Управляющие $25,5-миллиардным фондом Джорджа Сороса держат с середины июня почти 20 млрд долларов фонда в кэше. Такую же тактику выбрали многие другие управляющие капиталом из-за крайне непредсказуемой ситуации в глобальной экономике
Фото: andreas.hopf/flickr.com
С середины июня управляющие $25,5-миллиардным фондом Джорджа Сороса Quantum Endowment Fund держат 75% в кэше, ожидая более приемлемых возможностей для инвестиций, по данным источников Bloomberg. Месяц назад управляющий фондом Кит Андерсон дал распоряжение портфельным менеджерам отойти от торгов после того, как с начала года фонд потерял более 6%.
Отойти от активной торговли предпочли и в Moore Capital Management (активы — 15 млрд долларов). Управляющий и основатель этого хедж-фонда Луи Бэкон предпочел урезать риски флагманского фонда Moore Global после потери 6% с начала года к 30 июня. По данным источников агентства, все убытки пришлись на май и июнь.
Наряду с фондом Сороса и Moore Capital Management, многие хедж-фонды сократили инвестиции в акции, облигации и валюту из-за неопределенной глобальной картины — от долгового кризиса Европы до китайской борьбы с инфляцией и дебатов по потолку госдолга США. Примерно 18% распределяющих активы, включая хедж-фонды, предпочитают наличные деньги — это максимально высокий показатель за год, учитывая, что в мае он составлял всего 6%, по данным Bank of America.


( Читать дальше )

Государственный внешний долг России к июлю 2011 года снизился на 165 млн долларов. Россия постепенно переориентируется на займы на внутреннем рынке, объем которых в предвыборный год будет расти


Фото: РИА Новости
Объем внешнего долга России, по данным на 1 июля, сократился до 36 млрд 845,2 млн долларов с 37 млрд 10 млн долларов долларов (по состоянию на 1 июня этого года). Об этом сообщается в материалах Минфина РФ, размещенных на сайте ведомства.
С начала года произошло сокращение госдолга на 3 млрд 111,7 млн долларов, или на 7,7%. Размер долга, выраженный в единой европейской валюте, в пересчете по курсу ЦБ снизился в июне на 318,3 млн евро — до 25 млрд 613,6 млн евро.
Еще в конце марта Минфин сообщил о своем намерении сократить объем внешних займов в текущем году как минимум вдвое. В бюджете зафиксирован объем внешних заимствований на уровне 7 млрд долларов. Как говорит начальник аналитического управления ИК «Грандис Капитал» Денис Барабанов, Минфин в апреле внес в Госдуму предложения по коррективам в бюджетный план текущего года, касающиеся сокращения объема внешних займов и бюджетного дефицита.


( Читать дальше )

Для первичного публичного размещения акций госкомпания рассматривает российскую площадку, для вторичного размещения — Гонконг и Сингапур
«Объединенная судостроительная корпорация» (ОСК) может разместить в ходе IPO в 2013 году 50% минус одну акцию. Об этом заявил президент компании Роман Троценко, передает РИА «Новости».
«Мы считаем, что это должна быть площадка в России по первому объему», — сказал он.
По словам Троценко, имеет смысл делать размещение в два этапа — «допустим, 25% и 25%».
 
«Вторая площадка — международная должна быть, для судостроения это в основном Гонконг и Сингапур», — подчеркнул глава корпорации.
В конце июня Троценко отмечал, что первоначально правильно было бы продать 12-15% ОСК, чтобы понять ее стоимость. На прошлой неделе официальный представитель госкорпорации сообщал, что объем IPO может составить 20% акций.


( Читать дальше )

Инвесторы видят позитивные перспективы мировой экономики, несмотря на ухудшение настроений относительно будущего Европы, следует из июльского опроса управляющих активами BofA Merrill Lynch.

В этом месяце 19% управляющих выразили уверенность в том, что мировая экономика будет укрепляться в ближайшие 12 месяцев. Этот показатель рос в течение двух месяцев подряд – начиная с 10% в мае. Рост прибыли компаний также воспринимается инвесторами перспективно: 11% респондентов прогнозируют увеличение прибыли компаний по всему миру в будущем году, по сравнению с 7% в июне.

Однако опасения по поводу суверенного долга стали причиной пессимистичных настроений по отношению к европейской экономике с начала кредитного кризиса. Почти две трети опрошенных заявили, что проблемы суверенного долга в ЕС являются одним из главных рисков (64% по сравнению с 43% в июне). 22% респондентов ожидают дальнейшего ослабления экономики региона в ближайшие 12 месяцев – это самый негативный показатель с апреля 2009г.

( Читать дальше )

Главные темы мировых кредитных рейтингов — по-прежнему проблемы макроэкономики и госдолга,говорится в докладе рейтингового агентства Fitch Ratings.
Несмотря на то, что стратегии по улучшению экономического роста и сокращению бюджетных дефицитов в крупнейших развитых странах не дают устойчивых результатов, Fitch отмечает продолжающуюся стабилизацию прогнозов рейтингов в большинстве секторов.
Менее 7% рейтингов имеют «негативный» прогноз, заявляет управляющий директор группы исследования кредитных рынков Fitch Моника Инсолл. По ее словам, прогнозы рейтингов продолжают стабилизироваться. Пик по количеству негативных рейтингов был достигнут во втором квартале 2009 года (18%). Уровень 7% «негативных» рейтингов последний раз наблюдался в первом квартале 2008 года.
Несмотря на то, что эта тенденция частично отражает восстановление кредитоспособности эмитентов, во многих секторах рейтинги стабилизировались на более низком уровне, чем до кризиса. Кроме того,

( Читать дальше )

Португалия разместила шестимесячные облигации на сумму Е400 млн при средней доходности 4.690% и коэффициенте покрытия 3.7 и трехмесячные облигации на сумму Е350 млн при средней доходности 4.982% и коэффициенте покрытия 2.4

Продажи новых автомобилей в России выросли в денежном выражении в первом полугодии 2011 года на 85% до 27,2 млрд долларов по сравнению с аналогичным показателем годом ранее, заявил партнер PriceWaterhouseCoopers Стенли Рут, передает ПРАЙМ.
По его словам, в январе-июне этого года объем продаж традиционных российских брендов вырос на 52% до 3,5 млрд долларов (310 тысяч штук), продажи иномарок российского производства выросли на 104% до 10,2 млрд долларов (440 тысяч штук), импорт новых автомобилей вырос на 82% до 13,5 млрд долларов (410 тысяч штук).
По данным Ассоциации европейского бизнеса (АЕБ), продажи новых легковых и легких коммерческих автомобилей в России по итогам первого полугодия 2011 года выросли на 56% (441 тысячу 959 штук) до 1 млн 235 тысяч 442 единиц.
 
Рут отметил, что рост сегмента российских брендов объясняется, в первую очередь, программой утилизации, хотя их рыночная доля снижается. При этом 77% всех автомобилей, проданных по этой программе, приходится на продукцию «АвтоВАЗа». Объем продаж автомобилей Lada в первом полугодии 2011 года составил 291 тысячу 540 единиц (+31% в годовом выражении), отмечает АЕБ.


( Читать дальше )

 Канцлер ФРГ Ангела Меркель не ожидает сенсаций от чрезвычайного саммита ЕС, способного устранить валютный кризис в еврозоне, сообщает «Немецкая волна». А.Меркель надеется, что на саммите будут разработаны последовательные шаги и меры по стабилизации ситуации.
Речь на саммите, который состоится в четверг, 21 июля, пойдет о том, чтобы выработать ряд «последовательных шагов и мер, контролирующих процессы» в еврозоне, уверена она. Помимо обсуждения возможности предоставления второго пакета помощи Греции, участники встречи обсудят также долгосрочные меры по стабилизации греческой экономики и укреплению стабильности евро.
Ангела Меркель и президент Франции Николя Саркози в среду, 20 июля, встречаются в Берлине, чтобы подготовиться к саммиту ЕС.
Тем временем, Международный валютный фонд (МВФ) обратился к странам ЕС с требованием скорейших действий по преодолению валютного кризиса в еврозоне. Эксперт Европейского департамента МВФ Люк Эверер призвал правительства стран Евросоюза к решительным шагам. Прежде всего, необходимо внести ясность в вопрос об участии частных банков в преодолении финансового кризиса.
В распространенном во вторник, 19 июля, годовом отчете МВФ был вынужден отметить, что в еврозоне не существует последовательного и убедительного плана действий по преодолению долгового кризиса.

20 июля. FINMARKET.RU — В ближайшие два года ВВП США будет расти на уровне 2,5-3% в год, заявил глава Федерального резервного банка (ФРБ) Канзаса Томас Хоениг. По его словам, такой умеренный рост экономики связан с нахождением долгосрочного решения по сокращению рекордного дефицита госбюджета и объема госдолга,
«Неспособность найти решение создает дополнительную неуверенность и еще дальше отодвигает принятие необходимых мер, которые необходимо предпринять в отношении экономики, — приводит агентство Bloomberg слова Т.Хоенига, выступившего на конференции, организованной ФРБ Канзаса. — Это также негативно повлияет на способность бизнеса принимать решения и может только повредить стране еще больше».
Т.Хоениг, который в этом году не участвует в голосовании Комитета по открытым рынкам (FOMC) Федеральной резервной системы (ФРС), вновь выступил с критикой нынешней политики американского ЦБ, заявив, что удержание базовой процентной ставки вблизи нулевой отметки провоцирует формирование так называемых «пузырей активов».
Кроме того, Т.Хоениг в очередной раз призвал ФРС повысить ключевую ставку в ближайшее время до 1% годовых в рамках нормализации кредитно-денежной политики.

Акции российских эмитентов во вторник, 19 июля, возобновили неуверенный рост. Пошли вверх и расписки. При этом покупатели на Лондонской фондовой бирже (LSE) оказались более агрессивными. В результате отрицательный спрэд заметно сузился, а на рынке обозначились акции, готовые к началу ралли.



На ММВБ можно купить бумаги компании "Акрон" на 1,5% дешевле, чем они обойдутся игроку в Лондоне. У банка ВТБ этот показатель составляет 0,6%, "РусГидро" — 0,5%, "Уралкалия" — 0,4%. И пусть это небольшая группа, но именно она способна возглавить намечающееся ралли на российском рынке.

В то же время на рынке есть несколько акций, от покупки которых лучше отказаться. Так, продолжает стоить очень дорого "Полюс золото", в России его акции торгуются на 3,4% выше чем в Лондоне, "Ростелекома" — 1,25%, ММК — 0,8%. И эта группа эмитентов вряд ли отреагирует на заметное улучшение внешнего фона.