е777

Газпроминвестиции, купоны пришли.

Пришел купон на Сбер :)

Максим Винничук, я рад за вас.Мой колхоз надеюсь сегодня часов в 18 переведет.

Пришел купон на Сбер :)

Купон заплатили nsddata.ru/ru/news/view/923693

Amalgama08, спасибо

Какое мнение по облигациям, стоят дешево? Почему рынок так оценивает?

Сергей, Близость к правительству Москвы (плюс или минус не знаю), не понятное рпспределение прибыли, мутные схемы — был выход крупного держателя облигаций в сентябре, сейчас вроде позитивная информация, цены восстанавливаются.

Купон заплатили nsddata.ru/ru/news/view/923693

Ждемс купоны завтра по 2 выпуску?

vladguitarist, ждем…

Ждемс купоны завтра по 2 выпуску?

Какое мнение по облигациям, стоят дешево? Почему рынок так оценивает?

#МаксимаТелеком (BB+, нег. от АКРА; BBB+, стаб. от НКР) опубликовала финансовые результаты по РСБУ за 1 пол. 2022 г. Выручка увеличилась на 90% г/г с 3,5 млрд руб. до 6,6 млрд руб. В первом полугодии 2022 валовая и операционная прибыли составили 657,8 млн руб. и 283,0 млн руб. против отрицательных значений в аналогичном периоде прошлого года: -312,8 млн руб. и -672,8 млн руб. соответственно. Убыток по итогам полугодия составил 59,5 млн руб. против чистой прибыли в размере 879,2 млн руб. в 1 пол 2021, но если год назад полугодовая чистая прибыль была получена за счет прочих доходов на сумму 1,98 млрд руб., в том числе доходов от продажи долей в дочерней компании, то в этом году таких разовых событий не было. Основной рост финансовых показателей пришелся на 2 кв 2022: если в 1 кв. выручка увеличилась г/г на 28%, то во 2 кв. уже на 146%. Примерно 74% валовой прибыли 1 полугодия (т.е. 488,8 млн руб. из 657,8 млн руб.) была получена во 2 кв. 2022. Вся операционная прибыль была получена во 2 кв. 2022, так как в 1 кв. был небольшой убыток от операционной деятельности. В целом, выручка LTM 30.06.2022 увеличилась на 40% относительно выручки 2021 г. до 10,9 млрд руб.
Объем денежных средств на балансе за 1 полугодие составил 1,1 млрд руб. Хотя в целом за 1 полугодие денежные средства сократились на 646 млн руб., это сокращение пришлось на 1 кв. (денежные средства на 31.03.2022 составляли 176 млн руб.), а во 2кв2022 ликвидность баланса восстанавливалась. Совокупный размер долга за 1П2022 практически не изменился и составляет 5,7 млрд руб., но из-за сокращения денежных средств чистый долг вырос с 3,9 до 4,6 млрд руб. Чистые процентные расходы практически не изменились г/г и составляют 263 млн руб.
Наш взгляд: несмотря на достаточно скептическое отношение рынка к бумагам компании, что выражается в существенной риск-премии у выпусков облигаций компании (6 655 б.п. и 3 984 б.п.), мы видим, что в целом финансовые результаты компании демонстрируют позитивную динамику и в отличие от многих секторов экономики, результаты компании во втором квартале были значительно сильнее, чем в 1 квартале. Согласно пресс- релизу АКРА от 30.06.2022, у компании существенный портфель заказов, а текущий крепкий рубль, как мы понимаем, положительно влияет на рентабельность проектов, реализуемых компанией, так как существенная часть расходов приходится на импортное оборудование.
EBITDA LTM 30.06.2022 может составлять примерно 0,88 млрд руб. против отрицательной EBITDA 2021 г. в размере -0,07 млрд руб. В промежуточной отчетности по РСБУ, как правило, не приводятся данные по амортизационным расходам. Поэтому, при оценке текущих долговых метрик компании, мы исходим из того, что амортизационные отчисления за 12 месяцев, закончившихся 30.06.2022, примерно равны амортизационным отчислениям за 2021 год (мы не видим существенных изменений размера основных средств). При такой оценке EBITDA чистый леверидж компании на
30.06.2022 составляет 5,2х, покрытие процентных расходов составляет 1,7х.
АКРА в пресс-релизе от 30.06.2022 сообщало о потенциале росте выручки компании в текущем году до 18-20 млрд руб. При такой годовой выручке и сохранении рентабельности по операционной прибыли на уровне 4,3%- 6,6%, EBITDA по итогам 2022 года может составить от 775 млн руб. до 1,1 млрд руб. При сохранении текущего уровня чистого долга, такой рост EBITDA позволит снизить чистый леверидж с текущих 5,2х до относительно комфортного уровня в 2,5-3х. Дата ближайшего существенного погашения долга приходится на июль 2023 года – оферта по выпуску БО-П01 на сумму 3 млрд руб. Если долговая нагрузка компании к середине следующего года будет в диапазоне 2,5-3х, то компания сможет рассчитывать на рефинансирование долга на достаточно комфортных условиях, а также на погашение части долга за счет собственных денежных средств.

Отчётность за полгода 2022
www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=38136&type=3&attempt=1

Че думаете, стоит брать на ИИС, под погашение, или ну его нафиг?

Кто в курсе, почему бумаги падают в цене, не наступит к осени«кирдык „воблам?

Сергей, пока из фактов выплаченный купон на неделе и перевод компании в российскую юрисдикцию.
www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=hej-CEQaE-Akyu-CF4clURK7A-B-B
www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=XFyW1l5ncE2UFbKQHdMhkw-B-B

Кто в курсе, почему бумаги падают в цене, не наступит к осени«кирдык „воблам?

АКРА понизило рейтинг АО«МаксимаТелеком» и его облигаций до ВВ+(RU), прогноз«негативный».

«МаксимаТелеком», ведущая российская компания в области цифровых решений и инфраструктурных проектов для городов, транспорта и промышленности, на конференции ЦИПР-2022 представила цифровую платформу, с помощью которой федеральные и региональные органы власти смогут принимать управленческие решения на основе моделирования и анализа данных.

Платформа «МаксимаТелеком» дает возможность получать объективную картину о работе городской инфраструктуры, транспортных потоках, загруженности дорог и общественного транспорта, а также в режиме реального времени реагировать на возникновение нештатных ситуаций и адресно взаимодействовать с горожанами.

Данные городских сетей Wi-Fi помогают эффективно управлять городским транспортным комплексом и выявлять паттерны и закономерности в перемещении потоков пассажиров, используя аналитику для принятия решений. Это позволяет оценивать востребованность видов общественного транспорта и отдельных маршрутов у различных категорий горожан, обеспеченность транспортным сообщением конкретных районов города. Органы госуправления получают цифровой инструмент для планирования транспортного каркаса, опираясь на выводы, полученные с помощью математического моделирования и искусственного интеллекта.

Анализ загруженности общественного транспорта и инфраструктуры включает оценку нагрузки на транспортную сеть и остановки. Данные об уровне загруженности и местоположении транспортных средств в режиме реального времени передаются в городские информационные системы, которые, в свою очередь, отправляют информацию в городское мобильное приложение. Пользователь получает удобный сервис в своем смартфоне и может выбирать наименее загруженные виды транспорта и с комфортом планировать свои поездки.

Руководство города на основе данных платформы «МаксимаТелеком» может оперативно реагировать на нештатные ситуации, например, сбои в движении в часы пик, выявляя участки, куда нужно отправить дополнительный транспорт или увеличить частоту движения. Также платформа формирует рекомендации по маршрутам с учетом ретроспективных данных.

Платформа может интегрироваться с интеллектуальными транспортными системами (ИТС), предоставляя возможность строить транспортные графы по передвижениям больших групп жителей для оптимизации дорожной инфраструктуры и работы общественного транспорта, оценивать плотность потока движения транспортных средств для калибровки работы светофоров и прогнозирования пробок.

Решение «МаксимаТелеком» может использоваться для точечного информирования горожан о предстоящих ремонтах, закрытии улиц, изменениях в движении транспорта и работе пересадочных узлов. Руководство города также получает возможность проводить опросы и собирать обратную связь от жителей о реализуемых мероприятиях.

«Городское развитие и транспортное планирование на основе больших данных открывает широкие возможности для цифрового управления регионами и реализации концепции «умного города» на федеральном уровне. Наша платформа разработана с учетом потребностей городов в комплексных аналитических решениях, которые помогают формировать единую и объективную картину о ситуации в различных сферах городской жизни. Платформа повышает эффективность инфраструктурных проектов и сокращает сроки их реализации за счет предиктивного выявления скрытых закономерностей и трендов», — прокомментировал Александр Минов, заместитель генерального директора по стратегии «МаксимаТелеком».

Вот совсем непонятно какой смысл сейчас, после выплаты купона, лить за полцены.

OldSeaman, можно предположить, что продает держатель крупного пакета. Поскольку заявки на покупку в стакане мелкие, его крупные заявки этот стакан так и проливают. Так что, будет сыпаться цена и дальше, пока не продадут весь пакет этого крупняка.

Николаус, а фондах БКС и АТОН до сех пор Максима есть. судя по отчету

В 17.40 упали 6345 рубликов

Вот совсем непонятно какой смысл сейчас, после выплаты купона, лить за полцены.

OldSeaman, можно предположить, что продает держатель крупного пакета. Поскольку заявки на покупку в стакане мелкие, его крупные заявки этот стакан так и проливают. Так что, будет сыпаться цена и дальше, пока не продадут весь пакет этого крупняка.

Вот совсем непонятно какой смысл сейчас, после выплаты купона, лить за полцены.

nsddata.ru/ru/news/view/856390

Amalgama08, спасибо за информацию

много ли тех, кто распродал данные облигации? я пока держу 35 штучек… возникла мысль распродать их в понедельник, завтра

Женя Евгений, решились на продажу или еще не вечер?

Сергей, решился дождаться завтра ))))

Женя Евгений, ну и правильно.Заодно и посмотрим наскребут интернетчики денег на купоны.

Сергей, сами их бонды держите?

Женя Евгений,150 штучек

Сергей, по какой цене брали от номинала? я за 101% покупал )))) давненько

Женя Евгений, год неправильно это было в 2020

много ли тех, кто распродал данные облигации? я пока держу 35 штучек… возникла мысль распродать их в понедельник, завтра

Женя Евгений, решились на продажу или еще не вечер?

Сергей, решился дождаться завтра ))))

Женя Евгений, ну и правильно.Заодно и посмотрим наскребут интернетчики денег на купоны.

Сергей, сами их бонды держите?

Женя Евгений,150 штучек

Сергей, по какой цене брали от номинала? я за 101% покупал )))) давненько

Женя Евгений, 25 ноября 2021 100 бумаг по 100,10% .8 декабря 2021 50 бумаг по 99.86%.