенье вечером компания сообщила, что поручила PwC провести его финансовую проверку.
Акции Deutsche Telekom снизились, после того как компания объявила о приобретении GTS Central Europe за 546 млн евро /730 млн долл/ у группы частных инвестиционных фондов в рамках пересмотра восточноевропейского бизнеса.
В Великобритании в фокусе были телевизионные компании, после того как BT Group в выходные купила права на показ двух европейских футбольных чемпионатов в течение трех лет. Бумаги British Sky Broadcasting резко упали, акции ITV понизились, но акции BT Group слегка выросли в цене.

Инвестфонд США купил часть внешнего долга Украины

Понедельник, 11 ноября 2013

  Американский инвестиционный фонд Franklin Templeton приобрел 20% внешнего долга Украины.
Об этом пишет в понедельник Gazeta.ru со ссылкой на материал The Financial Times.


«В августе фонд купил на мировом финансовом рынке государственные облигации Украины на номинальную сумму в 5 миллиардов долларов, что составляет пятую часть всего госдолга страны. Сумма сделки не разглашается», — переводит статью российское издание.
Первый вице-премьер Украины Сергей Арбузов и министр финансов Юрий Колобов уже посетили штаб-квартиру фонда в Калифорнии, с целью обсудить подробности дальнешего сотрудничества.
Фонду также принадлежат облигации Ирландии, купленные по время финансового кризиса.


Украинская правда



http://www.epravda.com.ua/rus/news/2013/11/11/402818/
 

РОССИЯ-ГАЗПРОМ-УКРАИНА-ГАЗ
Нафтогаз с пятницы прекратил закупку газа у Газпрома

Москва. 11 ноября. ИНТЕРФАКС-АГИ — «Нафтогаз Украины» с пятницы полностью прекратил закупку газа у «Газпрома» (MOEX: GAZP), сообщает ЦДУ ТЭК.
В октябре «Нафтогаз» получил 3,2 млрд кубометров газа — в среднем по 104 млн кубометров в сутки. С первых дней ноября закупки упали вдвое, 6 и 7 ноября исчислялись уже однозначными величинами (примерно по 9 млн кубометров в сутки), а с 8 ноября импорт прекратился.
Служба энергетической информации
[email protected]